D58 - Modèles d’équilibre général calculables et autres modèles d’équilibre général appliqués - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T22:34:29+00:00On Portfolio Separation Theorems with Heterogeneous Beliefs and Attitudes towards Risk
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Dans ses premiers travaux, Tobin (1958) a montré que les décisions d'allocation d'un portefeuille peuvent se résumer en deux étapes : l'investisseur décide d'abord de la répartition des actifs au sein de la composante risquée de son portefeuille, puis de la proportion de la richesse totale à investir respectivement dans les actifs risqués et dans l'actif sans risque. Ce « théorème de séparation à deux fonds » repose sur l'adoption d'hypothèses concernant soit les rendements, soit les préférences.2008-05-22T15:31:23+00:00enOn Portfolio Separation Theorems with Heterogeneous Beliefs and Attitudes towards Risk2008-05-22Marchés financiersStructure de marché et établissement des prixWorking Paper 2008-16 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp08-16.pdfOn Portfolio Separation Theorems with Heterogeneous Beliefs and Attitudes towards RiskFousseni Chabi-YoEric GhyselsEric RenaultMai 2008CC5C52DD5D58GG1G11G12