Classification : Méthodes économétriques et statistiques

1. Shift Contagion in Asset Markets

   Document de travail 2003-5 - Toni Gravelle, Maral Kichian, James Morley

   Les auteurs proposent une nouvelle méthodologie en vue d'étudier la façon dont les crises modifient les relations entre variables financières. Ils examinent deux sources possibles de hausse de la covariation entre les marchés durant les périodes de forte variance : la transmission des grands chocs communs par l'entremise des liens normaux entre marchés et la modification structurelle du mécanisme de propagation des chocs entre marchés (phénomène appelé en anglais shift contagion).

   Classification : Marchés financiers; Méthodes économétriques et statistiques

2. Modélisation et prévision du taux de change réel effectif américain

   Document de travail 2003-3 - René Lalonde, Patrick Sabourin

   Cette étude présente un modèle simple de prévision du taux de change réel effectif américain. Parmi un grand nombre de modèles à correction d'erreurs, nous avons choisi celui dont la qualité des prévisions hors échantillon, réalisées sur la période 1992T3-2002T1, était la meilleure.

   Classification : Méthodes économétriques et statistiques; Modèles économiques; Questions internationales; Taux de change