Recherches - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-29T13:37:36+00:00The Propagation of U.S. Shocks to Canada: Understanding the Role of Real-Financial Linkages
https://www.banqueducanada.ca/2010/12/the-propagation-of-u-s-shocks-to-canada-understanding-the-role-of-real-financial-linkages-2/
Les auteurs étudient comment les chocs qui touchent l'économie réelle et le secteur financier aux États-Unis se propagent au Canada et, en particulier, l'incidence que peuvent avoir les frictions financières dans leur diffusion.2010-12-24T07:46:29+00:00enThe Propagation of U.S. Shocks to Canada: Understanding the Role of Real-Financial Linkages2010-12-24Cycles et fluctuations économiquesModèles économiquesQuestions internationalesWorking Paper 2010-40https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/12/wp10-40.pdfThe Propagation of U.S. Shocks to Canada: Understanding the Role of Real-Financial LinkagesKimberly BeatonRené LalondeStephen SnuddenDécembre 2010EE2E21E27E3E32FF3F36F4F40Leverage, Balance Sheet Size and Wholesale Funding
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Certaines données semblent indiquer que la procyclicité du levier des institutions financières contribue à la volatilité globale. Cette procyclicité apparaît lorsque l'expansion des actifs de ces institutions est financée par l'endettement plutôt que par l'émission d'actions.2010-12-23T15:33:05+00:00enLeverage, Balance Sheet Size and Wholesale Funding2010-12-23Évolution économique et financière récenteRéglementation et politiques relatives au système financierStabilité financièreWorking Paper 2010-39https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/12/wp10-39.pdfLeverage, Balance Sheet Size and Wholesale FundingH. Evren DamarCésaire MehYaz TerajimaDécembre 2010GG2G21G28The Impact of Liquidity on Bank Profitability
https://www.banqueducanada.ca/2010/12/document-travail-2010-38/
La récente crise financière a fait ressortir l'importance d'une saine gestion du risque de liquidité par les banques. C'est pourquoi les organismes de réglementation sont en train d'élaborer de nouvelles normes de liquidité en vue d'accroître la stabilité et la résilience du système financier.2010-12-23T13:06:46+00:00enThe Impact of Liquidity on Bank Profitability2010-12-23Institutions financièresRéglementation et politiques relatives au système financierStabilité financièreWorking Paper 2010-38https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/12/wp10-38.pdfThe Impact of Liquidity on Bank ProfitabilityÉtienne BordeleauChristopher GrahamDécembre 2010GG2G21G3G32G33'Lean' versus 'Rich' Data Sets: Forecasting during the Great Moderation and the Great Recession
https://www.banqueducanada.ca/2010/12/document-travail-2010-37/
Les auteurs cherchent à évaluer comment la plus ou moins grande richesse des données utilisées influe sur la qualité des prévisions touchant la zone euro. Pour ce faire, ils comparent trois approches : 1) la prévision au moyen d'un modèle simple fondé sur les indices des directeurs d'achats (ci-après « modèle PMI » pour Purchasing Managers' Indices); 2) le recours à un modèle factoriel dynamique estimé à partir de données en temps quasi réel se rapportant à l'ensemble de la zone euro; 3) le recours au modèle et aux statistiques en question en conjonction avec des données relatives aux économies nationales.2010-12-23T12:57:55+00:00en'Lean' versus 'Rich' Data Sets: Forecasting during the Great Moderation and the Great Recession2010-12-23Méthodes économétriques et statistiquesQuestions internationalesWorking Paper 2010-37https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/12/wp10-37.pdf‘Lean' versus ‘Rich' Data Sets: Forecasting during the Great Moderation and the Great RecessionMarco J. LombardiPhilipp MaierDécembre 2010CC5C50C53EE3E37E4E47Testing Linear Factor Pricing Models with Large Cross-Sections: A Distribution-Free Approach
https://www.banqueducanada.ca/2010/12/document-travail-2010-36/
Les auteurs élaborent une procédure permettant de tester, en échantillon fini, la représentation des coefficients bêta donnés par les modèles linéaires d'évaluation factorielle, et ce, même si le nombre des actifs dépasse celui des valeurs de la série chronologique. Leur cadre autorise des formes inconnues de distribution autres que la loi normale ainsi que la présence d'hétéroscédasticité, de structures de corrélation variables dans le temps, voire de rendements aberrants.2010-12-22T11:23:39+00:00enTesting Linear Factor Pricing Models with Large Cross-Sections: A Distribution-Free Approach2010-12-22Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2010-36https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/12/wp10-36.pdfTesting Linear Factor Pricing Models with Large Cross-Sections: A Distribution-Free ApproachSermin GungorRichard LugerDécembre 2010CC1C12C14C3C33GG1G11G12Bank Competition and International Financial Integration: Evidence Using a New Index
https://www.banqueducanada.ca/2010/12/document-travail-2010-35/
Notre étude montre qu'il existe un lien empirique étroit entre la compétitivité du secteur bancaire national et l'intégration effective à l'échelle internationale. Cette dernière est mesurée à l'aide d'un nouvel indice qui permet de calculer, pour des écarts par rapport à la parité des taux d'intérêt avec couverture, la taille des zones de non-arbitrage et la rapidité de l'arbitrage en dehors de ces zones.2010-12-20T12:04:25+00:00enBank Competition and International Financial Integration: Evidence Using a New Index2010-12-20Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesQuestions internationalesWorking Paper 2010-35https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/12/wp10-35.pdfBank Competition and International Financial Integration: Evidence Using a New IndexGurnain PasrichaDécembre 2010FF3F32GG1G15G2G21Semi-Structural Models for Inflation Forecasting
https://www.banqueducanada.ca/2010/12/document-travail-2010-34/
Les auteurs proposent divers modèles semi-structurels à équation unique pour prévoir l'inflation au Canada en combinant les modèles structurels néo-keynésiens et les caractéristiques chronologiques des données. Plusieurs mesures du coût marginal sont utilisées, notamment une qui intègre, en plus du coût unitaire de main-d'oeuvre, des chocs de prix relatifs dont le rôle important dans les économies ouvertes est un fait avéré.2010-12-20T11:53:32+00:00enSemi-Structural Models for Inflation Forecasting2010-12-20Inflation et prixMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2010-34https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/12/wp10-34.pdfSemi-Structural Models for Inflation ForecastingMaral KichianRumler FabioPaul CorriganDécembre 2010CC1C13C5C53EE3E31Composition of International Capital Flows: A Survey
https://www.banqueducanada.ca/2010/12/document-travail-2010-33/
Les auteurs passent en revue plusieurs mécanismes importants susceptibles d’expliquer la ventilation des flux de capitaux internationaux entre investissements directs étrangers (IDE), investissements de portefeuille étrangers et flux d’endettement (emprunts bancaires et obligations). Ils s’intéressent tout particulièrement aux deux frictions suivantes : l’asymétrie d’information sur les marchés de capitaux et l’exposition aux chocs de liquidité.2010-12-20T11:46:48+00:00enComposition of International Capital Flows: A Survey2010-12-20Questions internationalesWorking Paper 2010-33https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/12/wp10-33.pdfComposition of International Capital Flows: A SurveyKoralai KirabaevaAssaf RazinDécembre 2010DD8D82FF2F21F3F34The Macroeconomic Implications of Changes in Bank Capital and Liquidity Requirements in Canada: Insights from the BoC-GEM-FIN
https://www.banqueducanada.ca/2010/12/document-analyse-2010-16/
Les auteurs mènent des simulations au moyen de BOC-GEM-FIN – la version du modèle de l'économie mondiale de la Banque du Canada (BOC-GEM) qui intègre des frictions financières du côté tant de l'offre que de la demande de crédit – dans le but d'analyser les répercussions qu'auraient des modifications de la réglementation bancaire dans l'économie canadienne.2010-12-15T11:01:42+00:00enThe Macroeconomic Implications of Changes in Bank Capital and Liquidity Requirements in Canada: Insights from the BoC-GEM-FIN2010-12-15Institutions financièresModèles économiquesQuestions internationalesStabilité financièreDiscussion Paper 2010-16https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/12/dp10-16.pdfThe Macroeconomic Implications of Changes in Bank Capital and Liquidity Requirements in Canada: Insights from the BoC-GEM-FINCarlos De ResendeAli DibNikita PerevalovDécembre 2010EE3E32E4E44E5GG1G2Adverse Selection, Liquidity, and Market Breakdown
https://www.banqueducanada.ca/2010/12/document-travail-2010-32/
L'auteure étudie l'interaction entre l'antisélection, le risque de liquidité et les croyances concernant le risque systémique dans la détermination du degré de liquidité du marché, des prix des actifs et du niveau de bien-être. La présence, même faible, d'antisélection sur le marché des actifs peut entraîner l'effondrement des prix de vente, voire la défaillance du marché si elle s'accompagne d'une ruée vers la liquidité, d'une évaluation incorrecte du risque systémique ou d'une incertitude quant à la valeur des actifs. La possibilité de négocier sur la base d'informations privées accroît le bien-être lorsque l'antisélection ne mène pas à la défaillance du marché.2010-12-13T15:04:38+00:00enAdverse Selection, Liquidity, and Market Breakdown2010-12-13Institutions financièresMarchés financiersStabilité financièreAdverse Selection, Liquidity, and Market Breakdownhttps://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/12/wp10-32.pdfAdverse Selection, Liquidity, and Market BreakdownKoralai KirabaevaDécembre 2010DD8D82GG0G01G1G11