Narayan Bulusu - Dernières parutions - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T23:19:21+00:00Estimating the Appropriate Quantity of Settlement Balances in a Floor System
https://www.banqueducanada.ca/2023/10/document-analyse-personnel-2023-26/
Cette étude présente deux approches complémentaires permettant d’estimer la quantité appropriée de soldes de règlement nécessaire pour mettre en œuvre efficacement la politique monétaire dans un système de valeurs plancher au Canada.2023-10-13T12:40:46+00:00enEstimating the Appropriate Quantity of Settlement Balances in a Floor System2023-10-13Institutions financièresMarchés financiersMise en oeuvre de la politique monétaireRéglementation et politiques relatives au système financierSystèmes de compensation et de règlement des paiementsStaff Discussion Paper 2023-26https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2023/10/sdp2023-26.pdfEstimating the Appropriate Quantity of Settlement Balances in a Floor SystemNarayan BulusuMatthew McNeelyKaetlynd McRaeJonathan WitmerOctobre 2023EE4E41E42E5E52E58GG2G21G28Why Do Central Banks Make Public Announcements of Open Market Operations?
https://www.banqueducanada.ca/2020/09/document-travail-personnel-2020-35/
Les banques centrales communiquent les résultats de leurs opérations d’open market. Cette façon de faire permet aux participants aux marchés financiers d’estimer avec plus d’exactitude l’offre et la demande sur le marché des prêts à un jour.2020-09-01T07:26:14+00:00enWhy Do Central Banks Make Public Announcements of Open Market Operations?2020-09-01Mise en oeuvre de la politique monétaireRecherches menées par les banques centralesStaff Working Paper 2020-35https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2020/09/swp2020-35.pdfWhy Do Central Banks Make Public Announcements of Open Market Operations?Narayan BulusuAoût 2020DD5D52EE5E58GG2G21Government of Canada Securities in the Cash, Repo and Securities Lending Markets
https://www.banqueducanada.ca/2018/01/document-analyse-personnel-2018-4/
Cette étude met en évidence les propriétés des titres du gouvernement du Canada dans les transactions du marché au comptant, les opérations de pension et les prêts de titres au fil de leur cycle de vie. En suivant tous les titres depuis leur émission jusqu’à leur échéance, nous sommes en mesure de faire ressortir les interrelations entre les marchés au comptant et les marchés de titres particuliers.2018-01-31T13:49:54+00:00enGovernment of Canada Securities in the Cash, Repo and Securities Lending Markets2018-01-31Financement de grosMarchés financiersStaff Discussion Paper 2018-4https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2018/01/sdp2018-4.pdfGovernment of Canada Securities in the Cash, Repo and Securities Lending MarketsNarayan BulusuSermin GungorJanvier 2018GG1G12G2G21G23What Drives Interbank Loans? Evidence from Canada
https://www.banqueducanada.ca/2018/01/document-travail-personnel-2018-5/
En utilisant la méthode de la combinaison bayésienne de modèles pour contrer l’incertitude qui entache les modèles, nous distinguons, pour le Canada, les déterminants des volumes et des taux des prêts non garantis et des prêts garantis, ainsi que des décotes appliquées aux actifs donnés en garantie. Nos résultats indiquent que les coûts de réaffectation des actifs donnés en garantie supportés par les emprunteurs constituent la principale friction régissant le comportement des acteurs sur ce marché.2018-01-31T11:02:37+00:00enWhat Drives Interbank Loans? Evidence from Canada2018-01-31Financement de grosMarchés financiersStaff Working Paper 2018-5https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2018/01/swp2018-5.pdfWhat Drives Interbank Loans? Evidence from CanadaNarayan BulusuPierre GuérinJanvier 2018CC5C55EE4E43GG2G23Le cycle de vie des obligations du gouvernement du Canada sur les marchés de financement essentiels
https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2017/05/revue-bdc-printemps17-bulusu.pdf
Les données dont nous disposons sur l’utilisation des titres d’État au sein du marché des pensions, du marché des prêts de titres et du marché au comptant tendent à montrer qu’il existe des clientèles distinctes sur le marché obligataire canadien. Les obligations à court terme sont plus présentes sur le marché des pensions, alors que les instruments à long terme sont davantage utilisés sur le marché des prêts de titres. Ce constat, qui conforte la théorie de l’habitat préféré, pourrait aider à améliorer la stratégie de gestion de la dette ainsi que l’efficacité des politiques contribuant à la préservation du bon fonctionnement des marchés financiers.2017-05-11T10:28:20+00:00frLe cycle de vie des obligations du gouvernement du Canada sur les marchés de financement essentiels2017-05-11Can the Common-Factor Hypothesis Explain the Observed Housing Wealth Effect?
https://www.banqueducanada.ca/2016/12/document-travail-personnel-2016-62/
L’hypothèse du facteur commun offre une piste pour comprendre l’effet de richesse immobilière. Selon cette hypothèse, l’appréciation du prix des logements est corrélée à l’évolution de la consommation tant que les variables d’approximation du facteur commun à la demande de logements et à la demande hors logements sont mesurées de manière imprécise et que l’offre de logement n’est pas parfaitement élastique.2016-12-30T09:41:42+00:00enCan the Common-Factor Hypothesis Explain the Observed Housing Wealth Effect?2016-12-30LogementModèles économiquesStaff Working Paper 2016-62https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2016/12/swp2016-62.pdfCan the Common-Factor Hypothesis Explain the Observed Housing Wealth Effect?Narayan BulusuJefferson DuarteCarles Vergara-AlertDécembre 2016EE2E21RR3R31Booms and Busts in House Prices Explained by Constraints in Housing Supply
https://www.banqueducanada.ca/2013/06/document-travail-2013-18/
Dans cette étude, les auteurs examinent la mesure dans laquelle les contraintes s’exerçant sur l’offre expliquent l’hétérogénéité des cycles des prix des maisons entre différentes régions aux États-Unis.2013-06-11T08:47:03+00:00enBooms and Busts in House Prices Explained by Constraints in Housing Supply2013-06-11Évaluation des actifsModèles économiquesWorking Paper 2013-18https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/06/wp2013-18.pdfBooms and Busts in House Prices Explained by Constraints in Housing SupplNarayan BulusuJefferson DuarteCarles Vergara-AlertJuin 2013RR3R31Les réserves de change canadiennes et la modélisation du choix de la composition de l’actif et du passif
https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/05/revue-bdc-printemps13-rivadeneyra.pdf
En vue d’aider à la gestion des réserves de change, la Banque du Canada a récemment élaboré un modèle qui repose sur un appariement des éléments d’actif et de passif. Le modèle fournit aux responsables à la Banque et au ministère des Finances un outil pour l’analyse des décisions touchant la répartition des actifs et la composition du financement, en permettant de quantifier les arbitrages qui doivent être menés, dans le cas des actifs, entre le profil risque-rendement et la liquidité et, dans le cas des passifs, entre le coût de l’instrument de financement et le risque.2013-05-16T07:37:06+00:00frLes réserves de change canadiennes et la modélisation du choix de la composition de l’actif et du passif2013-05-16