Marchés financiers - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T23:11:08+00:00Regime Switches in the Risk-Return Trade-Off
https://www.banqueducanada.ca/2013/12/document-travail-2013-51/
Notre étude porte sur l’estimation de la relation entre le risque et le rendement. À cette fin, nous estimons cette relation avec un modèle à changements de régimes markoviens en utilisant un modèle MIDAS pour la variance conditionnelle.2013-12-24T11:05:33+00:00enRegime Switches in the Risk-Return Trade-Off2013-12-24Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2013-51https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/12/wp2013-51.pdfRegime Switches in the Risk-Return Trade-OffEric GhyselsPierre GuérinMassimiliano MarcellinoDécembre 2013GG1G10G12A Distributional Approach to Realized Volatility
https://www.banqueducanada.ca/2013/12/document-travail-2013-49/
Les auteurs proposent de nouvelles mesures de la variance intégrée qui reposent sur des données à haute fréquence concernant les écarts entre cours acheteur et vendeur et les profondeurs affichées, c.-à-d. les quantités offertes à ces deux cours. Dans l’approche traditionnelle, le cours médian est considéré comme un bon indicateur du prix sans frictions.2013-12-20T10:14:08+00:00enA Distributional Approach to Realized Volatility2013-12-20Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2013-49https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/12/wp2013-49.pdfA Distributional Approach to Realized VolatilitySelma ChakerNour MeddahiDécembre 2013CC1C14C5C51C58Volatility Forecasting when the Noise Variance Is Time-Varying
https://www.banqueducanada.ca/2013/12/document-travail-2013-48/
Les auteurs analysent l’apport, pour la prévision de la volatilité, d’un modèle dans lequel une relation est établie entre la volatilité fondamentale et les frictions qui caractérisent les prix observés à haute fréquence. L’originalité de leur approche réside dans le fait que, du moment où la variance du bruit est liée à la volatilité fondamentale des rendements, ce modèle est susceptible d’améliorer les prévisions de la volatilité basées sur la variance réalisée.2013-12-20T10:13:08+00:00enVolatility Forecasting when the Noise Variance Is Time-Varying2013-12-20Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2013-48https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/12/wp2013-48.pdfVolatility Forecasting when the Noise Variance Is Time-VaryingSelma ChakerNour MeddahiDécembre 2013CC1C14C5C51C58CoMargin
https://www.banqueducanada.ca/2013/12/document-travail-2013-47/
Les auteurs présentent la CoMargin, une nouvelle méthodologie permettant d’estimer les exigences en matière de dépôts de marge que devraient imposer les contreparties centrales sur le marché de produits dérivés.2013-12-20T10:10:35+00:00enCoMargin2013-12-20Institutions financièresMarchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesStabilité financièreWorking Paper 2013-47https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/12/wp2013-47.pdfCoMarginJorge Cruz LopezJeffrey H. HarrisChristophe HurlinChristophe PérignonDécembre 2013GG1G13