Michael Brolley - Dernières parutions - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T21:04:26+00:00Cyber Risk and Security Investment
https://www.banqueducanada.ca/2022/07/document-travail-personnel-2022-32/
Nous avons élaboré un modèle mandant-mandataire pour les cyberattaques dans lequel les clients paient des frais et délèguent les décisions de sécurité à des plateformes financières. Nous déduisons des implications vérifiables sur la vulnérabilité des clients aux cyberattaques et les frais facturés.2022-07-14T12:27:51+00:00enCyber Risk and Security Investment2022-07-14Modèles économiquesRéglementation et politiques relatives au système financierServices financiersStabilité financièreSystèmes de compensation et de règlement des paiementsStaff Working Paper 2022-32https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2022/07/swp2022-32.pdfCyber Security and Ransomware in Financial MarketsToni AhnertMichael BrolleyDavid CimonRyan RiordanJuillet 2022DD7D78D8D81GG1G18G2G21G23Order Flow Segmentation, Liquidity and Price Discovery: The Role of Latency Delays
https://www.banqueducanada.ca/2018/04/document-travail-personnel-2018-16/
Les bourses ralentissent volontairement les flux d’exécution des ordres en y introduisant des délais de traitement ou « ralentisseurs ». Les partisans de ce mécanisme avancent que celui-ci protège les teneurs de marché contre l’arbitrage de place pratiqué par les opérateurs à haute fréquence; leurs détracteurs, eux, font valoir que ces délais favorisent l’effacement des cours (quote fading) auquel les teneurs de marché peuvent se livrer. Nous construisons un modèle faisant intervenir sur un marché fragmenté des opérateurs informés avec, d’un côté, une bourse où l’on gère un carnet d’ordres conventionnel et, de l’autre, une bourse qui introduit des délais dans le traitement des ordres de marché.2018-04-05T09:00:43+00:00enOrder Flow Segmentation, Liquidity and Price Discovery: The Role of Latency Delays2018-04-05Marchés financiersRéglementation et politiques relatives au système financierStructure de marché et établissement des prixOrder Flow Segmentation, Liquidity and Price Discovery: The Role of Latency Delayshttps://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2018/04/swp2018-16.pdfOrder Flow Segmentation, Liquidity and Price Discovery: The Role of Latency DelaysMichael BrolleyDavid CimonAvril 2018GG1G14G18