Classification : Méthodes économétriques et statistiques

1. Pricing Interest Rate Derivatives in a Non-Parametric Two-Factor Term-Structure Model

   Document de travail 1999-19 - John Knight, Fuchun Li, Mingwei Yuan

   Les fonctions de diffusion utilisées dans les modèles relatifs à la structure des taux d'intérêt constituent des mesures de l'incertitude entourant l'évolution future des prix et sont directement liées au risque associé à la détention de titres financiers. La qualité de leur spécification est cruciale pour l'évaluation des options et des autres produits dérivés. Les [...]

   Classification : Méthodes économétriques et statistiques; Structure de marché et fixation des prix

2. Forecasting GDP Growth Using Artificial Neural Networks

   Document de travail 1999-3 - Greg Tkacz, Sarah Hu

   Les variables financières et monétaires sont reconnues depuis longtemps comme des indicateurs fiables de l'activité économique future. Dans cette étude, les auteurs tentent de déterminer si le recours à des réseaux neuronaux permet d'améliorer les prévisions réalisées à l'aide de ces variables. Ils constatent qu'à l'horizon d'un trimestre, les réseaux neuronaux ne produisent pas de [...]

   Classification : Indicateurs monétaires et financiers; Méthodes économétriques et statistiques