Nour Meddahi - Dernières parutions - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-28T18:35:15+00:00A Distributional Approach to Realized Volatility
https://www.banqueducanada.ca/2013/12/document-travail-2013-49/
Les auteurs proposent de nouvelles mesures de la variance intégrée qui reposent sur des données à haute fréquence concernant les écarts entre cours acheteur et vendeur et les profondeurs affichées, c.-à-d. les quantités offertes à ces deux cours. Dans l’approche traditionnelle, le cours médian est considéré comme un bon indicateur du prix sans frictions.2013-12-20T10:14:08+00:00enA Distributional Approach to Realized Volatility2013-12-20Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2013-49https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/12/wp2013-49.pdfA Distributional Approach to Realized VolatilitySelma ChakerNour MeddahiDécembre 2013CC1C14C5C51C58Volatility Forecasting when the Noise Variance Is Time-Varying
https://www.banqueducanada.ca/2013/12/document-travail-2013-48/
Les auteurs analysent l’apport, pour la prévision de la volatilité, d’un modèle dans lequel une relation est établie entre la volatilité fondamentale et les frictions qui caractérisent les prix observés à haute fréquence. L’originalité de leur approche réside dans le fait que, du moment où la variance du bruit est liée à la volatilité fondamentale des rendements, ce modèle est susceptible d’améliorer les prévisions de la volatilité basées sur la variance réalisée.2013-12-20T10:13:08+00:00enVolatility Forecasting when the Noise Variance Is Time-Varying2013-12-20Marchés financiersMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2013-48https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2013/12/wp2013-48.pdfVolatility Forecasting when the Noise Variance Is Time-VaryingSelma ChakerNour MeddahiDécembre 2013CC1C14C5C51C58The Economic Value of Realized Volatility: Using High-Frequency Returns for Option Valuation
https://www.banqueducanada.ca/2012/10/document-travail-2012-34/
De nombreuses études ont montré que les estimations de la volatilité réalisée quotidienne qui se fondent sur les rendements intrajournaliers permettent d’aboutir à des prévisions de la volatilité plus justes que les projections faites uniquement à partir des rendements quotidiens. Les auteurs cherchent à déterminer si une telle amélioration prévisionnelle se traduit par une plus-value économique.2012-10-03T12:02:19+00:00enThe Economic Value of Realized Volatility: Using High-Frequency Returns for Option Valuation2012-10-03Évaluation des actifsMéthodes économétriques et statistiquesWorking Paper 2012-34https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2012/10/wp2012-34.pdfThe Economic Value of Realized Volatility: Using High-Frequency Returns for Option ValuationPeter ChristoffersenBruno FeunouKris JacobsNour MeddahiOctobre 2012GG1G13