René Garcia - Dernières parutions - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-29T08:11:34+00:00Funding Liquidity, Market Liquidity and the Cross-Section of Stock Returns
https://www.banqueducanada.ca/2015/03/document-travail-2015-12/
En se fondant sur la théorie, les auteurs vérifient si le risque de financement relie l’illiquidité et la volatilité aux rendements dans un échantillon d’actions. Ils montrent que l’illiquidité et la volatilité des actions augmentent lorsque surviennent des chocs de financement, alors que les rendements contemporains diminuent.2015-03-19T14:58:33+00:00enFunding Liquidity, Market Liquidity and the Cross-Section of Stock Returns2015-03-19Évaluation des actifsMarchés financiersWorking Paper 2015-12https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2015/03/wp2015-12.pdfFunding Liquidity, Market Liquidity and the Cross-Section of Stock ReturnsJean-Sébastien FontaineRené GarciaSermin GungorMars 2015EE4E43HH1H12Bond Liquidity Premia
https://www.banqueducanada.ca/2009/10/document-travail-2009-28/
Les récents modèles d'évaluation des actifs en contexte d'arbitrage limité font ressortir le rôle des conditions de financement auxquelles sont confrontés les intermédiaires financiers. Le principal marché de financement aux États-Unis étant celui des pensions, les primes sur les obligations du Trésor américain de l'émission courante devraient présenter un élément commun avec les primes de risque sur les autres marchés.2009-10-15T14:23:04+00:00enBond Liquidity Premia2009-10-15Marchés financiersStabilité financièreWorking Paper 2009-28 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp09-28.pdfBond Liquidity PremiaJean-Sébastien FontaineRené GarciaOctobre 2009EE4E43HH1H12Assessing and Valuing the Non-Linear Structure of Hedge Fund Returns
https://www.banqueducanada.ca/2006/09/document-de-travail-2006-31/
Plusieurs études ont montré que les rendements produits par les stratégies suivies dans la gestion des fonds de couverture ont une structure non linéaire et un profil semblable à celui des rendements associés à l'exercice d'options.2006-09-01T16:10:48+00:00enAssessing and Valuing the Non-Linear Structure of Hedge Fund Returns2006-09-01Institutions financièresMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2006-31 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp06-31.pdfAssessing and Valuing the Non-Linear Structure of Hedge Fund ReturnsAntonio Diez de los RiosRené GarciaSeptembre 2006CC1C5GG1The Canadian Macroeconomy and the Yield Curve: An Equilibrium-Based Approach
https://www.banqueducanada.ca/2005/11/document-de-travail-2005-36/
Les auteurs élaborent et estiment un modèle d'équilibre général de la structure des taux d'intérêt canadiens, dans lequel la dynamique des principales variables macroéconomiques est représentée sous une forme vectorielle autorégressive et reliée à celle de la structure des taux.2005-11-01T14:19:33+00:00enThe Canadian Macroeconomy and the Yield Curve: An Equilibrium-Based Approach2005-11-01Taux d'intérêtWorking Paper 2005-36 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp05-36.pdfThe Canadian Macroeconomy and the Yield Curve: An Equilibrium-Based ApproachRené GarciaRichard LugerNovembre 2005EE4E43E44E47E5E52State Dependence in Fundamentals and Preferences Explains Risk-Aversion Puzzle
https://www.banqueducanada.ca/2005/04/document-de-travail-2005-9/
Les auteurs présentent un modèle économique à changement de régime qui permet de reproduire les énigmes relatives à l'aversion pour le risque et au facteur d'actualisation stochastique mises en évidence par Jackwerth (2000).2005-04-01T12:24:37+00:00enState Dependence in Fundamentals and Preferences Explains Risk-Aversion Puzzle2005-04-01Marchés financiersStructure de marché et établissement des prixWorking Paper 2005-9 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp05-9.pdfState Dependence in Fundamentals and Preferences Explains Risk-Aversion PuzzleFousseni Chabi-YoRené GarciaEric RenaultAvril 2005GG1G12G13The Stochastic Discount Factor: Extending the Volatility Bound and a New Approach to Portfolio Selection with Higher-Order Moments
https://www.banqueducanada.ca/2005/02/document-de-travail-2005-2/
L'objet de l'étude est l'extension du concept bien connu de borne de variance proposé par Hansen et Jagannathan.2005-02-01T11:00:12+00:00enThe Stochastic Discount Factor: Extending the Volatility Bound and a New Approach to Portfolio Selection with Higher-Order Moments2005-02-01Marchés financiersStructure de marché et établissement des prixWorking Paper 2005-2 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp05-2.pdfThe Stochastic Discount Factor: Extending the Volatility Bound and a New Approach to Portfolio Selection with Higher-Order MomentsFousseni Chabi-YoRené GarciaEric RenaultFévrier 2005CC6C61GG1G11G12Modelling Risk Premiums in Equity and Foreign Exchange Markets
https://www.banqueducanada.ca/2000/05/document-travail-2000-9/
On attribue généralement la prévisibilité observée des excédents de rendement sur les marchés des actions et des changes à la présence de primes de risque variables sur ces marchés. Ainsi il s'est avéré possible d'expliquer les excédents de rendement sur les portefeuilles d'actions au moyen de diverses variables financières et économiques.2000-05-07T16:07:07+00:00enModelling Risk Premiums in Equity and Foreign Exchange Markets2000-05-07Marchés financiersStructure de marché et établissement des prixTaux de changeWorking Paper 2000-9 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/01/wp00-9.pdfModelling Risk Premiums in Equity and Foreign Exchange MarketsRené GarciaMaral KichianMai 2000EE4E44FF3F31GG1G12G15