Jun Yang - Dernières parutions - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T13:47:37+00:00Systematic Risk, Debt Maturity and the Term Structure of Credit Spreads
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À l’aide d’un modèle dynamique de la structure de capital, les auteurs étudient le lien entre l’exposition des entreprises au risque systématique et l’échéance de leur dette, ainsi que les incidences conjointes de ces deux facteurs sur la structure par terme des écarts de crédit. Dans leur modèle, la structure des échéances peut varier dans le temps et être irrégulière. Les obligations à long terme sont moins sensibles au risque de refinancement que les titres à court terme, mais leur illiquidité a pour effet d’alourdir les coûts d’emprunt.2012-08-27T11:07:15+00:00enSystematic Risk, Debt Maturity and the Term Structure of Credit Spreads2012-08-27Évaluation des actifsGestion de la detteWorking Paper 2012-27https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/08/wp2012-27.pdfSystematic Risk, Debt Maturity and the Term Structure of Credit SpreadsHui ChenYu XuJun YangAoût 2012GG3G32G33