Classification : Structure de marché et fixation des prix

1. The Stochastic Discount Factor: Extending the Volatility Bound and a New Approach to Portfolio Selection with Higher-Order Moments

   Document de travail 2005-2 - Fousseni Chabi-Yo, René Garcia, Eric Renault

   L'objet de l'étude est l'extension du concept bien connu de borne de variance proposé par Hansen et Jagannathan.

   Classification : Marchés financiers; Structure de marché et fixation des prix