Recherches - Banque du Canada
https://www.banqueducanada.ca/fils-rss/
Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T18:04:46+00:00Real and Nominal Frictions within the Firm: How Lumpy Investment Matters for Price Adjustment
https://www.banqueducanada.ca/2009/12/document-travail-2009-36/
Les rigidités réelles sont une caractéristique importante des modèles modernes à prix rigides et présentent un intérêt certain pour la conduite de la politique monétaire en raison de leur incidence sur le bien-être, mais elles ne peuvent être identifiées structurellement à partir de séries chronologiques.2009-12-15T16:03:37+00:00enReal and Nominal Frictions within the Firm: How Lumpy Investment Matters for Price Adjustment2009-12-15Transmission de la politique monétaireWorking Paper 2009-36 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-36.pdfReal and Nominal Frictions within the Firm: How Lumpy Investment Matters for Price AdjustmentMichael K. JohnstonDécembre 2009EE1E12E2E22E3E31Estimating DSGE-Model-Consistent Trends for Use in Forecasting
https://www.banqueducanada.ca/2009/12/document-travail-2009-35/
Le modèle d'équilibre général dynamique et stochastique (EGDS) généralement employé dans l'analyse de la politique monétaire est conçu de manière à rendre compte des fluctuations économiques dans une logique d'optimisation. Il est courant de log-linéariser le modèle et d'en exprimer les variables en écart par rapport à la situation d'équilibre.2009-12-15T14:59:52+00:00enEstimating DSGE-Model-Consistent Trends for Use in Forecasting2009-12-15Cycles et fluctuations économiquesMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2009-35 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-35.pdfEstimating DSGE-Model-Consistent Trends for Use in ForecastingJean-Philippe CayenMarc-André GosselinSharon KozickiDécembre 2009CC3C32EE3E5E52A Consistent Test for Multivariate Conditional Distributions
https://www.banqueducanada.ca/2009/12/document-travail-2009-34/
Les auteurs proposent un nouveau test en vue de vérifier la validité de la distribution conditionnelle paramétrique multivariée d'un vecteur de variables yt étant donné un vecteur conditionnel xt.2009-12-15T14:54:55+00:00enA Consistent Test for Multivariate Conditional Distributions2009-12-15Méthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2009-34 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-34.pdfA Consistent Test for Multivariate Conditional DistributionsFuchun LiGreg TkaczDécembre 2009CC1C12C2C22How Changes in Oil Prices Affect the Macroeconomy
https://www.banqueducanada.ca/2009/12/document-travail-2009-33/
Les auteurs analysent l'incidence macroéconomique des mouvements de prix du pétrole au moyen d'un modèle d'équilibre général en économie ouverte inspiré de la nouvelle économie keynésienne. Dans le modèle, l'évolution du prix de l'or noir peut avoir aussi bien des effets temporaires sur l'écart de production (par le canal de la demande ou de l'offre) que des effets persistants sur la croissance tendancielle (par le truchement de l'offre).2009-12-15T14:47:41+00:00enHow Changes in Oil Prices Affect the Macroeconomy2009-12-15Modèles économiquesProduction potentielleProductivitéTaux d'intérêtTransmission de la politique monétaireWorking Paper 2009-33 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-33.pdfHow Changes in Oil Prices Affect the MacroeconomyBrian DePrattoCarlos De ResendePhilipp MaierDécembre 2009FF4F41QQ4Q43Regulatory Constraints on Bank Leverage: Issues and Lessons from the Canadian Experience
https://www.banqueducanada.ca/2009/12/document-analyse-2009-15/
Le dispositif d'adéquation des fonds propres de Bâle joue un rôle important dans la gestion des risques, car il lie les exigences minimales de fonds propres d'une banque au degré de risque de ses actifs. Toutefois, les estimations des risques qui sous-tendent ces calculs peuvent être imparfaites, et il semble qu'un biais cyclique dans les mesures des fonds propres corrigées pour tenir compte des risques ait contribué à l'augmentation procyclique du levier financier dans le monde avant la récente crise financière.2009-12-01T11:50:53+00:00enRegulatory Constraints on Bank Leverage: Issues and Lessons from the Canadian Experience2009-12-01Institutions financièresRéglementation et politiques relatives au système financierStabilité financièreDiscussion Paper 2009-15https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/01/dp09-15.pdfÉtienne BordeleauAllan CrawfordChristopher GrahamDécembre 2009GG0G01G2G21G28Market Timing of Long-Term Debt Issuance
https://www.banqueducanada.ca/2009/12/document-analyse-2009-14/
Les travaux portant sur la capacité des gestionnaires de bien choisir le moment et la durée de leurs emprunts sont loin d'être concluants. Les premiers résultats abondant en faveur d'une telle capacité ne tiennent plus si l'on envisage la possibilité de ruptures structurelles ou si l'échéance de la dette est établie à partir de données […]2009-12-01T11:46:59+00:00enMarket Timing of Long-Term Debt Issuance2009-12-01Marchés financiersQuestions internationalesDiscussion Paper 2009-14https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/01/dp09-14.pdfMarket Timing of Long-Term Debt IssuanceJonathan WitmerDécembre 2009GG3G30G38Network Analysis and Canada's Large Value Transfer System
https://www.banqueducanada.ca/2009/12/document-analyse-2009-13/
L'analyse des caractéristiques et de la structure d'un réseau d'institutions financières peut jeter un éclairage intéressant sur les relations et interdépendances complexes qui existent au sein d'un système de paiement, de compensation et de règlement (SPCR), et permettre de comprendre intuitivement l'efficience, la stabilité et la résilience d'un tel système.2009-12-01T11:40:47+00:00enNetwork Analysis and Canada's Large Value Transfer System2009-12-01Stabilité financièreSystèmes de compensation et de règlement des paiementsDiscussion Paper 2009-13https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/01/dp09-13.pdfNetwork Analysis and Canada’s Large Value Transfer SystemLana EmbreeTom RobertsDécembre 2009DD8D85GG1G10Optimal Monetary Policy during Endogenous Housing-Market Boom-Bust Cycles
https://www.banqueducanada.ca/2009/11/document-travail-2009-32/
Dans le cadre d'un modèle de petite économie ouverte se prêtant à l'étude de l'économie canadienne, l'auteur examine la règle de Taylor optimale qui permet de stabiliser la production et l'inflation en présence de cycles endogènes d'envolée et d'effondrement des prix de l'immobilier résidentiel.2009-11-15T14:42:32+00:00enOptimal Monetary Policy during Endogenous Housing-Market Boom-Bust Cycles2009-11-15Cibles en matière d'inflationCrédit et agrégats du créditStabilité financièreWorking Paper 2009-32 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-32.pdfOptimal Monetary Policy during Endogenous Housing-Market Boom-Bust CyclesHajime TomuraNovembre 2009EE4E44E5E52Real Time Detection of Structural Breaks in GARCH Models
https://www.banqueducanada.ca/2009/11/document-travail-2009-31/
Pour estimer les modèles GARCH susceptibles de compter un nombre indéterminé de ruptures structurelles, les auteurs proposent une méthode séquentielle de Monte-Carlo. Celle-ci fait appel à des techniques de filtrage particulaire qui permettent l'actualisation rapide et efficace de valeurs postérieures et de prévisions en temps réel.2009-11-15T14:35:46+00:00enReal Time Detection of Structural Breaks in GARCH Models2009-11-15Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2009-31 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-31.pdfReal Time Detection of Structural Breaks in GARCH ModelsZhongfang HeJohn M. MaheuNovembre 2009CC1C11C15C2C22C5C53Measures of Aggregate Credit Conditions and Their Potential Use by Central Banks
https://www.banqueducanada.ca/2009/11/document-analyse-2009-12/
Comprendre la nature du risque de crédit a d'importantes implications pour la stabilité financière. Étant donné que les autorités – notamment les banques centrales – s'intéressent aux risques de portée systémique, il est crucial de savoir mesurer ceux-ci.2009-11-01T11:32:31+00:00enMeasures of Aggregate Credit Conditions and Their Potential Use by Central Banks2009-11-01Crédit et agrégats du créditMarchés financiersStabilité financièreDiscussion Paper 2009-12https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/01/dp09-12.pdfMeasures of Aggregate Credit Conditions and Their Potential Use by Central BanksAlejandro GarcíaAndrei ProkopiwNovembre 2009GG1G10G12G13