G - Économie financière - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-29T12:30:44+00:00How do Canadian Corporate Bond Mutual Funds Meet Investor Redemptions?
https://www.banqueducanada.ca/2018/05/note-analytique-personnel-2018-14/
Lorsque les investisseurs vendent leurs parts de fonds communs de placement pour lever des liquidités, les gestionnaires de fonds d’obligations peuvent choisir de puiser dans leurs actifs liquides ou de vendre des obligations dans le marché secondaire. Nous analysons les décisions prises par les fonds d’obligations de sociétés canadiennes en matière de gestion de liquidités, en nous focalisant sur les stratégies qu’ils utilisent pour répondre aux demandes de remboursement des investisseurs.2018-05-15T09:49:08+00:00frHow do Canadian Corporate Bond Mutual Funds Meet Investor Redemptions?2018-05-15Uncovered Return Parity: Equity Returns and Currency Returns
https://www.banqueducanada.ca/2018/05/document-travail-personnel-2018-22/
Nous proposons une condition de parité des rendements sans couverture anticipés pour les taux de change bilatéraux au comptant. Cette condition implique que les équations de taux de change unilatéral sont mal spécifiées et que les rendements des actions influent également sur les taux de change. Les régressions de Fama tendent à montrer que l’hypothèse de la parité des rendements sans couverture est statistiquement préférable à celle de la parité des taux d’intérêt sans couverture pour expliquer les taux de change bilatéraux nominaux mensuels entre le dollar américain et les monnaies de six pays (Australie, Canada, Japon, Norvège, Suisse et Royaume-Uni).2018-05-14T14:54:20+00:00enUncovered Return Parity: Equity Returns and Currency Returns2018-05-14Évaluation des actifsMarchés financiers internationauxTaux de changeStaff Working Paper 2018-22https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2018/05/swp2018-22.pdfUncovered Return Parity: Equity Returns and Currency ReturnsEdouard DjeutemGeoffrey R. DunbarMai 2018EE4E43FF3F31GG1G15Analysis of Asymmetric GARCH Volatility Models with Applications to Margin Measurement
https://www.banqueducanada.ca/2018/05/document-travail-personnel-2018-21/
Nous étudions les propriétés de modèles asymétriques d’hétéroscédasticité conditionnelle autorégressive généralisée (GARCH) de la famille des modèles GARCH à seuil
(TGARCH) et proposons un modèle TGARCH à fonction spline plus général où les termes de l’hétéroscédasticité conditionnelle autorégressive (ARCH) et généralisée rendent compte de la volatilité des rendements de variables à forte fréquence, de la volatilité des variables macroéconomiques à faible fréquence et de la réaction asymétrique aux nouvelles défavorables passées.2018-05-14T14:34:04+00:00enAnalysis of Asymmetric GARCH Volatility Models with Applications to Margin Measurement2018-05-14Méthodes économétriques et statistiquesSystèmes de compensation et de règlement des paiementsStaff Working Paper 2018-21https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2018/05/swp2018-21.pdfAnalysis of Asymmetric GARCH Volatility Models with Applications to Margin MeasurementElena GoldmanXiangjin ShenMai 2018CC5C58GG1G19G2G23G28Customer Liquidity Provision in Canadian Bond Markets
https://www.banqueducanada.ca/2018/05/note-analytique-personnel-2018-12/
Dans cette note analytique, nous évaluons la prépondérance du service de liquidité rendu par les investisseurs institutionnels sur le marché obligataire canadien. Nous constatons que cette pratique n’est pas courante au Canada. Le service de liquidité assuré par les clients des courtiers s’observe plus fréquemment dans le cas des obligations peu liquides, les jours où le coût de la liquidité est déjà élevé et ceux où le volume des transactions est important. Selon notre interprétation, ce service représente pour les courtiers canadiens une source de liquidité supplémentaire, qu’ils n’utilisent qu’au besoin, étant donné le coût qui s’y rattache.2018-05-02T06:00:42+00:00frCustomer Liquidity Provision in Canadian Bond Markets2018-05-02