David Bolder - Dernières parutions - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-29T14:30:27+00:00The Canadian Debt-Strategy Model: An Overview of the Principal Elements
https://www.banqueducanada.ca/2011/05/the-canadian-debt-strategy-model-an-overview-of-the-principal-elements/
Le modèle canadien de gestion de la dette aide les gestionnaires d’un portefeuille de dette à déterminer leur stratégie optimale de financement. Le code et la documentation liés au modèle sont accessibles au grand public.2011-05-13T13:54:36+00:00enThe Canadian Debt-Strategy Model: An Overview of the Principal Elements2011-05-13Gestion de la detteMarchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesPolitique budgétaireDiscussion Paper 2011-3https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2011/05/dp11-3.pdfThe Canadian Debt-Strategy Model: An Overview of the Principal ElementsDavid BolderSimon DeeleyMai 2011CC0GG1G11G17HH6H63Combining Canadian Interest-Rate Forecasts
https://www.banqueducanada.ca/2008/09/document-travail-2008-34/
Le risque de modèle présente un écueil constant pour les économistes financiers qui appuient leurs analyses de la politique monétaire, leurs choix de portefeuille ou leur gestion du risque sur des prévisions de taux d'intérêt.2008-09-28T13:07:38+00:00enCombining Canadian Interest-Rate Forecasts2008-09-28Méthodes économétriques et statistiquesTaux d'intérêtWorking Paper 2008-34 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp08-34.pdfCombining Canadian Interest-Rate ForecastsDavid BolderYuliya RomanyukSeptembre 2008CC1C11EE4E43E47Le modèle canadien de gestion de la dette
https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/06/bolder-f.pdf
À titre d'agent financier du gouvernement, la Banque du Canada fournit des analyses et des conseils ayant trait à la gestion du portefeuille de la dette publique intérieure. Les décisions en matière de gestion de la dette doivent s'appuyer sur des hypothèses concernant les taux d'intérêt futurs, la tenue de l'économie et la politique budgétaire; or, lorsqu'une stratégie de financement est arrêtée, aucun de ces facteurs n'est connu avec certitude. En outre, le gouvernement dispose de plusieurs options de financement (bons du Trésor, obligations nominales et obligations indexées sur l'inflation) pour respecter son objectif de réduire au maximum les charges d'intérêt tout en adoptant un profil de risque prudent et en favorisant le bon fonctionnement des marchés des titres d'État. Le personnel de la Banque a par conséquent élaboré un modèle mathématique pour soutenir le processus décisionnel. Cet article expose les aspects clés du problème que doit résoudre le gestionnaire de la dette ainsi que les principales hypothèses à la base du modèle de gestion de la dette; certains résultats issus du modèle sont aussi présentés à titre illustratif.2008-06-20T16:10:01+00:00frLe modèle canadien de gestion de la dette2008-06-20Examining Simple Joint Macroeconomic and Term-Structure Models: A Practitioner's Perspective
https://www.banqueducanada.ca/2007/10/document-de-travail-2007-49/
Le but premier des auteurs est de comparer entre eux différents modèles qui formalisent à la fois la dynamique de la structure des taux d'intérêt et celle de l'économie.2007-10-01T12:50:28+00:00enExamining Simple Joint Macroeconomic and Term-Structure Models: A Practitioner's Perspective2007-10-01Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesTaux d'intérêtWorking Paper 2007-49 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp07-49.pdfExamining Simple Joint Macroeconomic and Term-Structure Models: A Practitioner’s PerspectiveDavid BolderShudan LiuOctobre 2007CC0C6EE4GG1Optimization in a Simulation Setting: Use of Function Approximation in Debt Strategy Analysis
https://www.banqueducanada.ca/2007/02/document-de-travail-2007-13/
Le modèle de simulation stochastique proposé par Bolder (2003) aux fins de l'analyse de la stratégie de gestion de la dette du gouvernement fédéral apporte un large éventail d'informations précieuses. Toutefois, il n'est d'aucune aide, dans sa forme actuelle, pour déterminer la stratégie optimale de gestion de la dette.2007-02-13T15:23:48+00:00enOptimization in a Simulation Setting: Use of Function Approximation in Debt Strategy Analysis2007-02-13Gestion de la detteMarchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesPolitique budgétaireWorking Paper 2007-13 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/03/wp07-13.pdfOptimization in a Simulation Setting: Use of Function Approximation in Debt Strategy AnalysisDavid BolderTiago RubinFévrier 2007CC0C1C14C15C5C51C52C6C61C65EE6GG1HH6H63Modelling Term-Structure Dynamics for Risk Management: A Practitioner's Perspective
https://www.banqueducanada.ca/2006/12/document-de-travail-2006-48/
La modélisation de la dynamique de la structure des taux d'intérêt est un élément important de la mesure et de la gestion de l'exposition d'un portefeuille aux mouvements défavorables des taux d'intérêt.2006-12-05T16:26:28+00:00enModelling Term-Structure Dynamics for Risk Management: A Practitioner's Perspective2006-12-05Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesTaux d'intérêtWorking Paper 2006-48 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp06-48.pdfModelling Term-Structure Dynamics for Risk Management: A Practitioner’s PerspectiveDavid BolderDécembre 2006CC0C6EE4GG1An Empirical Analysis of the Canadian Term Structure of Zero-Coupon Interest Rates
https://www.banqueducanada.ca/2004/12/document-de-travail-2004-48/
Pierre angulaire du calcul pour les titres à revenu fixe, les taux de rendement coupon zéro trouvent un nombre imposant d'applications en finance et en économie.2004-12-01T10:29:10+00:00enAn Empirical Analysis of the Canadian Term Structure of Zero-Coupon Interest Rates2004-12-01Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesTaux d'intérêtWorking Paper 2004-48 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp04-48.pdfAn Empirical Analysis of the Canadian Term Structure of Zero-Coupon Interest RatesDavid BolderGrahame JohnsonAdam MetzlerDécembre 2004CC0C6EE4GG1A Stochastic Simulation Framework for the Government of Canada's Debt Strategy
https://www.banqueducanada.ca/2003/04/document-de-travail-2003-10/
Cette étude en deux volets porte sur la stratégie de la dette, qui peut se définir comme la façon dont le secteur public finance l'excédent de ses dépenses par rapport à ses recettes, ainsi que sur le remboursement des dettes arrivant à échéance. Dans le premier volet, l'auteur fait ressortir la complexité de l'analyse de la stratégie de la dette, puis il montre que ce type d'analyse est par définition un problème de contrôle optimal stochastique.2003-04-01T12:25:19+00:00enA Stochastic Simulation Framework for the Government of Canada's Debt Strategy2003-04-01Gestion de la detteMéthodes économétriques et statistiquesModèles économiquesWorking Paper 2003-10 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp03-10.pdfA Stochastic Simulation Framework for the Government of Canada’s Debt StrategyDavid BolderAvril 2003CC0C1C15C5C52HH6H63Exponentials, Polynomials, and Fourier Series: More Yield Curve Modelling at the Bank of Canada
https://www.banqueducanada.ca/2002/10/document-de-travail-2002-29/
Le présent document fait suite à l'étude de Bolder et Stréliski (1999) et examine deux classes de modèles différents dans le but de déterminer le taux des obligations à coupon zéro et les taux d'intérêt à terme à partir des cours observés des obligations et des bons du Trésor du gouvernement canadien.2002-10-01T12:13:26+00:00enExponentials, Polynomials, and Fourier Series: More Yield Curve Modelling at the Bank of Canada2002-10-01Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesTaux d'intérêtWorking Paper 2002-29 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp02-29.pdfExponentials, Polynomials, and Fourier Series: More Yield Curve Modelling at the Bank of CanadaDavid BolderScott GusbaOctobre 2002CC0C6EE4GG1Towards a More Complete Debt Strategy Simulation Framework
https://www.banqueducanada.ca/2002/05/document-de-travail-2002-13/
La simulation stochastique est une technique utilisée par les gouvernements pour évaluer l'utilité de diverses stratégies de financement. Pour pouvoir l'effectuer, il faut commencer par formuler un ensemble d'hypothèses sur le comportement dynamique qu'auront certaines variables macroéconomiques clés, puis effectuer, à l'aide de ces variables, une distribution du service de la dette pour chacune des stratégies envisagées.2002-05-01T12:31:16+00:00enTowards a More Complete Debt Strategy Simulation Framework2002-05-01Gestion de la detteMéthodes économétriques et statistiquesTaux d'intérêtWorking Paper 2002-13 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp02-13.pdfTowards a More Complete Debt Strategy Simulation FrameworkDavid BolderMai 2002CC0C5GG0