Recherches - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T10:15:42+00:00Common Trends and Common Cycles in Canadian Sectoral Output
https://www.banqueducanada.ca/2003/12/document-de-travail-2003-44/
Les auteurs cherchent à établir le degré de covariation à court et à long terme dans les chiffres sectoriels de la production au Canada. Leur cadre d'analyse s'appuie sur un modèle vectoriel à correction d'erreurs assorti de contraintes de codépendance des cycles, qu'ils estiment et testent au moyen de la méthode du maximum de vraisemblance à information complète.2003-12-08T16:44:06+00:00enCommon Trends and Common Cycles in Canadian Sectoral Output2003-12-08Cycles et fluctuations économiquesMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2003-44 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp03-44.pdfCommon Trends and Common Cycles in Canadian Sectoral OutputFrancisco BarillasChristoph SchleicherDécembre 2003CC1C15C2C22C3C32EE3E32Why Does Private Consumption Rise After a Government Spending Shock?
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Des travaux empiriques récents portent à croire que les dépenses publiques ont un effet d'entraînement sur la consommation privée. Ce résultat contredit la théorie macroéconomique, selon laquelle l'effet de richesse négatif engendré par une hausse des dépenses publiques devrait faire baisser la consommation.2003-12-07T16:31:23+00:00enWhy Does Private Consumption Rise After a Government Spending Shock?2003-12-07Cycles et fluctuations économiquesModèles économiquesPolitique budgétaireWorking Paper 2003-43 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp03-43.pdfWhy Does Private Consumption Rise After a Government Spending Shock?Hafedh BouakezNooman RebeiDécembre 2003EE3E32E6E62A Structural VAR Approach to the Intertemporal Model of the Current Account
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Selon l'approche intertemporelle, la balance courante d'une petite économie ouverte n'est pas influencée par les chocs mondiaux et sa réaction aux chocs nationaux dépend de la persistance de ceux-ci. L'auteur montre que ces prédictions impliquent l'imposition de contraintes interéquations à un vecteur autorégressif structurel (VARS).2003-12-06T16:05:50+00:00enA Structural VAR Approach to the Intertemporal Model of the Current Account2003-12-06Agrégats monétairesBalance des paiements et composantesWorking Paper 2003-42 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp03-42.pdfA Structural VAR Approach to the Intertemporal Model of the Current AccountTakashi KanoDécembre 2003FF3F32F4F41Anatomy of a Twin Crisis
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L'auteur propose un modèle des crises jumelles (crise de liquidité bancaire suivie d'une crise de change) dans lequel des agents nationaux et étrangers interagissent dans le cadre d'un jeu bancaire. Dans le sous-jeu auquel se livrent les agents après leurs dépôts à la seule banque du modèle, deux équilibres existent : un équilibre « honnête » et un équilibre de panique bancaire.2003-12-05T15:50:16+00:00enAnatomy of a Twin Crisis2003-12-05Institutions financièresTaux de changeWorking Paper 2003-41 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp03-41.pdfAnatomy of a Twin CrisisRaphael SolomonDécembre 2003EE5E58FF3F30GG2G21Poignée de main invisible et persistance des cycles économiques : une revue de la littérature
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L'objet de ce survol est de mettre en évidence les implications des rigidités des salaires (et des revenus d'emploi) liées au partage du risque, pour la reproduction de certains faits stylisés concernant la persistance des cycles économiques. Il s'agit de montrer les effets potentiels du partage du risque entre entreprises et employés sur la dynamique de l'emploi et de la consommation et donc de la production, dynamique que les modèles macro-économiques traditionnels ont parfois du mal à reproduire.2003-12-04T14:54:18+00:00frPoignée de main invisible et persistance des cycles économiques : une revue de la littérature2003-12-04Cycles et fluctuations économiquesModèles économiquesWorking Paper 2003-40https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp03-40.pdfPoignée de main invisible et persistance des cycles économiques : une revue de la littératureChristian CalmèsDécembre 2003EE1E12E4E49JJ3J30J31J4J41Alternative Targeting Regimes, Transmission Lags, and the Exchange Rate Channel
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À partir d'un modèle d'économie fermée, Jensen (2002) et Walsh (2003) ont montré, respectivement, que les régimes de politique monétaire prenant pour cible la croissance du revenu nominal ou l'évolution de l'écart de production sont supérieurs aux régimes fondés sur une cible d'inflation, car ils induisent davantage d'inertie dans les décisions de la banque centrale, recréant de fait les résultats observés lorsque l'action des autorités monétaires repose sur le respect d'un engagement préalable. Par contre, l'auteur parvient à des conclusions fort différentes pour les modèles d'économie ouverte.2003-12-03T14:42:59+00:00enAlternative Targeting Regimes, Transmission Lags, and the Exchange Rate Channel2003-12-03Cadre de la politique monétaireTaux de changeWorking Paper 2003-39 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp03-39.pdfAlternative Targeting Regimes, Transmission Lags, and the Exchange Rate ChannelJean-Paul LamDécembre 2003EE5E52E58Simple Monetary Policy Rules in an Open-Economy, Limited-Participation Model
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Les auteurs étudient les propriétés stabilisatrices de règles de politique monétaire simples dans le cadre d'un modèle de petite économie ouverte à participation limitée qui est étalonné en fonction des principales caractéristiques de l'économie canadienne. En faisant de la participation limitée la friction centrale dans la sphère nominale de l'économie modélisée, les auteurs testent la robustesse des résultats obtenus pour d'autres paradigmes dans les travaux consacrés à ces règles, en particulier le paradigme des nouveaux économistes keynésiens, maintenant répandu, qui met l'accent sur les rigidités entravant le processus d'établissement des prix.2003-12-02T17:01:33+00:00enSimple Monetary Policy Rules in an Open-Economy, Limited-Participation Model2003-12-02Cadre de la politique monétaireTransmission de la politique monétaireWorking Paper 2003-38 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp03-38.pdfSimple Monetary Policy Rules in an Open-Economy, Limited-Participation ModelScott HendryWai-Ming HoKevin MoranDécembre 2003EE4E44E5E52E58FF3F31Financial Constraints and Investment: Assessing the Impact of a World Bank Loan Program on Small and Medium-Sized Enterprises in Sri Lanka
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Les auteurs examinent le comportement de l'investissement d'un échantillon de petites entreprises sri lankaises ayant un accès limité au crédit. À partir d'un ensemble unique de données longitudinales, ils analysent et comparent les activités de deux groupes de petites entreprises qui se distinguent par leur capacité d'accès au crédit.2003-12-01T16:10:37+00:00enFinancial Constraints and Investment: Assessing the Impact of a World Bank Loan Program on Small and Medium-Sized Enterprises in Sri Lanka2003-12-01Économie du développementWorking Paper 2003-37 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp03-37.pdfFinancial Constraints and Investment: Assessing the Impact of a World Bank Loan Program on Small and Medium-Sized Enterprises in Sri LankaDipak MazumdarEric SantorVarouj AivazianDécembre 2003GG0G00OO1O16Excess Collateral in the LVTS: How Much is Too Much?
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Les auteures ont conçu un modèle théorique de génération de la demande de garantie à laquelle devraient satisfaire les participants au Système de transfert de paiements de grande valeur (STPGV) dans le contexte d'une minimisation des coûts de détention et de gestion des garanties qu'ils doivent détenir dans le cadre de ce système. D'après le modèle, le montant optimal de garantie de chaque participant est déterminé par trois facteurs : le coût d'opportunité des garanties, les coûts de transaction liés à l'acquisition des actifs qui serviront de garantie et à leur transfert dans le système et hors du système, et la distribution, à l'intérieur du système, des flux de paiements du participant.2003-11-02T15:55:12+00:00enExcess Collateral in the LVTS: How Much is Too Much?2003-11-02Institutions financièresSystèmes de compensation et de règlement des paiementsWorking Paper 2003-36 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp03-36.pdfExcess Collateral in the LVTS: How Much is Too Much?Kim McPhailAnastasia VakosNovembre 2003EE4E44GG2G21Real Exchange Rate Persistence in Dynamic General-Equilibrium Sticky-Price Models: An Analytical Characterization
https://www.banqueducanada.ca/2003/11/document-de-travail-2003-35/
L'auteur de l'étude évalue analytiquement la capacité des modèles dynamiques d'équilibre général à prix rigides à générer des fluctuations persistantes du taux de change réel. Il élabore un modèle d'équilibre général attrayant où les prix sont fixés par des contrats à la Calvo.2003-11-01T15:30:58+00:00enReal Exchange Rate Persistence in Dynamic General-Equilibrium Sticky-Price Models: An Analytical Characterization2003-11-01Modèles économiquesQuestions internationalesTaux de changeWorking Paper 2003-35 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp03-35.pdfReal Exchange Rate Persistence in Dynamic General-Equilibrium Sticky-Price Models: An Analytical CharacterizationHafedh BouakezNovembre 2003FF3F31F4F41