E3 - Prix, fluctuations économiques et cycles - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T15:38:10+00:00Limited Commitment, Endogenous Credibility and the Challenges of Price-level Targeting
https://www.banqueducanada.ca/2018/12/document-travail-personnel-2018-61/
Dans cette étude, nous étudions les conséquences macroéconomiques de la décision d’une banque centrale de maintenir la possibilité de réaménager sa politique monétaire à chaque fois qu’il devient trop cher pour elle d’honorer ses engagements passés.2018-12-19T08:54:59+00:00enLimited Commitment, Endogenous Credibility and the Challenges of Price-level Targeting2018-12-19Cadre de la politique monétaireCibles en matière d'inflationCrédibilitéStaff Working Paper 2018-61https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2018/12/swp2018-61.pdfLimited Commitment, Endogenous Credibility and the Challenges of Price-level TargetingGino CateauMalik ShukayevDécembre 2018EE3E31E5E52The Role of Corporate Saving over the Business Cycle: Shock Absorber or Amplifier?
https://www.banqueducanada.ca/2018/12/document-travail-personnel-2018-59/
Dans la présente étude, nous montrons tout d’abord que les entreprises ont un comportement d’épargne contracyclique, qui varie de façon non monotone avec leur taille. Nous élaborons ensuite un modèle d’équilibre général dynamique et stochastique intégrant des entreprises hétérogènes pour expliquer cette tendance et en étudier l’incidence sur les cycles économiques.2018-12-17T15:08:33+00:00enThe Role of Corporate Saving over the Business Cycle: Shock Absorber or Amplifier?2018-12-17Cycles et fluctuations économiquesModèles économiquesStaff Working Paper 2018-59https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2018/12/swp2018-59.pdfThe Role of Corporate Saving over the Business Cycle: Shock Absorber or Amplifier?Xiaodan GaoShaofeng XuDécembre 2018EE2E20E22E3E32GG3G31G32Modelling the Macrofinancial Effects of a House Price Correction in Canada
https://www.banqueducanada.ca/2018/11/note-analytique-personnel-2018-36/
Nous utilisons un ensemble de modèles d’évaluation des risques pour examiner l’incidence possible d’une correction hypothétique des prix des logements concentrée dans les régions de Toronto et de Vancouver. Nous supposons aussi que les tensions financières amplifient considérablement les effets macroéconomiques du recul des prix.2018-11-14T09:00:19+00:00frModelling the Macrofinancial Effects of a House Price Correction in Canada2018-11-14The Framework for Risk Identification and Assessment
https://www.banqueducanada.ca/2018/11/rapport-technique-113/
Les modèles d’évaluation des risques occupent une place importante parmi les outils d’analyse dont la Banque du Canada se sert pour jauger la résilience du système financier. Dans cette étude, nous décrivons le Cadre d’identification et d’évaluation des risques, une série de modèles conçus à la Banque pour quantifier l’incidence des risques liés à la stabilité financière sur l’économie dans son ensemble et sur divers participants au système financier en particulier (ménages, entreprises et banques).2018-11-13T12:20:12+00:00enThe Framework for Risk Identification and Assessment2018-11-13Institutions financièresLogementModèles économiquesStabilité financièreTechnical Report 113https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2018/11/tr113.pdfThe Framework for Risk Identification and AssessmentCameron MacDonaldVirginie TracletNovembre 2018CC3C5C6C7DD1EE0E00E2E27E3E37E4E47GG0G2G21Evaluating the Bank of Canada Staff Economic Projections Using a New Database of Real-Time Data and Forecasts
https://www.banqueducanada.ca/2018/10/document-travail-personnel-2018-52/
Nous présentons une nouvelle base de données en temps réel et de prévisions tirées des projections économiques du personnel de la Banque du Canada. Nous évaluons ensuite les prévisions relatives à la croissance du PIB et à l’inflation mesurée par l’indice des prix à la consommation depuis 1982.2018-10-31T12:06:40+00:00enEvaluating the Bank of Canada Staff Economic Projections Using a New Database of Real-Time Data and Forecasts2018-10-31Cibles en matière d'inflationMéthodes économétriques et statistiquesModèles économiquesPolitique monétaireStaff Working Paper 2018-52https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2018/10/swp2018-52.pdfEvaluating the Bank of Canada Staff Economic Projections Using a New Database of Real-Time Data and ForecastsJulien ChampagneGuillaume Poulin-BellisleRodrigo SekkelNovembre 2018CC3C32EE1E17E3E37Characterizing the Canadian Financial Cycle with Frequency Filtering Approaches
https://www.banqueducanada.ca/2018/10/note-analytique-personnel-2018-34/
Pour décrire le cycle financier au Canada, j’emploie deux méthodes utilisant des filtres à fréquences multiples afin d’extraire les fluctuations des variables sous-jacentes par rapport à leur tendance de long terme : un indice composite à pondérations dynamiques et un modèle à tendance stochastique.2018-10-26T12:32:09+00:00frCharacterizing the Canadian Financial Cycle with Frequency Filtering Approaches2018-10-26Présentation d’une mesure systématique des prix idiosyncratiques
https://www.banqueducanada.ca/2018/10/note-analytique-personnel-2018-33/
Il y a un risque que les membres du personnel de la Banque du Canada soient involontairement partiaux dans leur analyse de l’inflation : lorsqu’une baisse imprévue de l’inflation survient, ils risquent d’accentuer les facteurs idiosyncratiques négatifs. Et inversement, lorsqu’une hausse imprévue de l’inflation se produit, ils risquent d’accentuer les facteurs idiosyncratiques positifs.2018-10-18T11:38:32+00:00frPrésentation d’une mesure systématique des prix idiosyncratiques2018-10-18Price Selection
https://www.banqueducanada.ca/2018/09/document-travail-personnel-2018-44/
Dans cette étude, nous proposons un moyen simple, qui ne recourt à aucun modèle, de mesurer la sélection des prix et sa contribution à la dynamique de l’inflation. La mesure proposée est fondée sur les covariations observées entre l’inflation et le niveau moyen à partir duquel les prix s’ajustent.2018-09-07T13:58:01+00:00enPrice Selection2018-09-07Cycles et fluctuations économiquesInflation et prixTransmission de la politique monétaireStaff Working Paper 2018-44https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2018/09/swp2018-44.pdfPrice SelectionCarlos CarvalhoOleksiy KryvtsovSeptembre 2018EE3E31E5E51Sluggish Forecasts
https://www.banqueducanada.ca/2018/08/document-travail-personnel-2018-39/
Vu l’influence que les anticipations des agents économiques exercent sur de grandes variables macroéconomiques, on peut s’étonner du très petit nombre d’études qui ont tenté d’extrapoler les « véritables » anticipations des agents directement à partir des données. Cette étude présente une telle approche, fondée sur l’hypothèse que les prévisions de l’inflation et du PIB réel comportent une certaine inertie.2018-08-22T08:58:59+00:00enSluggish Forecasts2018-08-22Inflation et prixMéthodes économétriques et statistiquesStaff Working Paper 2018-39https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2018/08/swp2018-39.pdfSluggish ForecastsMonica JainAoût 2018EE3E31E37Nowcasting Canadian Economic Activity in an Uncertain Environment
https://www.banqueducanada.ca/2018/08/document-analyse-personnel-2018-9/
Dans cette étude, nous examinons la prévision à court terme du produit intérieur brut (PIB) réel du Canada et de ses composantes de dépenses en combinant les prévisions pour la période en cours tirées de différents modèles. Nous appliquons une suite d’outils de prévision à un ensemble de données de taille moyenne afin de prévoir l’évolution du PIB réel trimestriel et de ses composantes de dépenses.2018-08-16T10:26:41+00:00enNowcasting Canadian Economic Activity in an Uncertain Environment2018-08-16Méthodes économétriques et statistiquesStaff Discussion Paper 2018-9https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2018/08/sdp2018-9.pdfNowcasting Canadian Economic Activity in an Uncertain EnvironmentTony ChernisRodrigo SekkelAoût 2018CC5C53EE3E37E5E52