Guillaume Ouellet Leblanc - Dernières parutions - Banque du Canada
https://www.banqueducanada.ca/fils-rss/
Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-29T02:10:18+00:00Creations and Redemptions in Fixed-Income Exchange-Traded Funds: A Shift from Bonds to Cash
https://www.banqueducanada.ca/2019/12/note-analytique-du-personnel-2019-34/
Le mécanisme de création et de rachat de fonds négociés en bourse à revenu fixe cotés aux États-Unis a évolué. Les parts des fonds de fournisseurs établis s’échangent habituellement contre des paniers d’obligations. En revanche, les parts des fonds récents gérés par de nouveaux fournisseurs ont tendance à être créées et rachetées presque exclusivement au comptant. Les nouveaux fonds sont ainsi exposés à un risque de liquidité, ce qui a une incidence sur la stabilité financière.2019-12-20T11:21:07+00:00frCreations and Redemptions in Fixed-Income Exchange-Traded Funds: A Shift from Bonds to Cash2019-12-20Bridging Canadian Business Lending and Market-Based Risk Measures
https://www.banqueducanada.ca/2019/08/note-analytique-personnel-2019-26/
Les prêts aux entreprises sont au cœur de la croissance économique, car ils permettent de financer les investissements de ces dernières. Le fait de savoir comment les participants au marché perçoivent le risque qui pèse sur le système financier peut donner à la Banque du Canada des indications sur la croissance future des prêts aux entreprises. Dans la présente note analytique, nous examinons trois mesures du risque fondées sur le marché et constatons que les hausses soudaines du risque perçu dans le système bancaire canadien sont associées à un assombrissement des perspectives des prêts aux entreprises et du produit intérieur brut réel.2019-08-19T11:24:22+00:00frBridging Canadian Business Lending and Market-Based Risk Measures2019-08-19Using Exchange-Traded Funds to Measure Liquidity in the Canadian Corporate Bond Market
https://www.banqueducanada.ca/2019/08/note-analytique-du-personnel-2019-25/
Nous présentons une nouvelle variable d’approximation de la liquidité des obligations de sociétés fondée sur le prix des fonds négociés en bourse qui détiennent ce type de titre. Cette variable mesure la liquidité quotidienne moyenne de 900 obligations de sociétés, soit beaucoup plus que le nombre pris en compte par les autres variables d’approximation utilisées dans l’analyse précédente de la Banque du Canada. La nouvelle variable brosse néanmoins un tableau très similaire des conditions de la liquidité, et confirme le résultat précédent, à savoir que la liquidité des obligations de sociétés s’est améliorée en général depuis 2010.2019-08-12T07:32:11+00:00frUsing Exchange-Traded Funds to Measure Liquidity in the Canadian Corporate Bond Market2019-08-12Les fonds d’obligations canadiennes peuvent-ils amplifier les tensions subies par le système financier?
https://www.banqueducanada.ca/2019/04/note-analytique-personnel-2019-9/
Nous formulons un scénario hypothétique dans le but d’étudier l’influence des fonds obligataires sur l’amplification des chocs subis par le système financier. Les données de 2018 et de 2007 que nous avons utilisées révèlent que les fonds obligataires jouent maintenant un plus grand rôle qu’auparavant.2019-04-15T07:29:20+00:00frLes fonds d’obligations canadiennes peuvent-ils amplifier les tensions subies par le système financier?2019-04-15Bond Funds and Fixed-Income Market Liquidity: A Stress-Testing Approach
https://www.banqueducanada.ca/2019/04/rapport-technique-115/
Ce rapport donne une description technique détaillée du modèle Ceto, utilisé pour soumettre les fonds de placement à des tests de résistance.2019-04-11T16:30:15+00:00enBond Funds and Fixed-Income Market Liquidity: A Stress-Testing Approach2019-04-11Institutions financièresMarchés financiersModèles économiquesStabilité financièreTechnical Report 115https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2019/04/tr115.pdfBond Funds and Fixed-Income Market Liquidity: A Stress-Testing ApproachRohan AroraGuillaume Bédard-PagéGuillaume Ouellet LeblancRyan ShotlanderAvril 2019GG1G12G14G2G20G23Liquidity Management of Canadian Corporate Bond Mutual Funds: A Machine Learning Approach
https://www.banqueducanada.ca/2019/02/note-analytique-personnel-2019-7/
Pour répondre aux demandes de rachat de parts des investisseurs et respecter leurs engagements, les gestionnaires de fonds obligataires doivent puiser dans leur trésorerie et vendre des obligations. Dans cette note, des algorithmes d’apprentissage automatique sont utilisés pour déceler un nouveau schéma décisionnel dans les choix que les gestionnaires doivent opérer dans ce contexte.2019-02-22T14:03:28+00:00frLiquidity Management of Canadian Corporate Bond Mutual Funds: A Machine Learning Approach2019-02-22