G21 - Banques; autres institutions de dépôt; institutions de microcrédit; prêts hypothécaires - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-29T11:25:27+00:00Consumer Interest Rates and Retail Mutual Fund Flows
https://www.banqueducanada.ca/2012/12/document-travail-2012-39/
L’auteur met en évidence un lien entre les sphères réelle et financière de l’économie. Il constate l’existence d’une relation négative entre les flux de placement des particuliers dans les fonds d’actions au Canada et les variations contemporaines et passées d’une composante du taux préférentiel et du taux hypothécaire à cinq ans qui n’est pas corrélée avec les taux des titres d’État.2012-12-18T11:03:53+00:00enConsumer Interest Rates and Retail Mutual Fund Flows2012-12-18Services financiersTaux d'intérêtWorking Paper 2012-39https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/12/wp2012-39.pdfConsumer Interest Rates and Retail Mutual Fund FlowsJesus SierraDécembre 2012GG2G21G23Accès, concurrence et risques sur les marchés à compensation centralisée
https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/11/revue-bdc-automne12-fontaine.pdf
Parce qu’elles atténuent le risque de contrepartie et en assurent la gestion, les contreparties centrales peuvent rendre les marchés de gré à gré plus résilients et réduire le risque systémique. Ces avantages sont maximisés quand les services de la contrepartie centrale sont accessibles à un large éventail de participants. On observe, dans les marchés de gré à gré, un important arbitrage entre risque et concurrence. Les auteurs modélisent un tel marché pour examiner comment, lorsqu’une contrepartie centrale est présente, les incitations des participants peuvent influer sur le risque et la concurrence. Si la compensation est centralisée, la participation d’un nombre élevé d’opérateurs peut faire diminuer le risque. Voilà notamment pourquoi les autorités de réglementation ont établi des exigences afin que les critères d’accès à la contrepartie centrale soient équitables, non discriminatoires et fondés sur les risques.2012-11-15T07:50:44+00:00frAccès, concurrence et risques sur les marchés à compensation centralisée2012-11-15La politique monétaire et le canal de la prise de risque : éclairage apporté par le comportement de prêteur des banques
https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/11/revue-bdc-automne12-paligorova.pdf
La crise financière de 2007-2009 et le maintien ultérieur des taux d’intérêt réels à des niveaux historiquement bas ont ressuscité le débat autour de la propension des agents économiques à accepter des risques plus importants lorsque les taux d’intérêt restent longtemps bas. Cet appétit accru pour le risque, qui pousse les agents à rechercher des placements et des stratégies d’investissement plus lucratifs, constitue ce qu’on appelle le canal de la prise de risque liée à la politique monétaire. De récents travaux semblent indiquer que les politiques de prêt suivies par les banques dans un contexte de faibles taux d’intérêt ne sont pas incompatibles avec l’existence d’un tel canal en Europe, en Amérique du Sud, aux États-Unis et au Canada. Plus précisément, ces travaux donnent à voir que les conditions des prêts accordés aux emprunteurs à risque sont moins contraignantes lorsque les taux d’intérêt sont bas. Le canal de la prise de risque amplifie peut-être la transmission des effets de la politique monétaire par les canaux traditionnels, aboutissant à une offre excessive de crédit.2012-11-15T07:47:16+00:00frLa politique monétaire et le canal de la prise de risque : éclairage apporté par le comportement de prêteur des banques2012-11-15The Role of Credit in International Business Cycles
https://www.banqueducanada.ca/2012/11/document-travail-2012-36/
L’auteure examine le rôle du crédit bancaire dans la modélisation et la prévision des fluctuations économiques. À l’aide d’un modèle mondial de type GVAR (pour Global Vector Autoregressive) dans lequel chaque économie est décrite par un modèle à correction d’erreurs qui lui est propre, elle étudie la transmission aux autres pays des chocs de crédit provenant des États-Unis.2012-11-14T15:32:16+00:00enThe Role of Credit in International Business Cycles2012-11-14Crédit et agrégats du créditCycles et fluctuations économiquesMarchés financiers internationauxMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2012-36https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/11/wp2012-36.pdfThe Role of Credit in International Business CyclesTengTeng XuNovembre 2012CC3C32EE3E32E4E44GG2G21Canadian Bank Balance-Sheet Management: Breakdown by Types of Canadian Financial Institutions
https://www.banqueducanada.ca/2012/09/document-analyse-2012-7/
Les auteurs étudient les ratios de levier, de fonds propres et de liquidité des banques au Canada. Ces ratios sont d’importants indicateurs des différents types de risques du point de vue de la gestion des bilans bancaires. Les auteurs prêtent une attention particulière aux observations concernant différents types d’établissements, notamment les banques de petite taille auxquelles on est historiquement moins attentif.2012-09-28T14:29:07+00:00enCanadian Bank Balance-Sheet Management: Breakdown by Types of Canadian Financial Institutions2012-09-28Institutions financièresRéglementation et politiques relatives au système financierStabilité financièreDiscussion Paper 2012-7https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/09/dp2012-07.pdfCanadian Bank Balance-Sheet Management: Breakdown by Types of Canadian Financial InstitutionsDavid Xiao ChenH. Evren DamarHani SoubraYaz TerajimaSeptembre 2012GG2G21G28Price Negotiation in Differentiated Products Markets: Evidence from the Canadian Mortgage Market
https://www.banqueducanada.ca/2012/09/document-travail-2012-30/
Les auteurs mesurent le pouvoir de marché dans un marché décentralisé où les conditions contractuelles sont déterminées à l’issue d’un processus de recherche et de négociation. Le secteur hypothécaire possède de nombreuses caractéristiques qui dénotent la compétitivité : homogénéité des contrats, taux négociables et, pour un consommateur donné, coûts des prêts communs à tous les prêteurs.2012-09-28T09:23:40+00:00enPrice Negotiation in Differentiated Products Markets: Evidence from the Canadian Mortgage Market2012-09-28Institutions financièresServices financiersStructure de marché et établissement des prixWorking Paper 2012-30https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/09/wp2012-30.pdfPrice Negotiation in Differentiated Products Markets: Evidence from the Canadian Mortgage MarketJason AllenRobert ClarkJean-François HoudeAoût 2012DD4GG2G21LL2L22Efficiency and Bargaining Power in the Interbank Loan Market
https://www.banqueducanada.ca/2012/09/document-travail-2012-29/
À l’aide de données détaillées sur les transactions relatives aux prêts, les auteurs examinent l’efficience du marché du financement interbancaire à un jour ainsi que le pouvoir de négociation de ses participants. L’analyse repose sur ce concept d’équilibre qu’est le coeur, qui impose un ensemble de conditions de non-arbitrage aux opérations du marché.2012-09-27T12:34:53+00:00enEfficiency and Bargaining Power in the Interbank Loan Market2012-09-27Institutions financièresSystèmes de compensation et de règlement des paiementsWorking Paper 2012-29https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/09/wp2012-29.pdfEfficiency and Bargaining Power in the Interbank Loan MarketJason AllenJames ChapmanFederico EcheniqueMatthew ShumSeptembre 2012CC7C71EE5E58GG2G21G28Une analyse des indicateurs de risque de bilan au sein des institutions financières canadiennes
https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/08/revue-bdc-ete12-chen.pdf
Cet article examine l’évolution dans plusieurs types d’institution financière au Canada de quatre indicateurs de risque de bilan – les ratios de levier, de fonds propres, de liquidité de l’actif et de financement – au cours des trois dernières décennies. Les changements apportés à la réglementation du secteur bancaire qui pourraient avoir contribué à la dynamique observée y sont aussi décrits. Les auteurs constatent que les divers indicateurs de risque de bilan ont reculé dans la plupart des institutions autres que les six grandes banques, mais qu’ils sont demeurés relativement inchangés dans ces dernières. Ils notent par ailleurs une hétérogénéité croissante de ces indicateurs parmi les institutions financières. Le repli général et l’accentuation de l’hétérogénéité sont survenus dans la foulée de changements d’ordre réglementaire, comme l’entrée en vigueur en 1995 de lignes directrices sur la liquidité de financement et l’imposition aux banques, en 2000, d’exigences individualisées en matière de levier. En resserrant la gestion des risques de bilan, ces règlements ont vraisemblablement contribué à rendre le secteur bancaire plus résilient.2012-08-16T08:39:25+00:00frUne analyse des indicateurs de risque de bilan au sein des institutions financières canadiennes2012-08-16The Ex-Ante Versus Ex-Post Effect of Public Guarantees
https://www.banqueducanada.ca/2012/07/document-travail-2012-22/
En octobre 2006, l’agence DBRS a modifié la notation des banques afin de tenir compte du soutien potentiel de l’État. Les modifications apportées ne traduisaient pas des changements de la qualité fondamentale du crédit des institutions concernées.2012-07-27T12:22:31+00:00enThe Ex-Ante Versus Ex-Post Effect of Public Guarantees2012-07-27Institutions financièresRéglementation et politiques relatives au système financierStabilité financièreWorking Paper 2012-22https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/07/wp2012-22.pdfThe Ex-Ante Versus Ex-Post Effect of Public GuaranteesH. Evren DamarReint GroppAdi MordelJuillet 2012GG2G21G28G3G32Comprendre le risque systémique au sein du secteur bancaire : le Cadre d’évaluation des risques macrofinanciers
https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/05/revue-bdc-printemps12-gauthier.pdf
Le Cadre d’évaluation des risques macrofinanciers (CERM) modélise les liens d’interdépendance entre la liquidité et la solvabilité au sein d’un système financier comptant de multiples établissements reliés entre eux par un réseau. Il intègre le risque de liquidité de financement comme résultat endogène des interactions entre le risque de solvabilité et le profil de liquidité […]2012-05-17T10:21:52+00:00frComprendre le risque systémique au sein du secteur bancaire : le Cadre d’évaluation des risques macrofinanciers2012-05-17