C51 - Construction de modèles et estimation - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-29T08:50:40+00:00A Distributional Approach to Realized Volatility
https://www.banqueducanada.ca/2013/12/document-travail-2013-49/
Les auteurs proposent de nouvelles mesures de la variance intégrée qui reposent sur des données à haute fréquence concernant les écarts entre cours acheteur et vendeur et les profondeurs affichées, c.-à-d. les quantités offertes à ces deux cours. Dans l’approche traditionnelle, le cours médian est considéré comme un bon indicateur du prix sans frictions.2013-12-20T10:14:08+00:00enA Distributional Approach to Realized Volatility2013-12-20Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2013-49https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/12/wp2013-49.pdfA Distributional Approach to Realized VolatilitySelma ChakerNour MeddahiDécembre 2013CC1C14C5C51C58Volatility Forecasting when the Noise Variance Is Time-Varying
https://www.banqueducanada.ca/2013/12/document-travail-2013-48/
Les auteurs analysent l’apport, pour la prévision de la volatilité, d’un modèle dans lequel une relation est établie entre la volatilité fondamentale et les frictions qui caractérisent les prix observés à haute fréquence. L’originalité de leur approche réside dans le fait que, du moment où la variance du bruit est liée à la volatilité fondamentale des rendements, ce modèle est susceptible d’améliorer les prévisions de la volatilité basées sur la variance réalisée.2013-12-20T10:13:08+00:00enVolatility Forecasting when the Noise Variance Is Time-Varying2013-12-20Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2013-48https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/12/wp2013-48.pdfVolatility Forecasting when the Noise Variance Is Time-VaryingSelma ChakerNour MeddahiDécembre 2013CC1C14C5C51C58Which Parametric Model for Conditional Skewness?
https://www.banqueducanada.ca/2013/09/document-travail-2013-32/
Les auteurs élaborent une procédure d’évaluation simple des modèles paramétriques d’asymétrie conditionnelle en vue de combler une lacune de la littérature sur le sujet. Cette procédure est basée sur la régression de l’asymétrie réalisée sur l’asymétrie conditionnelle.2013-09-06T09:08:43+00:00enWhich Parametric Model for Conditional Skewness?2013-09-06Méthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2013-32 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/09/wp2013-32.pdfWhich Parametric Model for Conditional Skewness?Bruno FeunouMohammad R. Jahan-ParvarRoméo TedongapSeptembre 2013CC2C22C5C51GG1G12G15Volatility and Liquidity Costs
https://www.banqueducanada.ca/2013/08/document-travail-2013-29/
Les prix des actifs observés à haute fréquence sont « contaminés » par des coûts de liquidité ou du bruit en raison de la présence d’effets de microstructure. S’inspirant de la littérature qui étudie la microstructure des marchés, l’auteure met au point un nouvel estimateur qui permet de modéliser explicitement le bruit à partir de ces données et de l’éliminer des rendements observés de l’actif avant d’estimer leur variance.2013-08-20T10:10:58+00:00enVolatility and Liquidity Costs2013-08-20Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesStructure de marché et établissement des prixWorking Paper 2013-29https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/08/wp2013-29.pdfVolatility and Liquidity CostsSelma ChakerAoût 2013CC1C14C5C51C58GG2G20