Classification : Taux d'intérêt

1. L'efficacité des règles de rétroaction aux fins de la maîtrise de l'inflation : survol de la littérature récente

   Article de la Revue de la Banque du Canada: Revue de la Banque du Canada - Hiver 1999–2000 - Jamie Armour, Agathe Côté

   Les règles de rétroaction visent à aider les décideurs à maintenir l'inflation au voisinage de la trajectoire souhaitée sans pour autant engendrer une variabilité des autres variables économiques. Elles établissent des liens entre les taux d'intérêt à court terme sur lesquels la banque centrale exerce son action et le taux d'inflation observé ou son écart par rapport au taux pris pour cible.

   Les auteures décrivent les types les plus courants de règle de rétroaction et certains résultats de simulations.

   Classification : Taux d'intérêt

2. The Expectations Hypothesis for the Longer End of the Term Structure: Some Evidence for Canada

   Document de travail 1999-20 - Ron Lange

   L'auteur de l'étude cherche à établir si la théorie des attentes se vérifie dans le cas des taux à moyen et à long terme canadiens. Il a recours pour cela à trois méthodes empiriques utilisées dans la littérature : i) la réalisation de tests de cointégration afin de vérifier l'absence de biais en longue période; [...]

   Classification : Taux d'intérêt

3. Estimating One-Factor Models of Short-Term Interest Rates

   Document de travail 1999-18 - Des Mc Manus, David Watt

   On relève plusieurs modèles à un facteur formulés en temps continu dans les ouvrages économiques pour décrire le comportement des taux d'intérêt à court terme. Les auteurs de l'étude examinent une large gamme de ces modèles constituant des cas particuliers d'un modèle plus général. Ils les représentent de façon approchée au moyen d'un premier modèle [...]

   Classification : Marchés financiers; Taux d'intérêt

4. The Information Content of Interest Rate Futures Options

   Document de travail 1999-15 - Des Mc Manus

   Les chercheurs recourent de plus en plus au prix des options pour évaluer les attentes et les opinions du marché au sujet de la politique monétaire. L'auteur analyse ici les options sur contrats à terme sur le marché de l'eurodollar afin d'examiner l'évolution des attentes des opérateurs concernant les taux d'intérêt futurs des emprunts en [...]

   Classification : Marchés financiers; Taux d'intérêt

5. Uncovering Inflation Expectations and Risk Premiums From Internationally Integrated Financial Markets

   Document de travail 1999-6 - Ben Fung, Scott Mitnick, Eli Remolona

   Les études théoriques et empiriques donnent à penser que la structure à terme des taux d'intérêt reflète tant les primes de risque que les attentes du marché à l'égard de l'évolution future de l'inflation et des taux d'intérêt réels. Pour extraire l'information relative à ces primes et à ces attentes, les auteurs proposent d'exploiter à [...]

   Classification : Inflation et prix; Marchés financiers; Questions internationales; Taux d'intérêt