Transmission de la politique monétaire - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T13:35:55+00:00Real and Nominal Frictions within the Firm: How Lumpy Investment Matters for Price Adjustment
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Les rigidités réelles sont une caractéristique importante des modèles modernes à prix rigides et présentent un intérêt certain pour la conduite de la politique monétaire en raison de leur incidence sur le bien-être, mais elles ne peuvent être identifiées structurellement à partir de séries chronologiques.2009-12-15T16:03:37+00:00enReal and Nominal Frictions within the Firm: How Lumpy Investment Matters for Price Adjustment2009-12-15Transmission de la politique monétaireWorking Paper 2009-36 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-36.pdfReal and Nominal Frictions within the Firm: How Lumpy Investment Matters for Price AdjustmentMichael K. JohnstonDécembre 2009EE1E12E2E22E3E31How Changes in Oil Prices Affect the Macroeconomy
https://www.banqueducanada.ca/2009/12/document-travail-2009-33/
Les auteurs analysent l'incidence macroéconomique des mouvements de prix du pétrole au moyen d'un modèle d'équilibre général en économie ouverte inspiré de la nouvelle économie keynésienne. Dans le modèle, l'évolution du prix de l'or noir peut avoir aussi bien des effets temporaires sur l'écart de production (par le canal de la demande ou de l'offre) que des effets persistants sur la croissance tendancielle (par le truchement de l'offre).2009-12-15T14:47:41+00:00enHow Changes in Oil Prices Affect the Macroeconomy2009-12-15Modèles économiquesProduction potentielleProductivitéTaux d'intérêtTransmission de la politique monétaireWorking Paper 2009-33 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-33.pdfHow Changes in Oil Prices Affect the MacroeconomyBrian DePrattoCarlos De ResendePhilipp MaierDécembre 2009FF4F41QQ4Q43Exchange Rate Pass-through and Monetary Policy: How Strong is the Link?
https://www.banqueducanada.ca/2009/10/document-travail-2009-29/
Les résultats obtenus par plusieurs auteurs à l'aide de modèles de forme réduite indiqueraient que l'incidence des variations du taux de change sur l'indice des prix à la consommation a diminué au Canada depuis le début des années 1980 et qu'elle est actuellement quasi nulle.2009-10-15T14:26:47+00:00enExchange Rate Pass-through and Monetary Policy: How Strong is the Link?2009-10-15Taux de changeTransmission de la politique monétaireWorking Paper 2009-29 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-29.pdfExchange Rate Pass-through and Monetary Policy: How Strong is the Link?Stephen MurchisonOctobre 2009EE5E52FF3F31F4F41Consumption, Housing Collateral, and the Canadian Business Cycle
https://www.banqueducanada.ca/2009/10/document-travail-2009-26/
À l'aide de techniques bayésiennes, les auteurs estiment le modèle d'une petite économie ouverte au sein de laquelle le pouvoir d'emprunt des consommateurs est limité par la valeur de leur patrimoine immobilier. L'étude vise à quantifier le rôle joué par les emprunts des ménages adossés à des actifs réels dans le cycle économique au Canada.2009-10-15T10:50:43+00:00enConsumption, Housing Collateral, and the Canadian Business Cycle2009-10-15Crédit et agrégats du créditCycles et fluctuations économiquesTransmission de la politique monétaireWorking Paper 2009-26 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-26.pdfConsumption, Housing Collateral, and the Canadian Business CycleIan ChristensenPaul CorriganCaterina MendicinoShin-Ichi NishiyamaOctobre 2009EE2E21E3E32E4E44E5E52RR2R21Resurrecting the Role of Real Money Balance Effects
https://www.banqueducanada.ca/2009/09/document-travail-2009-24/
L'auteur présente une analyse économétrique structurelle qui valide l'hypothèse selon laquelle la monnaie joue toujours un rôle pertinent dans l'évolution de l'inflation et de la production aux États-Unis. Il conclut en particulier à l'importance quantitative des effets d'encaisses réelles, bien que ceux-ci soient désormais moindres qu'au sortir de la guerre.2009-09-15T10:36:30+00:00enResurrecting the Role of Real Money Balance Effects2009-09-15Agrégats monétairesCycles et fluctuations économiquesTransmission de la politique monétaireWorking Paper 2009-24 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-24.pdfResurrecting the Role of Real Money Balance EffectsJosé DorichSeptembre 2009EE3E31E32E5E52Real Effects of Price Stability with Endogenous Nominal Indexation
https://www.banqueducanada.ca/2009/05/document-travail-2009-16/
Les auteurs étudient un modèle qui se caractérise par un aléa moral répété du fait que le retard avec lequel les prix nominaux sont observés (hypothèse adoptée par Jovanovic et Ueda, 1997) empêche la pleine indexation des contrats financiers.2009-05-03T12:42:48+00:00enReal Effects of Price Stability with Endogenous Nominal Indexation2009-05-03Cadre de la politique monétaireMarchés financiersModèles économiquesTransmission de la politique monétaireWorking Paper 2009-16 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-16.pdfReal Effects of Price Stability with Endogenous Nominal IndexationCésaire MehVincenzo QuadriniYaz TerajimaMai 2009EE2E21E3E31E4E44E5E52Information Flows and Aggregate Persistence
https://www.banqueducanada.ca/2009/04/document-travail-2009-11/
Les modèles où l'information est imparfaite et où la monnaie n'est pas neutre en longue période reposent essentiellement sur des hypothèses qui introduisent une forte hétérogénéité dans l'information dont disposent les décideurs de prix. L'auteur construit un modèle d'équilibre général quantitatif dans lequel le degré d'hétérogénéité de l'information est déterminé de manière endogène.2009-04-03T11:13:13+00:00enInformation Flows and Aggregate Persistence2009-04-03Cycles et fluctuations économiquesInflation et prixTransmission de la politique monétaireWorking Paper 2009-11 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-11.pdfInformation Flows and Aggregate PersistenceOleksiy KryvtsovAvril 2009DD8D83EE3E31E32Inventories and Real Rigidities in New Keynesian Business Cycle Models
https://www.banqueducanada.ca/2009/02/document-travail-2009-9/
Kryvtsov et Midrigan (2008) ont étudié le comportement des stocks dans une économie où il est coûteux de modifier les prix, où la passation de commandes est assortie de coûts fixes et où les entreprises peuvent rater des ventes. Cette fois, les auteurs transposent leur analyse dans un modèle plus évolué capable de rendre compte au plus près de la dynamique du cycle de l'économie américaine.2009-02-02T14:53:14+00:00enInventories and Real Rigidities in New Keynesian Business Cycle Models2009-02-02Cycles et fluctuations économiquesTransmission de la politique monétaireWorking Paper 2009-9 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-91.pdfInventories and Real Rigidities in New Keynesian Business Cycle ModelsOleksiy KryvtsovVirgiliu MidriganFévrier 2009EE3E31FF1F12Are Commodity Prices Useful Leading Indicators of Inflation?
https://www.banqueducanada.ca/2009/01/document-analyse-2009-5/
Les produits de base ont vu leurs prix augmenter considérablement et de manière persistante ces dernières années, puis chuter brusquement dans les récents mois. Les répercussions de telles fluctuations sur l'inflation mondiale suscitent des interrogations. Le processus de mondialisation a été la source de bien des débats visant à savoir si les facteurs internationaux jouent […]2009-01-29T11:40:49+00:00enAre Commodity Prices Useful Leading Indicators of Inflation?2009-01-29Cycles et fluctuations économiquesInflation et prixModèles économiquesQuestions internationalesTransmission de la politique monétaireDiscussion Paper 2009-5https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/01/dp09-5.pdfAre Commodity Prices Useful Leading Indicators of Inflation?Calista CheungJanvier 2009EE3E5E52E58Inventories, Markups, and Real Rigidities in Menu Cost Models
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Les rigidités réelles qui limitent la sensibilité du coût marginal réel aux fluctuations de la production sont un élément essentiel des modèles à prix rigides, nécessaire pour rendre compte de la dynamique de la production et de l'inflation. Dans l'esprit de Bils et Kahn (2000), les auteurs avancent que le comportement du coût marginal au cours du cycle est directement lié à celui des stocks, sur lesquels il est facile d'obtenir des données.2009-01-01T16:24:28+00:00enInventories, Markups, and Real Rigidities in Menu Cost Models2009-01-01Cycles et fluctuations économiquesTransmission de la politique monétaireWorking Paper 2009-6 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-6.pdfInventories, Markups, and Real Rigidities in Menu Cost ModelsOleksiy KryvtsovVirgiliu MidriganJanvier 2009EE3E31FF1F12