F31 - Devises - Banque du Canada
https://www.banqueducanada.ca/fils-rss/
Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T09:27:00+00:00The Impact of Surprising Monetary Policy Announcements on Exchange Rate Volatility
https://www.banqueducanada.ca/2018/12/note-analytique-personnel-2018-39/
Nous nous intéressons aux communiqués de la Banque du Canada qui ont le plus vivement fait réagir le marché des changes. Nous constatons que la volatilité augmente après l’émission des communiqués, mais cette hausse de la volatilité est passagère et disparaît quasiment au bout d’une heure, en moyenne. Ensuite, l’effet rappelle celui des communiqués portant sur d’autres données économiques, comme les chiffres de l’inflation ou de la croissance.2018-12-05T14:13:02+00:00frThe Impact of Surprising Monetary Policy Announcements on Exchange Rate Volatility2018-12-05Uncovered Return Parity: Equity Returns and Currency Returns
https://www.banqueducanada.ca/2018/05/document-travail-personnel-2018-22/
Nous proposons une condition de parité des rendements sans couverture anticipés pour les taux de change bilatéraux au comptant. Cette condition implique que les équations de taux de change unilatéral sont mal spécifiées et que les rendements des actions influent également sur les taux de change. Les régressions de Fama tendent à montrer que l’hypothèse de la parité des rendements sans couverture est statistiquement préférable à celle de la parité des taux d’intérêt sans couverture pour expliquer les taux de change bilatéraux nominaux mensuels entre le dollar américain et les monnaies de six pays (Australie, Canada, Japon, Norvège, Suisse et Royaume-Uni).2018-05-14T14:54:20+00:00enUncovered Return Parity: Equity Returns and Currency Returns2018-05-14Évaluation des actifsMarchés financiers internationauxTaux de changeStaff Working Paper 2018-22https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2018/05/swp2018-22.pdfUncovered Return Parity: Equity Returns and Currency ReturnsEdouard DjeutemGeoffrey R. DunbarMai 2018EE4E43FF3F31GG1G15The Share of Systematic Variations in the Canadian Dollar—Part III
https://www.banqueducanada.ca/2018/05/note-analytique-personnel-2018-13/
Nous établissons un parallèle entre l’augmentation spectaculaire des variations systématiques des taux de change et les prêts bancaires internationaux. Nous constatons que, lorsque la part des variations systématiques de la monnaie d’un pays est importante, les flux de prêts bancaires internationaux vers le pays en question deviennent plus sensibles aux prêts bancaires à l’échelle mondiale et donc plus systématiques. Ce parallèle s’observe surtout parmi les grands pays exportateurs de produits de base, dont le Canada. L’intermédiation financière internationale pourrait ouvrir un nouveau canal entre l’économie réelle et les taux de change.2018-05-07T06:00:39+00:00frThe Share of Systematic Variations in the Canadian Dollar—Part III2018-05-07