Jason Allen - Dernières parutions - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T12:39:39+00:00Price Negotiation in Differentiated Products Markets: Evidence from the Canadian Mortgage Market
https://www.banqueducanada.ca/2012/09/document-travail-2012-30/
Les auteurs mesurent le pouvoir de marché dans un marché décentralisé où les conditions contractuelles sont déterminées à l’issue d’un processus de recherche et de négociation. Le secteur hypothécaire possède de nombreuses caractéristiques qui dénotent la compétitivité : homogénéité des contrats, taux négociables et, pour un consommateur donné, coûts des prêts communs à tous les prêteurs.2012-09-28T09:23:40+00:00enPrice Negotiation in Differentiated Products Markets: Evidence from the Canadian Mortgage Market2012-09-28Institutions financièresServices financiersStructure de marché et établissement des prixWorking Paper 2012-30https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/09/wp2012-30.pdfPrice Negotiation in Differentiated Products Markets: Evidence from the Canadian Mortgage MarketJason AllenRobert ClarkJean-François HoudeAoût 2012DD4GG2G21LL2L22Efficiency and Bargaining Power in the Interbank Loan Market
https://www.banqueducanada.ca/2012/09/document-travail-2012-29/
À l’aide de données détaillées sur les transactions relatives aux prêts, les auteurs examinent l’efficience du marché du financement interbancaire à un jour ainsi que le pouvoir de négociation de ses participants. L’analyse repose sur ce concept d’équilibre qu’est le coeur, qui impose un ensemble de conditions de non-arbitrage aux opérations du marché.2012-09-27T12:34:53+00:00enEfficiency and Bargaining Power in the Interbank Loan Market2012-09-27Institutions financièresSystèmes de compensation et de règlement des paiementsWorking Paper 2012-29https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/09/wp2012-29.pdfEfficiency and Bargaining Power in the Interbank Loan MarketJason AllenJames ChapmanFederico EcheniqueMatthew ShumSeptembre 2012CC7C71EE5E58GG2G21G28Consumer Bankruptcy and Information
https://www.banqueducanada.ca/2012/07/document-travail-2012-1-2/
Les auteurs analysent la relation qu’il y a entre l’intensité avec laquelle les banques exploitent des données subjectives ou « informelles » et les tendances entourant les faillites de ménages. À partir d’un ensemble unique de données sur les faillites de ménages canadiens, ils confirment que les taux de faillite sont plus élevés dans les marchés où il se recueille le moins d’informations subjectives, c.-à-d. de renseignements qualitatifs obtenus par les succursales.2012-07-20T09:47:04+00:00enConsumer Bankruptcy and Information2012-07-20Institutions financièresServices financiersWorking Paper 2012-18https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/07/wp2012-18.pdfConsumer Bankruptcy and InformationJason AllenH. Evren DamarDavid Martinez-MieraJuillet 2012DD4GG2L’insolvabilité des ménages au Canada
https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/02/revue-bdc-hiver11-12-allen.pdf
Comme les niveaux d’endettement des ménages ont augmenté ces dernières années, il se peut que le nombre de ménages vulnérables à des chocs économiques défavorables soit lui aussi en hausse. Tant les actions du débiteur que celles de ses créanciers peuvent concourir à provoquer sa défaillance. Les auteurs dégagent quelques faits stylisés sur l’insolvabilité des ménages au Canada et analysent le rôle des créanciers à cet égard. La dette d’une personne déclarant faillite au pays équivaut à plus de 1,5 fois celle du ménage canadien moyen. Les faillis sont souvent sans emploi ou occupent des emplois peu rémunérés, et ils sont généralement locataires. Les deux chercheurs relèvent que les banques affichant les taux d’approbation de prêts par succursale les plus élevés – et recourant le moins, selon leur interprétation, à des données subjectives (comme le jugement que forme le responsable du crédit sur l’intégrité et la fiabilité du demandeur de prêt) – sont aussi celles dont les clients font le plus faillite. Ce résultat a d’importantes implications, car les institutions financières qui n’utilisent pas ces renseignements sont plus exposées que les autres à une détérioration de leurs portefeuilles de prêts.2012-02-23T10:00:36+00:00frL’insolvabilité des ménages au Canada2012-02-23Price Competition and Concentration in Search and Negotiation Markets: Evidence from Mortgage Lending
https://www.banqueducanada.ca/2012/02/document-travail-2012-4/
Les auteurs examinent l’effet des regroupements bancaires sur les taux d’intérêt hypothécaires afin d’évaluer le degré de compétitivité des marchés hypothécaires. Comme ces marchés sont décentralisés, les taux y sont déterminés au moyen d’un processus de recherche et de négociation.2012-02-08T11:47:01+00:00enPrice Competition and Concentration in Search and Negotiation Markets: Evidence from Mortgage Lending2012-02-08Institutions financièresServices financiersTaux d'intérêtWorking Paper 2012-4https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/02/wp2012-04.pdfPrice Competition and Concentration in Search and Negotiation Markets: Evidence from Mortgage LendingJason AllenRobert ClarkJean-François HoudeFévrier 2012GG2LL1