Fuchun Li - Dernières parutions - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-29T14:51:22+00:00Quantifying the Economic Benefits of Payments Modernization: the Case of the Large-Value Payment System
https://www.banqueducanada.ca/2021/12/document-travail-personnel-2021-64/
Le Canada a entrepris un projet d’envergure visant à moderniser son écosystème de paiement. Selon les attentes, cette modernisation devrait être très bénéfique pour les marchés financiers et l’économie du pays. Nous élaborons un cadre empirique pour quantifier les avantages économiques de la modernisation des systèmes de paiement canadiens.2021-12-17T16:21:54+00:00enQuantifying the Economic Benefits of Payments Modernization: the Case of the Large-Value Payment System2021-12-17Institutions financièresRéglementation et politiques relatives au système financierSystèmes de compensation et de règlement des paiementsStaff Working Paper 2021-64https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2021/12/swp2021-64.pdfStaff Working Paper 2021-64Neville ArjaniFuchun LiZhentong LuDécembre 2021CC3EE4E42GG1G2G28Early Warning of Financial Stress Events: A Credit-Regime-Switching Approach
https://www.banqueducanada.ca/2016/04/document-travail-personnel-2016-21/
Nous proposons un modèle d’alerte précoce visant à prévoir la probabilité que survienne un épisode de tensions financières à un moment futur et examinons si le crédit joue un rôle important dans le modèle en tant que facteur de propagation non linéaire des chocs.2016-04-27T13:42:03+00:00enEarly Warning of Financial Stress Events: A Credit-Regime-Switching Approach2016-04-27Méthodes économétriques et statistiquesStabilité financièreStaff Working Paper 2016-21https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2016/04/swp2016-21.pdfEarly Warning of Financial Stress Events: A Credit-Regime-Switching ApproachFuchun LiHongyu XiaoAvril 2016CC1C12C14GG0G01G1G17Measuring Systemic Risk Across Financial Market Infrastructures
https://www.banqueducanada.ca/2016/03/document-travail-personnel-2016-10/
Nous mesurons le risque systémique dans le réseau des infrastructures de marchés financiers (IMF) en fonction de la probabilité que deux IMF ou plus aient une forte exposition au risque de crédit à l’égard d’un même participant.2016-03-15T08:37:10+00:00enMeasuring Systemic Risk Across Financial Market Infrastructures2016-03-15Méthodes économétriques et statistiquesStabilité financièreSystèmes de compensation et de règlement des paiementsStaff Working Paper 2016-10https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2016/03/swp2016-10.pdfMeasuring Systemic Risk Across Financial Market InfrastructuresFuchun LiHéctor Pérez SaizMars 2016CC5C58GG2G21G23Testing for the Diffusion Matrix in a Continuous-Time Markov Process Model with Applications to the Term Structure of Interest Rates
https://www.banqueducanada.ca/2015/06/document-travail-2015-17/
L’auteur propose un test permettant de vérifier la validité de la spécification paramétrique des différentes composantes de la matrice de distribution d’un processus de distribution à d dimensions. À cette fin, il construit d(d-1)/2 statistiques de test pour les composantes hors-diagonale, et d statistiques pour les composantes de la diagonale principale.2015-06-05T10:44:48+00:00enTesting for the Diffusion Matrix in a Continuous-Time Markov Process Model with Applications to the Term Structure of Interest Rates2015-06-05Évaluation des actifsMéthodes économétriques et statistiquesTaux d'intérêtWorking Paper 2015-17https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2015/06/wp2015-17.pdfTesting for the Diffusion Matrix in a Continuous-Time Markov Process Model with Applications to the Term Structure of Interest RatesFuchun LiJuin 2015CC1C12C14EE1E17E4E43GG1G12G2G20Predicting Financial Stress Events: A Signal Extraction Approach
https://www.banqueducanada.ca/2014/09/document-travail-2014-37/
Les auteurs proposent un système d’alerte avancée visant à déterminer la probabilité de survenue d’un épisode de tension financière à un moment donné. Pour ce faire, ils s’appuient sur le modèle de détection des signaux élaboré par Kaminsky, Lizondo et Reinhart (1998), qui leur permet de surveiller l’évolution de plusieurs indicateurs économiques susceptibles d’afficher un comportement inhabituel dans les périodes précédant un épisode de tension financière.2014-09-04T09:21:34+00:00enPredicting Financial Stress Events: A Signal Extraction Approach2014-09-04Méthodes économétriques et statistiquesStabilité financièreWorking Paper 2014-37https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2014/09/wp2014-37.pdfPredicting Financial Stress Events: A Signal Extraction ApproachIan ChristensenFuchun LiAoût 2014CC1C14C4EE3E37E4E47FF3F36F37GG0G01G1G17A Semiparametric Early Warning Model of Financial Stress Events
https://www.banqueducanada.ca/2013/05/document-travail-2013-13/
Les auteurs s’appuient sur l’indice de tension financière créé par le Fonds monétaire international afin de prévoir le risque de matérialisation de tensions financières dans cinq pays développés : l’Allemagne, le Canada, les États-Unis, la France et le Royaume-Uni.2013-05-14T12:32:33+00:00enA Semiparametric Early Warning Model of Financial Stress Events2013-05-14Méthodes économétriques et statistiquesStabilité financièreWorking Paper 2013-13https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/05/wp2013-13.pdfA Semiparametric Early Warning Model of Financial Stress EventsIan ChristensenFuchun LiMai 2013CC1C12C14GG0G01G1G17Measuring Systemic Importance of Financial Institutions: An Extreme Value Theory Approach
https://www.banqueducanada.ca/2011/09/document-travail-2011-19/
Les auteurs définissent la contribution d’une institution financière au risque systémique financier comme la hausse que connaîtrait ce risque si l’institution s’effondrait. Plus l’établissement en question contribue au risque systémique, plus il revêt de l’importance du point de vue du système.2011-09-30T09:52:23+00:00enMeasuring Systemic Importance of Financial Institutions: An Extreme Value Theory Approach2011-09-30Institutions financièresMéthodes économétriques et statistiquesRéglementation et politiques relatives au système financierStabilité financièreWorking Paper 2011-19https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2011/09/wp2011-19.pdfMeasuring Systemic Importance of Financial Institutions: An Extreme Value Theory ApproachToni GravelleFuchun LiSeptembre 2011CC1C14C5C58GG2G21G3G32Tensions financières, politique monétaire et activité économique
https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/11/li-f.pdf
La récente crise mondiale a été caractérisée par l'intensité remarquable de l'effet de rétroaction négatif entre l'évolution du secteur financier et l'économie réelle.2010-11-18T08:47:38+00:00frTensions financières, politique monétaire et activité économique2010-11-18Identifying Asymmetric Comovements of International Stock Market Returns
https://www.banqueducanada.ca/2010/08/document-travail-2010-21/
Proposant une nouvelle approche en matière de mesure des covariations entre les rendements boursiers, l'auteur applique un test non paramétrique en vue d'établir si les covariations entre les marchés boursiers internationaux sont asymétriques, en l'occurrence, plus prononcées en phase de baisse qu'en phase de hausse des marchés.2010-08-05T15:35:53+00:00enIdentifying Asymmetric Comovements of International Stock Market Returns2010-08-05Méthodes économétriques et statistiquesQuestions internationalesRéglementation et politiques relatives au système financierStabilité financièreWorking Paper 2010-21https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/08/wp10-21.pdfIdentifying Asymmetric Comovements of International Stock Market ReturnsFuchun LiAoût 2010CC4C49FF2F21GG1G15G19Financial Stress, Monetary Policy, and Economic Activity
https://www.banqueducanada.ca/2010/05/document-travail-2010-12/
Les auteurs procèdent à une étude empirique des effets des tensions financières sur la transmission des chocs de politique monétaire au Canada. Ils recourent à un modèle vectoriel autorégressif dans lequel l’atteinte d’un seuil de tension critique induit un changement de régime.2010-05-21T13:25:12+00:00enFinancial Stress, Monetary Policy, and Economic Activity2010-05-21Incertitude et politique monétaireStabilité financièreWorking Paper 2010-12https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/05/wp10-12.pdfFinancial Stress, Monetary Policy, and Economic ActivityFuchun LiPierre St-AmantMai 2010CC0C01EE5E50GG0G01