Fousseni Chabi-Yo - Dernières parutions - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T17:04:09+00:00Idiosyncratic Coskewness and Equity Return Anomalies
https://www.banqueducanada.ca/2010/05/document-travail-2010-11/
Les auteurs montrent, en modélisant des investisseurs aux préférences hétérogènes, que le rendement espéré d’actifs risqués dépend du coefficient bêta de coasymétrie idiosyncrasique, qui mesure l’évolution conjointe du rendement boursier et de la variance de chaque action.2010-05-20T14:54:02+00:00enIdiosyncratic Coskewness and Equity Return Anomalies2010-05-20Marchés financiersModèles économiquesWorking Paper 2010-11https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/05/wp10-11.pdfIdiosyncratic Coskewness and Equity Return AnomaliesFousseni Chabi-YoJun YangMai 2010GG1G11G12G14G3G33On Portfolio Separation Theorems with Heterogeneous Beliefs and Attitudes towards Risk
https://www.banqueducanada.ca/2008/05/document-travail-2008-16/
Dans ses premiers travaux, Tobin (1958) a montré que les décisions d'allocation d'un portefeuille peuvent se résumer en deux étapes : l'investisseur décide d'abord de la répartition des actifs au sein de la composante risquée de son portefeuille, puis de la proportion de la richesse totale à investir respectivement dans les actifs risqués et dans l'actif sans risque. Ce « théorème de séparation à deux fonds » repose sur l'adoption d'hypothèses concernant soit les rendements, soit les préférences.2008-05-22T15:31:23+00:00enOn Portfolio Separation Theorems with Heterogeneous Beliefs and Attitudes towards Risk2008-05-22Marchés financiersStructure de marché et établissement des prixWorking Paper 2008-16 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp08-16.pdfOn Portfolio Separation Theorems with Heterogeneous Beliefs and Attitudes towards RiskFousseni Chabi-YoEric GhyselsEric RenaultMai 2008CC5C52DD5D58GG1G11G12Implications of Asymmetry Risk for Portfolio Analysis and Asset Pricing
https://www.banqueducanada.ca/2007/08/document-de-travail-2007-47/
Les chocs asymétriques sont des phénomènes courants sur les marchés. La distribution des rendements des actifs financiers ne suit pas une loi normale et est asymétrique.2007-08-07T12:24:00+00:00enImplications of Asymmetry Risk for Portfolio Analysis and Asset Pricing2007-08-07Marchés financiersStructure de marché et établissement des prixWorking Paper 2007-47 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp07-47.pdfImplications of Asymmetry Risk for Portfolio Analysis and Asset PricingFousseni Chabi-YoDietmar LeisenEric RenaultAoût 2007CC5C52DD5D58GG1G11G12A No-Arbitrage Analysis of Macroeconomic Determinants of Term Structures and the Exchange Rate
https://www.banqueducanada.ca/2007/03/document-de-travail-2007-21/
Les auteurs étudient la dynamique combinée des variables macroéconomiques, des rendements obligataires et du taux de change dans le cadre d'un nouveau modèle keynésien empirique à deux pays, enrichi d'un modèle de structure des taux d'intérêt sans possibilités d'arbitrage. À partir de données canadiennes et américaines, ils analysent l'incidence des chocs macroéconomiques observés au Canada et aux États-Unis sur les courbes de rendement et le taux de change.2007-03-08T16:22:11+00:00enA No-Arbitrage Analysis of Macroeconomic Determinants of Term Structures and the Exchange Rate2007-03-08Gestion de la detteMarchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesTaux d'intérêtTaux de changeWorking Paper 2007-21 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/03/wp07-21.pdfA No-Arbitrage Analysis of Macroeconomic Determinants of Term Structures and the Exchange RateFousseni Chabi-YoJun YangMars 2007EE1E12E4E43FF4F41GG1G12G15Conditioning Information and Variance Bounds on Pricing Kernels with Higher-Order Moments: Theory and Evidence
https://www.banqueducanada.ca/2006/10/document-de-travail-2006-38/
L'auteur conçoit une stratégie pour utiliser avec efficience les moments d'ordre supérieur et l'ensemble de l'information disponible et, de la sorte, améliorer les bornes de variance calculées par Hansen et Jagannathan (1991) et par Gallant, Hansen et Tauchen (1990) (appelées ci-après « borne HJ » et « borne GHT »).2006-10-03T17:03:24+00:00enConditioning Information and Variance Bounds on Pricing Kernels with Higher-Order Moments: Theory and Evidence2006-10-03Marchés financiersStructure de marché et établissement des prixWorking Paper 2006-38 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp06-38.pdfConditioning Information and Variance Bounds on Pricing Kernels with Higher-Order Moments: Theory and EvidenceFousseni Chabi-YoOctobre 2006CC6C61GG1G12G13State Dependence in Fundamentals and Preferences Explains Risk-Aversion Puzzle
https://www.banqueducanada.ca/2005/04/document-de-travail-2005-9/
Les auteurs présentent un modèle économique à changement de régime qui permet de reproduire les énigmes relatives à l'aversion pour le risque et au facteur d'actualisation stochastique mises en évidence par Jackwerth (2000).2005-04-01T12:24:37+00:00enState Dependence in Fundamentals and Preferences Explains Risk-Aversion Puzzle2005-04-01Marchés financiersStructure de marché et établissement des prixWorking Paper 2005-9 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp05-9.pdfState Dependence in Fundamentals and Preferences Explains Risk-Aversion PuzzleFousseni Chabi-YoRené GarciaEric RenaultAvril 2005GG1G12G13The Stochastic Discount Factor: Extending the Volatility Bound and a New Approach to Portfolio Selection with Higher-Order Moments
https://www.banqueducanada.ca/2005/02/document-de-travail-2005-2/
L'objet de l'étude est l'extension du concept bien connu de borne de variance proposé par Hansen et Jagannathan.2005-02-01T11:00:12+00:00enThe Stochastic Discount Factor: Extending the Volatility Bound and a New Approach to Portfolio Selection with Higher-Order Moments2005-02-01Marchés financiersStructure de marché et établissement des prixWorking Paper 2005-2 https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2010/02/wp05-2.pdfThe Stochastic Discount Factor: Extending the Volatility Bound and a New Approach to Portfolio Selection with Higher-Order MomentsFousseni Chabi-YoRené GarciaEric RenaultFévrier 2005CC6C61GG1G11G12