Lutz Kilian - Dernières parutions - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-19T06:58:45+00:00The Propagation of Regional Shocks in Housing Markets: Evidence from Oil Price Shocks in Canada
https://www.banqueducanada.ca/2018/11/document-travail-personnel-2018-56/
Comment les chocs des prix mondiaux du pétrole se propagent-ils à l’économie canadienne? Au vu de la diversité du tissu économique des régions du pays, nous avons cherché à mieux comprendre l’incidence des chocs des prix du pétrole sur les marchés du logement et les économies régionales. Nous montrons qu’il est faux de croire que les chocs des prix du pétrole n’ont d’importance que pour les régions riches en pétrole.2018-11-27T08:29:11+00:00enThe Propagation of Regional Shocks in Housing Markets: Evidence from Oil Price Shocks in Canada2018-11-27Évolution économique régionaleLogementMarchés du travailMéthodes économétriques et statistiquesQuestions internationalesStaff Working Paper 2018-56https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2018/11/swp2018-56.pdfThe Propagation of Regional Shocks in Housing Markets: Evidence from Oil Price Shocks in CanadaLutz KilianXiaoqing ZhouNovembre 2018FF4F43QQ3Q33Q4Q43RR1R12R3R31Modeling Fluctuations in the Global Demand for Commodities
https://www.banqueducanada.ca/2018/01/document-travail-personnel-2018-4/
Il est bien connu que les prix réels des produits de base qui s’échangent sur les marchés internationaux sont déterminés par les forces de l’offre et de la demande. L’un des principaux déterminants des prix réels des produits de base est la variation de la demande associée à des fluctuations imprévues de l’activité économique réelle mondiale.2018-01-19T15:25:02+00:00enModeling Fluctuations in the Global Demand for Commodities2018-01-19Méthodes économétriques et statistiquesQuestions internationalesStaff Working Paper 2018-4https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2018/01/swp2018-4.pdfModeling Fluctuations in the Global Demand for CommoditiesLutz KilianXiaoqing ZhouJanvier 2018FF4F44QQ1Q11Q3Q31Q4Q41Q43Is the Discretionary Income Effect of Oil Price Shocks a Hoax?
https://www.banqueducanada.ca/2017/11/document-travail-personnel-2017-50/
Depuis les années 1970, la transmission des chocs des prix du pétrole constitue un sujet d’intérêt majeur en macroéconomie. Cet intérêt a été ravivé par la chute marquée et persistante des prix réels du pétrole en 2014-2016. Dans le cadre du débat entourant ce sujet, Ramey (2017) a fait une déclaration percutante : selon elle, il existe une grande confusion dans les études existantes quant à la façon de quantifier l’incidence de ces chocs.2017-11-23T11:35:35+00:00enIs the Discretionary Income Effect of Oil Price Shocks a Hoax?2017-11-23Méthodes économétriques et statistiquesQuestions internationalesStaff Working Paper 2017-50https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2017/11/swp2017-50.pdfIs the Discretionary Income Effect of Oil Price Shocks a Hoax?Christiane BaumeisterLutz KilianXiaoqing ZhouNovembre 2017CC5C51QQ4Q43Did the Renewable Fuel Standard Shift Market Expectations of the Price of Ethanol?
https://www.banqueducanada.ca/2017/09/document-travail-personnel-2017-35/
Il est communément admis que c’est par le jeu des anticipations du marché et des variations de la demande de stockage que s’opère l’ajustement du prix de l’éthanol de maïs (et donc du prix du maïs) aux modifications des politiques de soutien aux biocarburants, sans que l’on ait bien réussi jusqu’à présent à mesurer ces anticipations et à démontrer empiriquement le bien-fondé de cette explication.2017-09-11T08:18:02+00:00enDid the Renewable Fuel Standard Shift Market Expectations of the Price of Ethanol?2017-09-11Évolution économique et financière récenteMarchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesStaff Working Paper 2017-35https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2017/09/swp2017-35.pdfDid the Renewable Fuel Standard Shift Market Expectations of the Price of Ethanol?Christiane BaumeisterReinhard EllwangerLutz KilianSeptembre 2017QQ1Q18Q2Q28Q4Q42Q5Q58A General Approach to Recovering Market Expectations from Futures Prices with an Application to Crude Oil
https://www.banqueducanada.ca/2016/04/document-travail-personnel-2016-18/
Les marchés des contrats à terme peuvent constituer une source d’information précieuse au sujet des anticipations de prix. Toutefois, dans la pratique, il s’avère difficile d’exploiter cette information, les prix des contrats à terme offrant souvent une mesure médiocre des attentes du marché à l’égard des prix des actifs sous-jacents en raison de la présence de primes de risque variables dans le temps.2016-04-18T09:53:45+00:00enA General Approach to Recovering Market Expectations from Futures Prices with an Application to Crude Oil2016-04-18Méthodes économétriques et statistiquesQuestions internationalesStaff Working Paper 2016-18https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2016/04/swp2016-18.pdfA General Approach to Recovering Market Expectations from Futures Prices with an Application to Crude OilChristiane BaumeisterLutz KilianAvril 2016CC5C53DD8D84GG1G14QQ4Q43Are There Gains from Pooling Real-Time Oil Price Forecasts?
https://www.banqueducanada.ca/2014/10/document-travail-2014-46/
La combinaison de modèles de prévision en temps réel du prix du pétrole présente-t-elle des avantages? La réponse dépend de l’objectif. La méthode consistant à mettre en commun cinq des principaux modèles de prévision en leur attribuant un poids uniforme prime sur la stratégie visant à choisir un seul modèle et à l’utiliser à des horizons allant jusqu’à deux ans.2014-10-24T13:41:48+00:00enAre There Gains from Pooling Real-Time Oil Price Forecasts?2014-10-24Méthodes économétriques et statistiquesQuestions internationalesWorking Paper 2014-46https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2014/10/wp2014-46.pdfAre There Gains from Pooling Real-Time Oil Price Forecasts?Christiane BaumeisterLutz KilianThomas K. LeeOctobre 2014CC5C53QQ4Q43Do High-Frequency Financial Data Help Forecast Oil Prices? The MIDAS Touch at Work
https://www.banqueducanada.ca/2014/03/document-travail-2014-11/
La variation considérable des prix réels du pétrole depuis 2003 a ravivé l’intérêt porté aux méthodes de prévision des cours mensuels et trimestriels de ce produit. On a aussi observé un regain d’intérêt pour l’étude du lien entre les marchés financiers et pétroliers : à ce titre, les chercheurs se sont demandé si l’information en provenance des marchés financiers aide à prédire les prix réels du pétrole sur les marchés au comptant.2014-03-25T14:22:51+00:00enDo High-Frequency Financial Data Help Forecast Oil Prices? The MIDAS Touch at Work2014-03-25Méthodes économétriques et statistiquesQuestions internationalesWorking Paper 2014-11https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2014/03/wp2014-11.pdfDo High-Frequency Financial Data Help Forecast Oil Prices? The MIDAS Touch at WorkChristiane BaumeisterPierre GuérinLutz KilianMars 2014CC5C53GG1G14QQ4Q43Do Oil Price Increases Cause Higher Food Prices?
https://www.banqueducanada.ca/2013/12/document-travail-2013-52/
Les hausses des prix des aliments au détail enregistrées aux États-Unis ces dernières années peuvent sembler importantes en termes nominaux. Toutefois, une fois rajustées de l’inflation, elles s’avèrent assez modestes, même après la modification, en 2006, des politiques américaines en matière de biocarburants.2013-12-30T08:21:26+00:00enDo Oil Price Increases Cause Higher Food Prices?2013-12-30Inflation et prixQuestions internationalesWorking Paper 2013-52https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/12/wp2013-52.pdfDo Oil Price Increases Cause Higher Food Prices?Christiane BaumeisterLutz KilianDécembre 2013EE3E31QQ1Q11Q4Q42Q43Forecasting the Real Price of Oil in a Changing World: A Forecast Combination Approach
https://www.banqueducanada.ca/2013/08/document-travail-2013-28/
L’Energy Information Administration des États-Unis publie périodiquement des prévisions à court terme du prix du pétrole brut.2013-08-20T09:23:43+00:00enForecasting the Real Price of Oil in a Changing World: A Forecast Combination Approach2013-08-20Méthodes économétriques et statistiquesQuestions internationalesWorking Paper 2013-28https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/08/wp2013-28.pdfForecasting the Real Price of Oil in a Changing World: A Forecast Combination ApproachChristiane BaumeisterLutz KilianAoût 2013CC5C53EE3E32QQ4Q43Are Product Spreads Useful for Forecasting? An Empirical Evaluation of the Verleger Hypothesis
https://www.banqueducanada.ca/2013/08/document-travail-2013-25/
Malgré le nouvel intérêt dont a bénéficié ces dernières années la recherche sur la prévision hors échantillon des cours pétroliers, une méthode de projection importante des prix réels de l’or noir reste peu étudiée.2013-08-15T12:10:55+00:00enAre Product Spreads Useful for Forecasting? An Empirical Evaluation of the Verleger Hypothesis2013-08-15Méthodes économétriques et statistiquesQuestions internationalesWorking Paper 2013-25https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/08/wp2013-25.pdfAre Product Spreads Useful for Forecasting? An Empirical Evaluation of the Verleger HypothesisChristiane BaumeisterLutz KilianXiaoqing ZhouAoût 2013CC5C53GG1G15QQ4Q43