E32 - Fluctuations économiques et cycles - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-29T05:49:28+00:00Monetary Policy Tradeoffs Between Financial Stability and Price Stability
https://www.banqueducanada.ca/2016/11/document-travail-personnel-2016-49/
Nous analysons l’incidence d’une politique de taux d’intérêt sur la stabilité financière dans un contexte de panique où les banques peuvent devoir rembourser un volume anormalement élevé de titres de dette, ce qui les obligerait à vendre des actifs à des prix de liquidation.2016-11-02T11:15:07+00:00enMonetary Policy Tradeoffs Between Financial Stability and Price Stability2016-11-02Cadre de la politique monétaireStabilité financièreTransmission de la politique monétaireStaff Working Paper 2016-49https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2016/11/swp2016-49.pdfMonetary Policy Tradeoffs Between Financial Stability and Price StabilityMalik ShukayevAlexander UeberfeldtNovembre 2016DD6D62EE3E32E4E44GG0G01Business Cycles in Small, Open Economies: Evidence from Panel Data Between 1900 and 2013
https://www.banqueducanada.ca/2016/11/document-travail-personnel-2016-48/
Grâce à un nouvel ensemble de données sur 17 pays couvrant la période de 1900 à 2013, nous caractérisons les cycles économiques de petits pays développés et de pays en développement dans un modèle doté de frictions financières et d’une structure de chocs commune. Nous estimons le modèle pour les 17 pays collectivement en recourant à des méthodes bayésiennes.2016-11-01T15:19:21+00:00enBusiness Cycles in Small, Open Economies: Evidence from Panel Data Between 1900 and 20132016-11-01Cycles et fluctuations économiquesModèles économiquesQuestions internationalesStaff Working Paper 2016-48https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2016/11/swp2016-48.pdfBusiness Cycles in Small, Open Economies: Evidence from Panel Data Between 1900 and 2013Wataru MiyamotoThuy Lan NguyenNovembre 2016EE1E13E3E32FF4F41F44Fragility of Resale Markets for Securitized Assets and Policy of Asset Purchases
https://www.banqueducanada.ca/2016/10/document-travail-personnel-2016-46/
Les marchés des actifs titrisés ont été marqués par un degré élevé de liquidité avant la récente crise financière et par un assèchement soudain de la liquidité au déclenchement de la crise. Un modèle d’équilibre général intégrant des possibilités d’investissement hétérogènes et une diffusion imparfaite de l’information prévoit un degré d’antisélection restreint dans les marchés de la revente d’actifs titrisés en périodes de forte expansion ou de légère récession, en raison des garanties fondées sur la réputation des initiateurs de ces actifs.2016-10-31T15:17:10+00:00enFragility of Resale Markets for Securitized Assets and Policy of Asset Purchases2016-10-31Crédit et agrégats du créditCycles et fluctuations économiquesMarchés financiersModèles économiquesRéglementation et politiques relatives au système financierStabilité financièreStaff Working Paper 2016-46https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2016/10/swp2016-46.pdfFragility of Resale Markets for Securitized Assets and Policy of Asset PurchasesMartin KunclOctobre 2016EE3E32E5GG0G01G2The Global Benefits of Low Oil Prices: More Than Meets the Eye
https://www.banqueducanada.ca/2016/09/note-analytique-personnel-2016-13/
Entre le milieu de 2014 et le début de 2016, les prix du pétrole ont chuté de 65 % environ. La présente note analytique décrit les canaux par lesquels cette chute des prix du pétrole est susceptible de se répercuter sur l’économie mondiale. L’un d’eux, un canal important et immédiat, est la hausse des dépenses, en particulier dans les pays importateurs nets de pétrole.2016-09-22T09:54:51+00:00frThe Global Benefits of Low Oil Prices: More Than Meets the Eye2016-09-22Output Comovement and Inflation Dynamics in a Two-Sector Model with Durable Goods: The Role of Sticky Information and Heterogeneous Factor Markets
https://www.banqueducanada.ca/2016/07/document-travail-personnel-2016-36/
Dans un modèle simple de type nouveau keynésien à deux secteurs, la rigidité des prix engendre une covariation négative contrefactuelle de la production de biens durables et de biens non durables à la suite d’un choc monétaire. Nous montrons que des marchés de facteurs hétérogènes permettent toute combinaison de rigidité des prix strictement positive pour générer une covariation de production positive.2016-07-26T11:11:38+00:00enOutput Comovement and Inflation Dynamics in a Two-Sector Model with Durable Goods: The Role of Sticky Information and Heterogeneous Factor Markets2016-07-26Inflation et prixTransmission de la politique monétaireStaff Working Paper 2016-36https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2016/07/swp2016-36.pdfOutput Comovement and Inflation Dynamics in a Two-Sector Model with Durable Goods: The Role of Sticky Information and Heterogeneous Factor MarketsTomiyuki KitamuraTamon TakamuraJuillet 2016EE3E31E32E5E52Financial Crisis Interventions
https://www.banqueducanada.ca/2016/06/document-travail-personnel-2016-29/
L’auteur élabore un modèle d’une économie où le crédit bancaire soutient à la fois l’investissement productif et le lissage de la consommation individuelle face à un risque idiosyncrasique pesant sur les revenus. Le crédit qu’une banque peut octroyer est limité par ses capitaux propres.2016-06-24T15:29:49+00:00enFinancial Crisis Interventions2016-06-24Crédit et agrégats du créditFonction de prêteur de dernier ressortRéglementation et politiques relatives au système financierStabilité financièreStaff Working Paper 2016-29https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2016/06/swp2016-29.pdfFinancial Crisis InterventionsJosef SchrothJuin 2016EE1E13E3E32E4E44The Real-Time Properties of the Bank of Canada’s Staff Output Gap Estimates
https://www.banqueducanada.ca/2016/06/document-travail-personnel-2016-28/
Nous étudions les propriétés de révision des estimations de l’écart de production produites par le personnel de la Banque du Canada depuis le milieu des années 1980. Nos résultats tendent à montrer que l’ampleur desdites révisions a généralement diminué de façon significative durant les 15 dernières années, ce qui est conforme à des résultats récents obtenus pour les États-Unis.2016-06-24T12:15:36+00:00enThe Real-Time Properties of the Bank of Canada’s Staff Output Gap Estimates2016-06-24Méthodes économétriques et statistiquesProduction potentielleRecherches menées par les banques centralesStaff Working Paper 2016-28https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2016/06/swp2016-28.pdfThe Real-Time Properties of the Bank of Canada’s Staff Output Gap EstimatesJulien ChampagneGuillaume Poulin-BellisleRodrigo SekkelJuin 2016CC3C38EE1E17E3E32What Are the Macroeconomic Effects of High-Frequency Uncertainty Shocks
https://www.banqueducanada.ca/2016/05/document-travail-personnel-2016-25/
Dans cette étude, nous évaluons les effets de chocs d’incertitude de haute fréquence sur un ensemble de variables macroéconomiques de basse fréquence représentatives de l’économie américaine. Plutôt que d’estimer les modèles sur des données de même basse fréquence, nous fondons notre analyse sur des modèles économétriques récents qui nous permettent de faire intervenir des données de fréquences d’échantillonnage diverses.2016-05-26T11:41:01+00:00enWhat Are the Macroeconomic Effects of High-Frequency Uncertainty Shocks2016-05-26Cycles et fluctuations économiquesMéthodes économétriques et statistiquesStaff Working Paper 2016-25https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2016/05/swp2016-25.pdfWhat Are the Macroeconomic Effects of High-Frequency Uncertainty ShocksLaurent FerraraPierre GuérinMai 2016CC3C32EE3E32E4E44How Fast Can China Grow? The Middle Kingdom’s Prospects to 2030
https://www.banqueducanada.ca/2016/04/document-travail-personnel-2016-15/
Compte tenu de la taille de l’économie chinoise et de l’importance de celle-ci pour les marchés mondiaux des produits de base, il est pertinent de s’interroger sur le rythme de croissance potentiel de cette économie à moyen terme. Nous nous prêtons à l’exercice en étudiant l’évolution de l’offre dans le temps au sein de l’économie chinoise et en anticipant la progression de cette dernière dans les 15 années à venir.2016-04-05T08:30:03+00:00enHow Fast Can China Grow? The Middle Kingdom’s Prospects to 20302016-04-05Économie du développementProduction potentielleProductivitéQuestions internationalesStaff Working Paper 2016-15https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2016/04/swp2016-15.pdfHow Fast Can China Grow? The Middle Kingdom’s Prospects to 2030Jeannine BailliuMark KrugerArgyn ToktamyssovWheaton WelbournAvril 2016EE2E22E23E3E32O4Macroeconomic Uncertainty Through the Lens of Professional Forecasters
https://www.banqueducanada.ca/2016/02/document-travail-personnel-2016-5/
Nous analysons l’évolution de l’incertitude macroéconomique aux États-Unis, à partir des erreurs de projection de différents indicateurs économiques. Celles-ci donnent des renseignements détaillés qui nous permettent de dégager une mesure subjective en temps réel de l’incertitude dans un cadre de référence simple.2016-02-25T07:57:48+00:00enMacroeconomic Uncertainty Through the Lens of Professional Forecasters2016-02-25Cycles et fluctuations économiquesMéthodes économétriques et statistiquesStaff Working Paper 2016-5 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2016/02/swp2016-5.pdfMacroeconomic Uncertainty Through the Lens of Professional ForecastersSoojin JoRodrigo SekkelFévrier 2016CC3C38EE1E17E3E32