Recherches - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T18:08:32+00:00How Important Are Liquidity Constraints for Canadian Households? Evidence from Micro-Data
https://www.banqueducanada.ca/2012/12/document-analyse-2012-9/
À l’aide d’une base de microdonnées contenant des informations aussi bien réelles que financières sur les ménages canadiens pour la période 2000-2007, les auteurs tentent de déterminer : 1) la proportion des ménages dont la consommation affiche une sensibilité excessive aux variations de leur revenu et qui sont probablement soumis à une contrainte de liquidité;2012-12-21T08:14:02+00:00enHow Important Are Liquidity Constraints for Canadian Households? Evidence from Micro-Data2012-12-21Bilan sectorielModèles économiquesDiscussion Paper 2012-09https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/12/dp2012-09.pdfHow Important Are Liquidity Constraints for Canadian Households? Evidence from Micro-DataUmar FaruquiSamah TorchaniDécembre 2012CC3C35DD1D12D3D30Extracting Information from the Business Outlook Survey Using Statistical Approaches
https://www.banqueducanada.ca/2012/12/document-analyse-2012-8/
Depuis l’automne 1997, les bureaux régionaux de la Banque du Canada mènent chaque trimestre une enquête auprès d’entreprises d’un bout à l’autre du pays. Cette enquête, dont les résultats sont résumés dans le bulletin Enquête sur les perspectives des entreprises, s’appuie sur un questionnaire portant sur des sujets importants pour la Banque, notamment l’activité économique, les pressions sur la capacité de production, les prix et l’inflation ainsi que les conditions du crédit.2012-12-21T08:06:42+00:00enExtracting Information from the Business Outlook Survey Using Statistical Approaches2012-12-21Cycles et fluctuations économiquesÉvolution économique régionaleDiscussion Paper 2012-08https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/12/dp2012-08.pdfExtracting Information from the Business Outlook Survey Using Statistical ApproachesLise PichetteDécembre 2012CC4C43C8C82EE3E37On the Welfare Effects of Credit Arrangements
https://www.banqueducanada.ca/2012/12/document-travail-2012-43/
Dans cette étude, les auteurs examinent les effets de différents modes de crédit sur le bien-être et la sensibilité de ces effets au mécanisme de négociation et à l’inflation. Dans un marché soumis à la concurrence, un écart par rapport à la règle de Friedman est toujours sous-optimal. De plus, le crédit peut réduire le bien-être étant donné qu’en accroissant la consommation de ceux qui y ont recours, il fait monter le niveau des prix, obligeant ainsi les utilisateurs de monnaie à réduire leur consommation s’ils sont confrontés à une contrainte de liquidité.2012-12-21T08:01:53+00:00enOn the Welfare Effects of Credit Arrangements2012-12-21Crédit et agrégats du créditSystèmes de compensation et de règlement des paiementsWorking Paper 2012-43https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/12/wp2012-43.pdfOn the Welfare Effects of Credit ArrangementsJonathan ChiuMei DongEnchuan ShaoDécembre 2012EE4E40E5E50Financial Crisis Resolution
https://www.banqueducanada.ca/2012/12/document-travail-2012-42/
Dans cette étude, l’auteur utilise une version dynamique du modèle d’intermédiation financière de Holmstrom et Tirole. Il montre que les équilibres concurrentiels ne sont pas soumis à une contrainte d’efficience quand l’économie subit une crise financière. Sous l’effet d’une externalité pécuniaire, le désir des banques d’accumuler des fonds propres au fil du temps aggrave, lors de la crise financière, la rareté des capitaux en provenance d’investisseurs disposant d’un avantage informationnel.2012-12-21T07:56:41+00:00enFinancial Crisis Resolution2012-12-21Marchés financiersRéglementation et politiques relatives au système financierWorking Paper 2012-42https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/12/wp2012-42.pdfFinancial Crisis ResolutionJosef SchrothDécembre 2012DD5D53EE6E60GG0G01G1G10G18Estimating the Policy Rule from Money Market Rates when Target Rate Changes Are Lumpy
https://www.banqueducanada.ca/2012/12/document-travail-2012-41/
Le taux cible ou directeur de la majorité des banques centrales fait l’objet de modifications discrètes plutôt que continues (par multiples de 25 points de base par exemple), annoncées publiquement à des dates préétablies. La plupart du temps, toutefois, les chercheurs partent de l’hypothèse que le taux directeur varie linéairement avec les conditions économiques, sans établir de distinction entre les dates d’annonce prévues au calendrier et les autres jours.2012-12-18T16:34:29+00:00enEstimating the Policy Rule from Money Market Rates when Target Rate Changes Are Lumpy2012-12-18Évaluation des actifsMarchés financiersTaux d'intérêtWorking Paper 2012-41https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/12/wp2012-41.pdfEstimating the Policy Rule from Money Market Rates when Target Rate Changes Are LumpyJean-Sébastien FontaineDécembre 2012EE4E43E44E47GG1G12G13The Effects of Oil Price Uncertainty on the Macroeconomy
https://www.banqueducanada.ca/2012/12/document-travail-2012-40/
L’auteure analyse les effets de l’incertitude des cours du pétrole sur l’activité économique réelle à l’aide d’un modèle VAR trimestriel dont les équations de moyenne incluent un terme de volatilité stochastique. La volatilité stochastique permet à l’incertitude entourant les prix du pétrole de varier indépendamment de leur niveau; l’incidence de cette incertitude peut ainsi être étudiée dans un cadre plus flexible qui reste maniable.2012-12-18T11:13:25+00:00enThe Effects of Oil Price Uncertainty on the Macroeconomy2012-12-18Cycles et fluctuations économiquesMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2012-40https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/12/wp2012-40.pdfThe Effects of Oil Price Uncertainty on the MacroeconomySoojin JoDécembre 2012CC3C32EE3E32QQ4Q43Consumer Interest Rates and Retail Mutual Fund Flows
https://www.banqueducanada.ca/2012/12/document-travail-2012-39/
L’auteur met en évidence un lien entre les sphères réelle et financière de l’économie. Il constate l’existence d’une relation négative entre les flux de placement des particuliers dans les fonds d’actions au Canada et les variations contemporaines et passées d’une composante du taux préférentiel et du taux hypothécaire à cinq ans qui n’est pas corrélée avec les taux des titres d’État.2012-12-18T11:03:53+00:00enConsumer Interest Rates and Retail Mutual Fund Flows2012-12-18Services financiersTaux d'intérêtWorking Paper 2012-39https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/12/wp2012-39.pdfConsumer Interest Rates and Retail Mutual Fund FlowsJesus SierraDécembre 2012GG2G21G23Liquidity and Central Clearing: Evidence from the CDS Market
https://www.banqueducanada.ca/2012/12/document-travail-2012-38/
Une initiative internationale visant à accroître le recours à la compensation centralisée des contrats de dérivés de gré à gré a été lancée en réponse à la crise financière de 2008. L’adoption de cette pratique constitue un changement fondamental de la structure du marché.2012-12-06T13:09:15+00:00enLiquidity and Central Clearing: Evidence from the CDS Market2012-12-06Marchés financiersWorking Paper 2012-38https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/12/wp2012-38.pdfLiquidity and Central Clearing: Evidence from the CDS MarketJoshua SliveJonathan WitmerElizabeth WoodmanDécembre 2012GG3G30G38Forecasting Inflation and the Inflation Risk Premiums Using Nominal Yields
https://www.banqueducanada.ca/2012/11/document-travail-2012-37/
Les auteurs proposent de décomposer les taux de rendement nominaux en trois éléments – taux réels, inflation anticipée et primes de risque d’inflation – lorsqu’il n’existe pas d’obligations ou de swaps indexés sur l’inflation ou que les données ne sont pas fiables en raison de l’illiquidité relative de ces instruments.2012-11-14T15:37:47+00:00enForecasting Inflation and the Inflation Risk Premiums Using Nominal Yields2012-11-14Évaluation des actifsInflation et prixMéthodes économétriques et statistiquesTaux d'intérêtWorking Paper 2012-37https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/11/wp2012-37.pdfForecasting Inflation and the Inflation Risk Premiums Using Nominal YieldsBruno FeunouJean-Sébastien FontaineNovembre 2012EE4E43E47GG1G12The Role of Credit in International Business Cycles
https://www.banqueducanada.ca/2012/11/document-travail-2012-36/
L’auteure examine le rôle du crédit bancaire dans la modélisation et la prévision des fluctuations économiques. À l’aide d’un modèle mondial de type GVAR (pour Global Vector Autoregressive) dans lequel chaque économie est décrite par un modèle à correction d’erreurs qui lui est propre, elle étudie la transmission aux autres pays des chocs de crédit provenant des États-Unis.2012-11-14T15:32:16+00:00enThe Role of Credit in International Business Cycles2012-11-14Crédit et agrégats du créditCycles et fluctuations économiquesMarchés financiers internationauxMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2012-36https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/11/wp2012-36.pdfThe Role of Credit in International Business CyclesTengTeng XuNovembre 2012CC3C32EE3E32E4E44GG2G21