Les auteurs étudient la relation non linéaire entre les prix des actions et les primes de swaps sur défaillance dans le cadre de trois modèles structurels qui formalisent le processus d'évolution du prix des actions et qui se différencient par leur spécification du seuil de défaillance. Ils estiment et comparent ces modèles à partir de [...]
Classification : Marchés financiers; Méthodes économétriques et statistiques
