G - Économie financière - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T22:27:01+00:00A Simple Method for Extracting the Probability of Default from American Put Option Prices
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Une option de vente est un contrat financier qui donne le droit à son détenteur de vendre un actif à un prix stipulé à l’avance d’ici (ou à) une date préétablie. Les options de vente fournissent donc à leur détenteur une assurance contre une baisse importante du cours de leurs actions sous-jacentes. Ainsi, le prix des options de vente constitue une source idéale d’informations pour mesurer la probabilité de défaut d’une entreprise en fonction des données du marché.2020-04-20T13:43:20+00:00enA Simple Method for Extracting the Probability of Default from American Put Option Prices2020-04-20Évaluation des actifsMarchés financiersStructure de marché et établissement des prixStaff Working Paper 2020-15https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2020/04/swp2020-15.pdfA Simple Method for Extracting the Probability of Default from American Put Option PricesBo Young ChangGreg OrosiAvril 2020GG1G13G3G33Learning, Equilibrium Trend, Cycle, and Spread in Bond Yields
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Ce modèle d’équilibre explique la tendance des taux à long terme ainsi que les mouvements cycliques des taux à court terme et des écarts de rendement. Les courbes de rendement inversées (et les récessions) moins fréquentes après les années 1990 sont attribuables à la stagnation séculaire observée récemment et aux attentes d’inflation procyclique.2020-04-16T09:53:31+00:00enLearning, Equilibrium Trend, Cycle, and Spread in Bond Yields2020-04-16Évaluation des actifsMarchés financiersTaux d'intérêtStaff Working Paper 2020-14https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2020/04/swp2020-14.pdfStaff Working Paper 2020-14Guihai ZhaoAvril 2020EE4E43GG0G00G1G12Interest Rate Uncertainty as a Policy Tool
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Nous étudions un nouvel instrument de politique, soit l’incertitude quant à la trajectoire future des taux d’intérêt, qui peut servir à décourager les entrées de capitaux inefficientes et à ajuster la répartition des investissements entre titres à court terme et investissements directs étrangers dans le compte extérieur.2020-04-15T15:58:46+00:00enInterest Rate Uncertainty as a Policy Tool2020-04-15Cadre de la politique monétaireIncertitude et politique monétaireMarchés financiers internationauxStaff Working Paper 2020-13https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2020/04/swp2020-13.pdfStaff Working Paper 2020-13Fabio GhironiGalip Kemal OzhanAvril 2020EE3E32FF2F21F3F32GG1G15Optimal Taxation in Asset Markets with Adverse Selection
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Quel est le barème optimal de taxation sur les marchés de gré à gré, comme ceux des obligations de sociétés? Mon étude révèle que ce barème est souvent non monotone. Par exemple, la négociation de certains actifs à prix élevé devrait être subventionnée, et celle de certains actifs à faible prix devrait être taxée.2020-04-06T09:41:24+00:00enOptimal Taxation in Asset Markets with Adverse Selection2020-04-06Marchés financiersModèles économiquesRéglementation et politiques relatives au système financierStructure de marché et établissement des prixStaff Working Paper 2020-11https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2020/04/swp2020-11.pdfOptimal Taxation in Asset Markets with Adverse SelectionMohammad DavoodalhosseiniAvril 2020DD8D82D83EE2E24GG1G10JJ3J31J6J64