G28 - Politiques et réglementation des pouvoirs publics - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T17:27:41+00:00CBDC: Banking and Anonymity
https://www.banqueducanada.ca/2024/03/document-travail-personnel-2024-9/
Nous examinons le degré optimal d’anonymat des utilisateurs d’une monnaie numérique de banque centrale dans un contexte de crédit bancaire aux entreprises. L’anonymat – entendu comme l’impossibilité pour la banque prêteuse de détecter des mesures prises par un emprunteur qui pourraient nuire à l’examen de ses fonds – influe sur le choix des instruments de paiement, et ce, en raison de son incidence sur les décisions de la banque en matière de prêts.2024-03-22T14:33:30+00:00enCBDC: Banking and Anonymity2024-03-22Monnaies numériques et technologies financièresStaff Working Paper 2024-9https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2024/03/swp2024-9.pdfStaff Working Paper 2024-9Yuteng ChengRyuichiro IzumiMars 2024EE4E42E5E58GG2G28Procyclicality in Central Counterparty Margin Models: A Conceptual Tool Kit and the Key Parameters
https://www.banqueducanada.ca/2023/12/document-analyse-personnel-2023-34/
Les organismes de réglementation doivent fournir des recommandations judicieuses concernant la procyclicité, et les contreparties centrales doivent concevoir et étalonner de manière appropriée leurs systèmes d’appel de marge et leurs cadres de procyclicité. Pour répondre à ces besoins, nous proposons une nouvelle boîte à outils conceptuelle. Et nous soulignons qu’il faut mettre l’accent sur les paramètres clés des systèmes d’appel de marge qui déterminent la procyclicité.2023-12-29T11:18:24+00:00enProcyclicality in Central Counterparty Margin Models: A Conceptual Tool Kit and the Key Parameters2023-12-29Gestion du risque de créditInstitutions financièresMaladie à coronavirus (COVID-19)Marchés financiersRéglementation et politiques relatives au système financierStabilité financièreStaff Discussion Paper 2023-34https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2023/12/sdp2023-34.pdfProcyclicality in Central Counterparty Margin Models: A Conceptual Tool Kit and the Key ParametersAlper OdabasiogluDécembre 2023GG0G01G2G23G28Estimating the Appropriate Quantity of Settlement Balances in a Floor System
https://www.banqueducanada.ca/2023/10/document-analyse-personnel-2023-26/
Cette étude présente deux approches complémentaires permettant d’estimer la quantité appropriée de soldes de règlement nécessaire pour mettre en œuvre efficacement la politique monétaire dans un système de valeurs plancher au Canada.2023-10-13T12:40:46+00:00enEstimating the Appropriate Quantity of Settlement Balances in a Floor System2023-10-13Institutions financièresMarchés financiersMise en oeuvre de la politique monétaireRéglementation et politiques relatives au système financierSystèmes de compensation et de règlement des paiementsStaff Discussion Paper 2023-26https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2023/10/sdp2023-26.pdfEstimating the Appropriate Quantity of Settlement Balances in a Floor SystemNarayan BulusuMatthew McNeelyKaetlynd McRaeJonathan WitmerOctobre 2023EE4E41E42E5E52E58GG2G21G28Trois leçons apprises à propos du système de paiement Lynx
https://www.banqueducanada.ca/2023/10/note-analytique-personnel-2023-14/
Le Canada est passé à un nouveau système de paiement de gros, Lynx, en août 2021. Lynx est fondé sur un modèle de règlement en temps réel qui élimine le risque de crédit dans le système. Ce modèle peut nécessiter plus de liquidités; cependant, la conception de Lynx permet le règlement efficient des paiements de gros au Canada.2023-10-10T14:30:23+00:00frTrois leçons apprises à propos du système de paiement Lynx2023-10-10From LVTS to Lynx: Quantitative Assessment of Payment System Transition
https://www.banqueducanada.ca/2023/04/document-travail-personnel-2023-24/
Nous évaluons de façon quantitative les changements observés dans le comportement des participants à l’égard des paiements par suite de l’adoption de Lynx, le nouveau système de paiement de gros du Canada. Selon notre analyse, le mécanisme d’économie des liquidités de Lynx favorise la mise en commun des liquidités et l’envoi rapide des demandes de paiement, ce qui améliore l’efficience pour les participants mais entraîne des délais de paiement un peu plus longs.2023-04-14T13:06:17+00:00enFrom LVTS to Lynx: Quantitative Assessment of Payment System Transition2023-04-14Institutions financièresRéglementation et politiques relatives au système financierServices financiersSystèmes de compensation et de règlement des paiementsStaff Working Paper 2023-24https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2023/04/swp2023-24.pdfStaff Working Paper 2023-24Ajit DesaiZhentong LuHiru RodrigoJacob SharplesPhoebe TianNellie ZhangAvril 2023CC1C10EE4E42GG2G28Exporting and Investment Under Credit Constraints
https://www.banqueducanada.ca/2023/02/document-travail-personnel-2023-10/
Nous examinons la relation entre le rendement des entreprises et les contraintes de crédit touchant l’entrée sur les marchés d’exportation. À partir de données administratives sur les entreprises canadiennes, nos conclusions montrent que les nouveaux exportateurs : a) accroissent leur productivité, b) augmentent leur ratio de levier et c) haussent leurs investissements. Nous estimons que 48 % des fabricants canadiens éprouvent des contraintes de crédit actives lorsqu’ils décident de s’engager dans les marchés d’exportation.2023-02-10T14:32:27+00:00enExporting and Investment Under Credit Constraints2023-02-10Dynamique des entreprisesMéthodes économétriques et statistiquesProductivitéQuestions internationalesStaff Working Paper 2023-10https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2023/02/swp2023-10.pdfExporting and Investment Under Credit ConstraintsKim HuynhRobert PetruniaJoel RodrigueWalter SteingressFévrier 2023FF1F10F14F3F36GG2G20G28G3G32Mandatory Retention Rules and Bank Risk
https://www.banqueducanada.ca/2023/01/document-travail-personnel-2023-3/
Cette étude examine, sous un angle théorique et empirique, les conséquences fortuites des règles obligatoires de rétention qui s’appliquent aux titrisations. Elle propose pour cela un nouveau modèle montrant que si la rétention renforce la surveillance, elle peut aussi encourager les banques à déplacer le risque.2023-01-05T12:39:20+00:00enMandatory Retention Rules and Bank Risk2023-01-05Gestion du risque de créditInstitutions financièresRéglementation et politiques relatives au système financierStaff Working Paper 2023-3https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2023/01/swp2023-3.pdfMandatory Retention Rules and Bank RiskYuteng ChengJanvier 2023GG2G21G28Avantages potentiels et principaux risques des cryptoactifs se référant à une monnaie fiduciaire
https://www.banqueducanada.ca/2022/12/note-analytique-personnel-2022-20/
Les cryptoactifs se référant à une monnaie nationale (aussi appelés « cryptoactifs stables » et, communément, « cryptomonnaies stables ») visent à voir leur valeur arrimée à celle d’une monnaie de référence, et cette valeur est normalement maintenue grâce à une réserve d’actifs financiers traditionnels. La valeur de marché de ces cryptoactifs a été multipliée par plus de 30 entre le début de 2020 et la mi-2022. Nous nous penchons sur certains de leurs avantages potentiels et de leurs principaux risques.2022-12-19T15:00:09+00:00frAvantages potentiels et principaux risques des cryptoactifs se référant à une monnaie fiduciaire2022-12-19Regulatory Requirements of Banks and Arbitrage in the Post-Crisis Federal Funds Market
https://www.banqueducanada.ca/2022/11/document-travail-personnel-2022-48/
Le présent document explique la nature des taux d’intérêt sur le marché des fonds fédéraux aux États-Unis après la crise financière de 2007-2009. Nous construisons un modèle du marché hors cote qui intègre de nouveaux aspects du système financier : abondance de liquidités, normes réglementaires variées applicables aux banques et possibilités d’arbitrage créées par l’accès limité au mécanisme octroyant des intérêts sur les réserves excédentaires.2022-11-28T14:51:44+00:00enRegulatory Requirements of Banks and Arbitrage in the Post-Crisis Federal Funds Market2022-11-28Financement de grosInstitutions financièresMarchés financiersModèles économiquesRecherches menées par les banques centralesRéglementation et politiques relatives au système financierStabilité financièreStaff Working Paper 2022-48https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2022/11/swp2022-48.pdfStaff Working Paper 2022-48Rodney J. GarrattSofia PriazhkinaNovembre 2022EE4E42E5E58GG2G28Considerations for the allocation of non-default losses by financial market infrastructures
https://www.banqueducanada.ca/2022/11/note-analytique-personnel-2022-16/
Les pertes que subissent les infrastructures de marchés financiers (IMF) en dehors des cas de défaillance suscitent une attention grandissante pour deux raisons, soit leur incidence potentielle sur les IMF en tant que telles et leurs participants, et l’absence d’une approche commune pour les gérer. Une grande question se pose : qui devrait assumer ces pertes?2022-11-03T12:35:43+00:00frConsiderations for the allocation of non-default losses by financial market infrastructures2022-11-03