G1 - Marchés financiers - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-29T08:42:41+00:00Testing Linear Factor Pricing Models with Large Cross-Sections: A Distribution-Free Approach
https://www.banqueducanada.ca/2010/12/document-travail-2010-36/
Les auteurs élaborent une procédure permettant de tester, en échantillon fini, la représentation des coefficients bêta donnés par les modèles linéaires d'évaluation factorielle, et ce, même si le nombre des actifs dépasse celui des valeurs de la série chronologique. Leur cadre autorise des formes inconnues de distribution autres que la loi normale ainsi que la présence d'hétéroscédasticité, de structures de corrélation variables dans le temps, voire de rendements aberrants.2010-12-22T11:23:39+00:00enTesting Linear Factor Pricing Models with Large Cross-Sections: A Distribution-Free Approach2010-12-22Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2010-36https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/12/wp10-36.pdfTesting Linear Factor Pricing Models with Large Cross-Sections: A Distribution-Free ApproachSermin GungorRichard LugerDécembre 2010CC1C12C14C3C33GG1G11G12Bank Competition and International Financial Integration: Evidence Using a New Index
https://www.banqueducanada.ca/2010/12/document-travail-2010-35/
Notre étude montre qu'il existe un lien empirique étroit entre la compétitivité du secteur bancaire national et l'intégration effective à l'échelle internationale. Cette dernière est mesurée à l'aide d'un nouvel indice qui permet de calculer, pour des écarts par rapport à la parité des taux d'intérêt avec couverture, la taille des zones de non-arbitrage et la rapidité de l'arbitrage en dehors de ces zones.2010-12-20T12:04:25+00:00enBank Competition and International Financial Integration: Evidence Using a New Index2010-12-20Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesQuestions internationalesWorking Paper 2010-35https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/12/wp10-35.pdfBank Competition and International Financial Integration: Evidence Using a New IndexGurnain PasrichaDécembre 2010FF3F32GG1G15G2G21The Macroeconomic Implications of Changes in Bank Capital and Liquidity Requirements in Canada: Insights from the BoC-GEM-FIN
https://www.banqueducanada.ca/2010/12/document-analyse-2010-16/
Les auteurs mènent des simulations au moyen de BOC-GEM-FIN – la version du modèle de l'économie mondiale de la Banque du Canada (BOC-GEM) qui intègre des frictions financières du côté tant de l'offre que de la demande de crédit – dans le but d'analyser les répercussions qu'auraient des modifications de la réglementation bancaire dans l'économie canadienne.2010-12-15T11:01:42+00:00enThe Macroeconomic Implications of Changes in Bank Capital and Liquidity Requirements in Canada: Insights from the BoC-GEM-FIN2010-12-15Institutions financièresModèles économiquesQuestions internationalesStabilité financièreDiscussion Paper 2010-16https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/12/dp10-16.pdfThe Macroeconomic Implications of Changes in Bank Capital and Liquidity Requirements in Canada: Insights from the BoC-GEM-FINCarlos De ResendeAli DibNikita PerevalovDécembre 2010EE3E32E4E44E5GG1G2Adverse Selection, Liquidity, and Market Breakdown
https://www.banqueducanada.ca/2010/12/document-travail-2010-32/
L'auteure étudie l'interaction entre l'antisélection, le risque de liquidité et les croyances concernant le risque systémique dans la détermination du degré de liquidité du marché, des prix des actifs et du niveau de bien-être. La présence, même faible, d'antisélection sur le marché des actifs peut entraîner l'effondrement des prix de vente, voire la défaillance du marché si elle s'accompagne d'une ruée vers la liquidité, d'une évaluation incorrecte du risque systémique ou d'une incertitude quant à la valeur des actifs. La possibilité de négocier sur la base d'informations privées accroît le bien-être lorsque l'antisélection ne mène pas à la défaillance du marché.2010-12-13T15:04:38+00:00enAdverse Selection, Liquidity, and Market Breakdown2010-12-13Institutions financièresMarchés financiersStabilité financièreAdverse Selection, Liquidity, and Market Breakdownhttps://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/12/wp10-32.pdfAdverse Selection, Liquidity, and Market BreakdownKoralai KirabaevaDécembre 2010DD8D82GG0G01G1G11