Biographie

Sofia Priazhkina est chercheure principale au département de la Stabilité financière à la Banque du Canada. Elle a obtenu son doctorat en économie de l’Université de l’Indiana. Elle a d'abord rejoint le département de la Stabilité financière pour mener des recherches et développer des de modèles de test de résistance pour le secteur bancaire selon le cadre de Bâle III, puis le département des banques et des paiements pour travailler sur la recherche CBDC. Sofia se concentre actuellement sur la recherche dans les domaines des opérations bancaires, des réseaux financiers, des paiements, de la monnaie numérique de banque centrale et des technologies financières. Elle utilise des techniques de théorie économique, des méthodes de calcul modernes et des estimations structurelles comme principaux outils de modélisation.

Domaines de recherche: Économie des paiements Économie financière Institutions financières Marchés financiers Microstructure des marchés Monnaie et banques Monnaie numérique Réseaux économiques et financiers Services bancaires Technologies financières Théorie des jeux Théorie microéconomique

Notes analytiques du personnel

Market structure of cryptoasset exchanges: Introduction, challenges and emerging trends

Note analytique du personnel 2024-2 Vladimir Skavysh, Jacob Sharples, Sofia Priazhkina, Salman H. Hasham
Cette étude présente une vue d’ensemble des plateformes d’échange de cryptoactifs, que nous comparons aux bourses des marchés financiers traditionnels. Nous discutons aussi des tendances réglementaires émergentes ainsi que des innovations visant à résoudre les problèmes rencontrés par ces plateformes.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Sujet(s) : Monnaies numériques et technologies financières, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : G, G1, G15, L, L1

Modelling the Macrofinancial Effects of a House Price Correction in Canada

Note analytique du personnel 2018-36 Thibaut Duprey, Xuezhi Liu, Cameron MacDonald, Maarten van Oordt, Sofia Priazhkina, Xiangjin Shen, Joshua Slive
Nous utilisons un ensemble de modèles d’évaluation des risques pour examiner l’incidence possible d’une correction hypothétique des prix des logements concentrée dans les régions de Toronto et de Vancouver. Nous supposons aussi que les tensions financières amplifient considérablement les effets macroéconomiques du recul des prix.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Logement, Stabilité financière Code(s) JEL : E, E2, E27, E3, E37, E4, E44, G, G2, G21

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Documents de travail du personnel

Regulatory Requirements of Banks and Arbitrage in the Post-Crisis Federal Funds Market

Document de travail du personnel 2022-48 Rodney J. Garratt, Sofia Priazhkina
Le présent document explique la nature des taux d’intérêt sur le marché des fonds fédéraux aux États-Unis après la crise financière de 2007-2009. Nous construisons un modèle du marché hors cote qui intègre de nouveaux aspects du système financier : abondance de liquidités, normes réglementaires variées applicables aux banques et possibilités d’arbitrage créées par l’accès limité au mécanisme octroyant des intérêts sur les réserves excédentaires.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Financement de gros, Institutions financières, Marchés financiers, Modèles économiques, Recherches menées par les banques centrales, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : E, E4, E42, E5, E58, G, G2, G28

Quantum Monte Carlo for Economics: Stress Testing and Macroeconomic Deep Learning

Document de travail du personnel 2022-29 Vladimir Skavysh, Sofia Priazhkina, Diego Guala, Thomas Bromley
À l’aide de l’algorithme quantique de Monte-Carlo, nous cherchons à savoir si l’informatique quantique peut réduire le temps d’exécution des applications économiques. Nous appliquons l’algorithme à deux modèles : un test de résistance bancaire et un modèle DSGE résolu en recourant à l’apprentissage profond. Nous présentons aussi quelques innovations de notre cru, au sein même de l’algorithme et dans la méthode employée pour le comparer à sa version classique.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Méthodes économétriques et statistiques, Modèles économiques, Recherches menées par les banques centrales, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C1, C15, C6, C61, C63, C68, C7, E, E1, E13, G, G1, G17, G2, G21

Stressed but not Helpless: Strategic Behaviour of Banks Under Adverse Market Conditions

Document de travail du personnel 2021-35 Grzegorz Halaj, Sofia Priazhkina
Notre outil de simulation de crise tient compte du fait que les banques qui subissent des tensions peuvent gérer leur bilan de façon stratégique. Nous utilisons des données canadiennes confidentielles issues de la surveillance pour examiner si les comportements qu’elles adoptent afin de maximiser la valeur pour leurs actionnaires peuvent amplifier un scénario de crise hypothétique.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Modèles économiques, Recherches menées par les banques centrales, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C6, C63, C7, C72, G, G2, G21

Information Sharing and Bargaining in Buyer-Seller Networks

Document de travail du personnel 2016-63 Sofia Priazhkina, Frank H. Page
Nous présentons un modèle de formation de réseaux stratégiques acheteurs-vendeurs dans lequel les vendeurs s’échangent de l’information. Avant d’entamer la négociation avec les acheteurs, les vendeurs peuvent se donner mutuellement accès à des acheteurs moyennant un paiement de transfert négocié. Nous étudions les effets de cet échange d’information sur l’ensemble des prix de marché, les volumes et le bien-être, compte tenu de diverses conditions de marché initiales et règles de partage de l’information.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Dynamique des entreprises, Modèles économiques, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : C, C7, C71, C78, D, D2, D21, D4, D43, D8, D85, L, L1, L13

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Publications de la Banque

Articles du portail sur le système financier

14 novembre 2018

Résilience du système financier et correction des prix des logements

Thibaut Duprey, Xuezhi Liu, Cameron MacDonald, Maarten van Oordt, Sofia Priazhkina, Xiangjin Shen, Joshua Slive, Virginie Traclet
Nous utilisons des modèles pour mieux comprendre et évaluer l’incidence éventuelle des risques sur le système financier. Dans notre scénario hypothétique, une correction des prix des logements et des tensions financières élevées pèsent sur l’économie. Un plus grand nombre de ménages et d’entreprises ont de la difficulté à rembourser leurs prêts. Néanmoins, les grandes banques demeurent résilientes.
Type(s) de contenu : Publications, Articles du portail sur le système financier

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Publications dans des revues

Articles de journaux

  • « Sharing market access in buyer–seller networks », (avec la collaboration de F. Page), Journal of Economic Theory, vol. 175, p. 415-446.
  • « Quantum Monte Carlo for Economics: Stress Testing and Macroeconomic Deep Learning », (avec la collaboration de Vladimir Skavysh, Sofia Priazhkina, Diego Guala, Thomas Bromley), Journal of Economic Dynamics and Control, (2023), 104680

Travaux en cours

  • « Centralization in Lightning Network: economics of fees and network formation » avec la collaboration de James Chapman
  • « CBDC design and bank runs in non-cashless society: information and dynamic regulation »
  • « Cryptocurrency payments in networks: theory and quantum algorithm » avec la collaboration de Pablo Martin, Roman Orus, Samuel Palmer, Samuel Mugel, Vladimir Skavysh
  • « Liquidity management and tiered participation in large-value payment systems » avec la collaboration de Anneke Kosse and Zhentong Lu