Recherches - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-29T12:43:37+00:00Systematic Risk, Debt Maturity and the Term Structure of Credit Spreads
https://www.banqueducanada.ca/2012/08/document-travail-2012-27/
À l’aide d’un modèle dynamique de la structure de capital, les auteurs étudient le lien entre l’exposition des entreprises au risque systématique et l’échéance de leur dette, ainsi que les incidences conjointes de ces deux facteurs sur la structure par terme des écarts de crédit. Dans leur modèle, la structure des échéances peut varier dans le temps et être irrégulière. Les obligations à long terme sont moins sensibles au risque de refinancement que les titres à court terme, mais leur illiquidité a pour effet d’alourdir les coûts d’emprunt.2012-08-27T11:07:15+00:00enSystematic Risk, Debt Maturity and the Term Structure of Credit Spreads2012-08-27Évaluation des actifsGestion de la detteWorking Paper 2012-27https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/08/wp2012-27.pdfSystematic Risk, Debt Maturity and the Term Structure of Credit SpreadsHui ChenYu XuJun YangAoût 2012GG3G32G33Natural Monopoly and Distorted Competition: Evidence from Unbundling Fiber-Optic Networks
https://www.banqueducanada.ca/2012/08/document-travail-2012-26/
La réglementation peut-elle résoudre les problèmes associés à un monopole naturel? L’auteur étudie si le « dégroupement », dont l’imposition oblige les entreprises qui exercent un monopole naturel à partager leur infrastructure, empêche la construction de nouvelles infrastructures par des firmes faisant leur entrée sur le marché.2012-08-27T10:59:23+00:00enNatural Monopoly and Distorted Competition: Evidence from Unbundling Fiber-Optic Networks2012-08-27ProductivitéStructure de marché et établissement des prixWorking Paper 2012-26https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/08/wp2012-26.pdfNatural Monopoly and Distorted Competition: Evidence from Unbundling Fiber-Optic NetworksNaoaki MinamihashiAoût 2012KK2K23LL4L43L9L96Does the Buck Stop Here? A Comparison of Withdrawals from Money Market Mutual Funds with Floating and Constant Share Prices
https://www.banqueducanada.ca/2012/08/document-travail-2012-25/
En vue de réduire le risque de ruée, des propositions de réforme récentes appellent à l’interdiction des fonds communs de placement monétaires à valeur liquidative (VL) constante. Dans plusieurs pays en dehors des États-Unis, les fonds monétaires à VL variable et constante coexistent.2012-08-27T10:00:39+00:00enDoes the Buck Stop Here? A Comparison of Withdrawals from Money Market Mutual Funds with Floating and Constant Share Prices2012-08-27Marchés financiersStabilité financièreStructure de marché et établissement des prixWorking Paper 2012-25https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/08/wp2012-25.pdfDoes the Buck Stop Here? A Comparison of Withdrawals from Money Market Mutual Funds with Floating and Constant Share PricesJonathan WitmerAoût 2012FF3F30GG0G01G1G18G2G20