Roméo Tedongap - Dernières parutions - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T23:37:32+00:00The Equity Premium and the Volatility Spread: The Role of Risk-Neutral Skewness
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Les auteurs présentent le modèle « homoscédastique gamma », ou modèle HG, où la distribution des rendements est caractérisée par sa moyenne, sa variance et un paramètre d'asymétrie. Dans le modèle HG, l'écart entre les volatilités observée et neutre à l'égard du risque est fonction de la prime de risque et du degré d'asymétrie : la prime de risque appliquée aux actions est en fait le double du ratio de l'écart de volatilité à la mesure de l'asymétrie.2009-06-12T15:23:57+00:00enThe Equity Premium and the Volatility Spread: The Role of Risk-Neutral Skewness2009-06-12Marchés financiersWorking Paper 2009-20 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-20.pdfThe Equity Premium and the Volatility Spread: The Role of Risk-Neutral SkewnessBruno FeunouJean-Sébastien FontaineRoméo TedongapJuin 2009GG1G12G13