Reinhard Ellwanger - Dernières parutions - Banque du Canada
https://www.banqueducanada.ca/fils-rss/
Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-29T14:10:02+00:00Cost Pass-Through with Capacity Constraints and International Linkages
https://www.banqueducanada.ca/2023/03/document-travail-personnel-2023-16/
Comment les chocs de coûts régionaux se répercutent-ils sur les prix à l’échelle mondiale? Nous analysons le rôle des contraintes de capacité à court terme et montrons qu’elles peuvent entraîner des non-linéarités évidentes dans le processus de répercussion. Nous faisons ressortir cet effet en prenant comme exemple le marché de l’ammoniac, un produit de base fabriqué principalement à partir de gaz naturel.2023-03-10T10:07:06+00:00enCost Pass-Through with Capacity Constraints and International Linkages2023-03-10Changements climatiquesInflation et prixMéthodes économétriques et statistiquesQuestions internationalesStaff Working Paper 2023-16https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2023/03/swp2023-16.pdfCost Pass-Through with Capacity Constraints and International LinkagesReinhard EllwangerHinnerk GnutzmannPiotr ŚpiewanowskiMars 2023LL1L13L6L65QQ4Q40Q5Q54Are Temporary Oil Supply Shocks Real?
https://www.banqueducanada.ca/2022/12/document-travail-personnel-2022-52/
Les ouragans perturbent la production de pétrole dans le golfe du Mexique, car les producteurs ferment les plateformes pétrolières pour protéger des vies et éviter les dommages. Nous examinons les effets de ces chocs temporaires d’approvisionnement en pétrole sur l’activité économique réelle aux États-Unis.2022-12-20T14:30:29+00:00enAre Temporary Oil Supply Shocks Real?2022-12-20Cycles et fluctuations économiquesInflation et prixStaff Working Paper 2022-52https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2022/12/swp2022-52.pdfAre Temporary Oil Supply Shocks Real?Johan BrannlundGeoffrey R. DunbarReinhard EllwangerDécembre 2022EE3E31E32QQ3Q31Q4Q41Q43Weather the Storms? Hurricanes, Technology and Oil Production
https://www.banqueducanada.ca/2022/08/document-travail-personnel-2022-36/
Les avancées technologiques permettent-elles de limiter les dommages susceptibles de résulter de phénomènes météorologiques extrêmes? Nous montrons que les ouragans réduisent la production extracôtière de pétrole dans le golfe du Mexique et que les tempêtes plus violentes ont des répercussions plus importantes. Les règlements adoptés en 1980 qui exigeaient des normes de construction plus strictes pour les plates-formes de forage en mer n’ont limité que modérément les pertes de production.2022-08-09T11:54:21+00:00enWeather the Storms? Hurricanes, Technology and Oil Production2022-08-09Changements climatiquesCycles et fluctuations économiquesProduction potentielleStaff Working Paper 2022-36https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2022/08/swp2022-36.pdfWeather the Storms? Hurricanes, Technology and Oil ProductionJohan BrannlundGeoffrey R. DunbarReinhard EllwangerMatthew KrutkiewiczAoût 2022CC2C22C23QQ4Q40Q48Q5Q54The New Benchmark for Forecasts of the Real Price of Crude Oil
https://www.banqueducanada.ca/2020/09/document-travail-personnel-2020-39/
Comment évaluer la qualité d’une prévision? Nous proposons une nouvelle référence pour évaluer les prévisions de séries de données faisant l’objet d’une agrégation temporelle et montrons que les prix réels du pétrole sont plus difficiles à prévoir que nous le pensions.2020-09-22T12:44:09+00:00enThe New Benchmark for Forecasts of the Real Price of Crude Oil2020-09-22Méthodes économétriques et statistiquesQuestions internationalesStaff Working Paper 2020-39https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2020/09/swp2020-39.pdfStaff Working Paper 2020-39Amor Aniss BenmoussaReinhard EllwangerStephen SnuddenSeptembre 2020CC1C5C53QQ4Q47The Effect of Oil Price Shocks on Asset Markets: Evidence from Oil Inventory News
https://www.banqueducanada.ca/2020/03/document-travail-personnel-2020-8/
Nous quantifions la réaction des cours des actions, des contrats à terme sur obligations et des rendements des taux de change sur les marchés américains à des chocs pétroliers provoqués par des annonces sur les stocks d’hydrocarbures.2020-03-24T07:25:34+00:00enThe Effect of Oil Price Shocks on Asset Markets: Evidence from Oil Inventory News2020-03-24Évolution économique et financière récenteMarchés financiersStaff Working Paper 2020-8https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2020/03/swp2020-8.pdfThe Effect of Oil Price Shocks on Asset Markets: Evidence from Oil Inventory NewsRon AlquistReinhard EllwangerJianjian JinMars 2020DD8D83EE4E44GG1G14G15QQ4Q41Q43The Simple Economics of Global Fuel Consumption
https://www.banqueducanada.ca/2019/09/document-travail-personnel-2019-35/
Dans la présente étude, nous proposons un cadre structurel du marché mondial du pétrole construit à partir de données sur la consommation mondiale de carburant pour déterminer la demande courante de pétrole. Nous montrons que, moyennant des hypothèses d’identification prudentes, les données de la consommation mondiale de carburant permettent de se faire une idée relativement précise des élasticités et d’autres grands paramètres structurels du marché mondial du pétrole.2019-09-06T17:20:56+00:00enThe Simple Economics of Global Fuel Consumption2019-09-06Modèles économiquesStaff Working Paper 2019-35https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2019/09/swp2019-35.pdfThe Simple Economics of Global Fuel ConsumptionDoga BilginReinhard EllwangerSeptembre 2019CC5C51LL7L71QQ4Q41Q43On the Tail Risk Premium in the Oil Market
https://www.banqueducanada.ca/2017/11/document-travail-personnel-2017-46/
Cette étude montre que les variations de la peur d’événements extrêmes parmi les acteurs des marchés, inférées à partir des options sur le pétrole brut, contribuent à expliquer la volatilité des cours pétroliers et aident à prévoir les rendements des instruments du marché pétrolier. En nous fondant sur des données couvrant une période de 25 ans, nous trouvons que les primes élevées liées au risque extrême fluctuent sensiblement dans le temps et permettent de prévoir pour une large part les cours à terme et au comptant du pétrole brut.2017-11-20T07:50:00+00:00enOn the Tail Risk Premium in the Oil Market2017-11-20Évaluation des actifsMarchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesStaff Working Paper 2017-46https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2017/11/swp2017-46.pdfOn the Tail Risk Premium in the Oil MarketReinhard EllwangerNovembre 2017CC5C53C58DD8D84EE4E44GG1G12G13QQ4Q43Did the Renewable Fuel Standard Shift Market Expectations of the Price of Ethanol?
https://www.banqueducanada.ca/2017/09/document-travail-personnel-2017-35/
Il est communément admis que c’est par le jeu des anticipations du marché et des variations de la demande de stockage que s’opère l’ajustement du prix de l’éthanol de maïs (et donc du prix du maïs) aux modifications des politiques de soutien aux biocarburants, sans que l’on ait bien réussi jusqu’à présent à mesurer ces anticipations et à démontrer empiriquement le bien-fondé de cette explication.2017-09-11T08:18:02+00:00enDid the Renewable Fuel Standard Shift Market Expectations of the Price of Ethanol?2017-09-11Évolution économique et financière récenteMarchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesStaff Working Paper 2017-35https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2017/09/swp2017-35.pdfDid the Renewable Fuel Standard Shift Market Expectations of the Price of Ethanol?Christiane BaumeisterReinhard EllwangerLutz KilianSeptembre 2017QQ1Q18Q2Q28Q4Q42Q5Q58