G0 - Généralités - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T12:21:16+00:00Recenser les implications des risques de transition climatique pour le système financier
https://www.banqueducanada.ca/2024/01/recenser-les-implications-des-risques-de-transition-climatique-pour-le-systeme-financier/
Nous élaborons un nouveau cadre d’analyse pour comprendre les implications systémiques des risques de transition climatique. En appliquant ce cadre à des données canadiennes, nous montrons que les interconnexions au sein du secteur financier pourraient accentuer les effets directs de ces risques sur les entités financières.2024-01-15T15:00:42+00:00frRecenser les implications des risques de transition climatique pour le système financier2024-01-15Procyclicality in Central Counterparty Margin Models: A Conceptual Tool Kit and the Key Parameters
https://www.banqueducanada.ca/2023/12/document-analyse-personnel-2023-34/
Les organismes de réglementation doivent fournir des recommandations judicieuses concernant la procyclicité, et les contreparties centrales doivent concevoir et étalonner de manière appropriée leurs systèmes d’appel de marge et leurs cadres de procyclicité. Pour répondre à ces besoins, nous proposons une nouvelle boîte à outils conceptuelle. Et nous soulignons qu’il faut mettre l’accent sur les paramètres clés des systèmes d’appel de marge qui déterminent la procyclicité.2023-12-29T11:18:24+00:00enProcyclicality in Central Counterparty Margin Models: A Conceptual Tool Kit and the Key Parameters2023-12-29Gestion du risque de créditInstitutions financièresMaladie à coronavirus (COVID-19)Marchés financiersRéglementation et politiques relatives au système financierStabilité financièreStaff Discussion Paper 2023-34https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2023/12/sdp2023-34.pdfProcyclicality in Central Counterparty Margin Models: A Conceptual Tool Kit and the Key ParametersAlper OdabasiogluDécembre 2023GG0G01G2G23G28Understanding the Systemic Implications of Climate Transition Risk: Applying a Framework Using Canadian Financial System Data
https://www.banqueducanada.ca/2023/12/document-analyse-personnel-2023-32/
Dans cette étude, nous cherchons à en apprendre davantage sur la stabilité financière et le risque lié à la transition climatique. Nous créons un cadre méthodologique qui prend en compte les effets directs d’un choc perturbateur lié à la transition climatique ainsi que les répercussions indirectes – ou systémiques – de ces effets directs. Nous appliquons ce cadre en nous servant des données issues du système financier canadien.2023-12-20T14:57:44+00:00enUnderstanding the Systemic Implications of Climate Transition Risk: Applying a Framework Using Canadian Financial System Data2023-12-20Changements climatiquesInstitutions financièresMarchés financiersModèles économiquesStabilité financièreStaff Discussion Paper 2023-32https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2023/12/sdp2023-32.pdfUnderstanding the Systemic Implications of Climate Transition Risk: Applying a Framework Using Canadian Financial System DataGabriel BruneauJavier Ojea FerreiroAndrew PlummerMarie-Christine TremblayAidan WittsDécembre 2023CC6C63GG0G01G1G10G2G20QQ5Q54A Review of the Bank of Canada’s Support of Key Financial Markets During the COVID-19 Crisis
https://www.banqueducanada.ca/2023/04/document-analyse-personnel-2023-9/
La pandémie de COVID-19 a exercé des tensions sans précédent sur le système financier mondial. Nous décrivons la manière dont la Banque du Canada a réagi à la détérioration rapide de la liquidité des principaux marchés canadiens des titres à revenu fixe.2023-04-28T08:34:39+00:00enA Review of the Bank of Canada’s Support of Key Financial Markets During the COVID-19 Crisis2023-04-28Incertitude et politique monétaireMaladie à coronavirus (COVID-19)Marchés financiersStructure de marché et établissement des prixStaff Discussion Paper 2023-9https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2023/04/sdp2023-9.pdfA Review of the Bank of Canada’s Support of Key Financial Markets During the COVID-19 CrisisJoshua FernandesMichael MuellerAvril 2023EE4E44E5E58GG0G01Revue des opérations sur les marchés liées à la COVID-19 menées par la Banque du Canada
https://www.banqueducanada.ca/2023/03/document-analyse-personnel-2023-6/
Ce document présente une revue des programmes exceptionnels que la Banque du Canada a lancés en réponse aux perturbations liées à la pandémie sur les marchés financiers. Il comprend des recommandations visant à faire que les programmes soient structurés adéquatement pour remédier aux tensions financières et économiques qu’ils ciblent lors d’interventions futures.2023-03-29T12:30:26+00:00enRevue des opérations sur les marchés liées à la COVID-19 menées par la Banque du Canada2023-03-29Maladie à coronavirus (COVID-19)Marchés financiersStabilité financièreDocument d'analyse du personnel 2023-6https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2023/03/sdp2023-6fr.pdfDocument d'analyse du personnel 2023-6Grahame JohnsonMars 2023DD4D47EE4E41E5GG0G01G1G14G2G21G23HH1H12On the Fragility of DeFi Lending
https://www.banqueducanada.ca/2023/02/document-travail-personnel-2023-14/
Nous élaborons un modèle dynamique pour saisir les principales caractéristiques du crédit octroyé par l’entremise de la finance décentralisée. Nous constatons un effet de rétroaction entre les prix et la liquidité : l’évolution du marché durant une période donnée dépend des attentes des agents à l’égard des activités de prêt dans l’avenir, et des attentes de prix plus élevées entraînent une augmentation des prêts et des prix au cours de cette période.2023-02-22T12:39:24+00:00enOn the Fragility of DeFi Lending2023-02-22Monnaies numériques et technologies financièresStabilité financièreStaff Working Paper 2023-14https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2023/02/swp2023-14.pdfOn the Fragility of DeFi LendingJonathan ChiuEmre OzdenorenKathy YuanShengxing ZhangFévrier 2023GG0G01G1G10Central Bank Digital Currencies and Banking: Literature Review and New Questions
https://www.banqueducanada.ca/2023/02/document-analyse-personnel-2023-4/
Nous passons en revue le corps d’études naissant mais en développement consacré aux monnaies numériques de banque centrale (MNBC) en nous intéressant aux effets potentiels de ces monnaies sur les banques privées. Nous évaluons leurs impacts dans trois domaines du secteur bancaire traditionnel : les paiements, le crédit et la transformation de la liquidité et des échéances. Nous agrandissons également notre focale et soulignons l’apport prometteur de deux approches pour les futures recherches sur les MNBC.2023-02-10T07:49:22+00:00enCentral Bank Digital Currencies and Banking: Literature Review and New Questions2023-02-10Institutions financièresMonnaies numériques et technologies financièresRecherches menées par les banques centralesStabilité financièreStaff Discussion Paper 2023-4https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2023/02/sdp2023-4.pdfCentral Bank Digital Currencies and Banking: Literature Review and New QuestionsJames ChapmanJonathan ChiuMohammad DavoodalhosseiniJanet Hua JiangFrancisco RivadeneyraYu ZhuFévrier 2023EE5E50E58GG0G00LL0L00Settlement Balances Deconstructed
https://www.banqueducanada.ca/2022/06/document-analyse-personnel-2022-13/
En raison de la pandémie de COVID-19, le public s’est davantage intéressé au bilan de la Banque et, plus particulièrement, à la taille des soldes de règlement. Ce document décompose le concept des soldes de règlement, et décrit leur contexte historique, leur état actuel et leur évolution possible à l’avenir.2022-06-08T11:21:10+00:00enSettlement Balances Deconstructed2022-06-08Maladie à coronavirus (COVID-19)Marchés financiersMise en oeuvre de la politique monétaireRecherches menées par les banques centralesStaff Discussion Paper 2022-13https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2022/06/sdp2022-13.pdfStaff Discussion Paper 2022-13Parnell ChuGrahame JohnsonScott KinnearKaren McGuinnessMatthew McNeelyJuin 2022EE5E58E59E6GG0G01Financial Intermediaries and the Macroeconomy: Evidence from a High-Frequency Identification
https://www.banqueducanada.ca/2022/05/document-travail-personnel-2022-24/
Nous fournissons des résultats empiriques concernant les effets sur l’économie globale de nouvelles inattendues liées à la valeur nette d’intermédiaires financiers. Pour ce faire, nous employons une stratégie d’identification des chocs financiers à l’aide de données de haute fréquence. Nous estimons qu’une baisse inattendue de 1 % de la valeur nette des intermédiaires entraîne une diminution de 0,2 à 0,4 % de la valeur de marché des sociétés non financières.2022-05-20T15:47:52+00:00enFinancial Intermediaries and the Macroeconomy: Evidence from a High-Frequency Identification2022-05-20Crédit et agrégats du créditCycles et fluctuations économiquesÉvaluation des actifsIndicateurs monétaires et financiersInstitutions financièresMarchés financiersRéglementation et politiques relatives au système financierStaff Working Paper 2022-24https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2022/05/swp2022-24.pdfStaff Working Paper 2022-24Pablo OttonelloWenting SongMai 2022EE3E32E4E44E5E51GG0G01G1G12G2G21G23G24G3G32Expectation-Driven Term Structure of Equity and Bond Yields
https://www.banqueducanada.ca/2022/05/document-travail-personnel-2022-21/
Les résultats de travaux récents sur la structure des taux de rendement des actions et des obligations posent des défis de taille aux modèles existants de détermination des prix d’équilibre des actifs. Cette étude propose un nouveau modèle d’équilibre basé sur les anticipations subjectives pour expliquer les dynamiques historiques conjointes des rendements boursiers et obligataires (et leurs écarts de rendement).2022-05-11T15:29:00+00:00enExpectation-Driven Term Structure of Equity and Bond Yields2022-05-11Évaluation des actifsMarchés financiersTaux d'intérêtStaff Working Paper 2022-21https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2022/05/swp2022-21.pdfMing ZengGuihai ZhaoMai 2022EE4E43GG0G00G1G12