E3 - Prix, fluctuations économiques et cycles - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-29T01:51:12+00:00Real and Nominal Frictions within the Firm: How Lumpy Investment Matters for Price Adjustment
https://www.banqueducanada.ca/2009/12/document-travail-2009-36/
Les rigidités réelles sont une caractéristique importante des modèles modernes à prix rigides et présentent un intérêt certain pour la conduite de la politique monétaire en raison de leur incidence sur le bien-être, mais elles ne peuvent être identifiées structurellement à partir de séries chronologiques.2009-12-15T16:03:37+00:00enReal and Nominal Frictions within the Firm: How Lumpy Investment Matters for Price Adjustment2009-12-15Transmission de la politique monétaireWorking Paper 2009-36 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-36.pdfReal and Nominal Frictions within the Firm: How Lumpy Investment Matters for Price AdjustmentMichael K. JohnstonDécembre 2009EE1E12E2E22E3E31Estimating DSGE-Model-Consistent Trends for Use in Forecasting
https://www.banqueducanada.ca/2009/12/document-travail-2009-35/
Le modèle d'équilibre général dynamique et stochastique (EGDS) généralement employé dans l'analyse de la politique monétaire est conçu de manière à rendre compte des fluctuations économiques dans une logique d'optimisation. Il est courant de log-linéariser le modèle et d'en exprimer les variables en écart par rapport à la situation d'équilibre.2009-12-15T14:59:52+00:00enEstimating DSGE-Model-Consistent Trends for Use in Forecasting2009-12-15Cycles et fluctuations économiquesMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2009-35 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-35.pdfEstimating DSGE-Model-Consistent Trends for Use in ForecastingJean-Philippe CayenMarc-André GosselinSharon KozickiDécembre 2009CC3C32EE3E5E52Risk Premium Shocks and the Zero Bound on Nominal Interest Rates
https://www.banqueducanada.ca/2009/10/document-travail-2009-27/
Il semble que la borne limitant à zéro les taux d'intérêt nominaux revête une importance réelle, contrairement à ce que prévoient les modèles quantitatifs d'équilibre général dynamiques et stochastiques (EGDS). Alors que les événements récents sur la scène économique sont venus souligner la pertinence de cette borne pour la politique monétaire, les modèles quantitatifs indiquent plutôt que la borne du zéro ne constitue pas une contrainte pour la conduite d'une politique monétaire optimale.2009-10-15T14:18:20+00:00enRisk Premium Shocks and the Zero Bound on Nominal Interest Rates2009-10-15Cadre de la politique monétaireWorking Paper 2009-27 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-27.pdfRisk Premium Shocks and the Zero Bound on Nominal Interest RatesRobert AmanoMalik ShukayevOctobre 2009EE3E32E5E52Consumption, Housing Collateral, and the Canadian Business Cycle
https://www.banqueducanada.ca/2009/10/document-travail-2009-26/
À l'aide de techniques bayésiennes, les auteurs estiment le modèle d'une petite économie ouverte au sein de laquelle le pouvoir d'emprunt des consommateurs est limité par la valeur de leur patrimoine immobilier. L'étude vise à quantifier le rôle joué par les emprunts des ménages adossés à des actifs réels dans le cycle économique au Canada.2009-10-15T10:50:43+00:00enConsumption, Housing Collateral, and the Canadian Business Cycle2009-10-15Crédit et agrégats du créditCycles et fluctuations économiquesTransmission de la politique monétaireWorking Paper 2009-26 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-26.pdfConsumption, Housing Collateral, and the Canadian Business CycleIan ChristensenPaul CorriganCaterina MendicinoShin-Ichi NishiyamaOctobre 2009EE2E21E3E32E4E44E5E52RR2R21Resurrecting the Role of Real Money Balance Effects
https://www.banqueducanada.ca/2009/09/document-travail-2009-24/
L'auteur présente une analyse économétrique structurelle qui valide l'hypothèse selon laquelle la monnaie joue toujours un rôle pertinent dans l'évolution de l'inflation et de la production aux États-Unis. Il conclut en particulier à l'importance quantitative des effets d'encaisses réelles, bien que ceux-ci soient désormais moindres qu'au sortir de la guerre.2009-09-15T10:36:30+00:00enResurrecting the Role of Real Money Balance Effects2009-09-15Agrégats monétairesCycles et fluctuations économiquesTransmission de la politique monétaireWorking Paper 2009-24 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-24.pdfResurrecting the Role of Real Money Balance EffectsJosé DorichSeptembre 2009EE3E31E32E5E52A Financial Conditions Index for the United States
https://www.banqueducanada.ca/2009/08/document-analyse-2009-11/
La crise financière de 2007-2009 a mis en lumière l'importance du lien entre les facteurs financiers et l'activité économique réelle. Afin d'estimer l'incidence des chocs financiers présents et passés sur l'évolution de la croissance du produit intérieur brut (PIB) américain, les auteurs construisent deux indices mesurant la contribution des conditions financières à la croissance trimestrielle (en chiffres annuels) du PIB.2009-08-01T11:01:18+00:00enA Financial Conditions Index for the United States2009-08-01Cycles et fluctuations économiquesÉvolution économique et financière récenteIndicateurs monétaires et financiersIndice des conditions monétairesDiscussion Paper 2009-11https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/01/dp09-11.pdfA Financial Conditions Index for the United StatesKimberly BeatonRené LalondeCorinne LuuAoût 2009EE3E32E4E44E47E5E51Structural Inflation Models with Real Wage Rigidities: The Case of Canada
https://www.banqueducanada.ca/2009/07/document-travail-2009-21/
Des études récentes proposent que l’on introduise des rigidités des salaires réels dans les modèles fondés sur la nouvelle courbe de Phillips keynésienne pour générer une persistance intrinsèque dans la dynamique de l’inflation. En prenant pour illustration deux modèles structurels récents, les auteurs évaluent empiriquement l’importance de la rigidité des salaires réels ainsi que la mesure dans laquelle ces modèles fournissent de l’information utile sur la rigidité des prix.2009-07-12T15:38:10+00:00enStructural Inflation Models with Real Wage Rigidities: The Case of Canada2009-07-12Inflation et prixMarchés du travailMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2009-21 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-21.pdfStructural Inflation Models with Real Wage Rigidities: The Case of CanadaJean-Marie DufourLynda KhalafMaral KichianJuillet 2009CC1C13C5C52EE3E31Structural Multi-Equation Macroeconomic Models: Identification-Robust Estimation and Fit
https://www.banqueducanada.ca/2009/06/document-travail-2009-19/
Les modèles macroéconomiques à équations multiples, comme les modèles d'équilibre général dynamiques et stochastiques, tendent à donner lieu à des problèmes d'identification qui compromettent l'usage de techniques asymptotiques standard et la fiabilité de l'inférence statistique.2009-06-03T15:56:35+00:00enStructural Multi-Equation Macroeconomic Models: Identification-Robust Estimation and Fit2009-06-03Inflation et prixMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2009-19 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-19.pdfStructural Multi-Equation Macroeconomic Models: Identification-Robust Estimation and FitJean-Marie DufourLynda KhalafMaral KichianJuin 2009CC5C52C53EE3E37Adopting Price-Level Targeting under Imperfect Credibility in ToTEM
https://www.banqueducanada.ca/2009/05/document-travail-2009-17/
À l'aide de TOTEM, le principal modèle utilisé par la Banque du Canada pour l'élaboration de projections et l'analyse de politiques, les auteurs évaluent le gain de bien-être que procurerait l'adoption d'une cible fondée sur le niveau général des prix plutôt que sur le taux d'inflation en cas de crédibilité imparfaite.2009-05-03T15:26:25+00:00enAdopting Price-Level Targeting under Imperfect Credibility in ToTEM2009-05-03Cadre de la politique monétaireMise en oeuvre de la politique monétaireWorking Paper 2009-17https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-17.pdfAdopting Price-Level Targeting under Imperfect Credibility in ToTEMGino CateauOleksiy KryvtsovMalik ShukayevAlexander UeberfeldtMai 2009EE3E31E5E52Real Effects of Price Stability with Endogenous Nominal Indexation
https://www.banqueducanada.ca/2009/05/document-travail-2009-16/
Les auteurs étudient un modèle qui se caractérise par un aléa moral répété du fait que le retard avec lequel les prix nominaux sont observés (hypothèse adoptée par Jovanovic et Ueda, 1997) empêche la pleine indexation des contrats financiers.2009-05-03T12:42:48+00:00enReal Effects of Price Stability with Endogenous Nominal Indexation2009-05-03Cadre de la politique monétaireMarchés financiersModèles économiquesTransmission de la politique monétaireWorking Paper 2009-16 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-16.pdfReal Effects of Price Stability with Endogenous Nominal IndexationCésaire MehVincenzo QuadriniYaz TerajimaMai 2009EE2E21E3E31E4E44E5E52