Joel Wagner - Dernières parutions - Banque du Canada
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Fils RSS de la Banque du Canadafr2024-03-29T11:17:52+00:00A Horse Race of Alternative Monetary Policy Regimes Under Bounded Rationality
https://www.banqueducanada.ca/2022/02/document-analyse-personnel-2022-4/
Nous introduisons la rationalité limitée dans un modèle néokeynésien canonique calibré pour reproduire les données macroéconomiques du Canada depuis l’adoption de son régime de ciblage de l’inflation. Partant de ce modèle, nous évaluons de façon quantitative l’incidence macroéconomique de différents régimes de politique monétaire.2022-02-22T09:25:31+00:00enA Horse Race of Alternative Monetary Policy Regimes Under Bounded Rationality2022-02-22Cadre de la politique monétaireModèles économiquesRecherches menées par les banques centralesTransmission de la politique monétaireStaff Discussion Paper 2022-4https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2022/02/sdp2022-4.pdfStaff Discussion Paper 2022-4Joel WagnerTudor SchlangerYang ZhangFévrier 2022EE2E27E3E4E5E52E58Sequencing Extended Monetary Policies at the Effective Lower Bound
https://www.banqueducanada.ca/2021/07/document-analyse-personnel-2021-10/
Dans notre analyse, nous menons des simulations au moyen du modèle de projection de la Banque du Canada, TOTEM (Terms-of-Trade Economic Model), pour étudier une gamme élargie d’outils de politique monétaire visant à soutenir l’économie dans le contexte de la crise née de la pandémie.2021-07-15T15:01:49+00:00enSequencing Extended Monetary Policies at the Effective Lower Bound2021-07-15Maladie à coronavirus (COVID-19)Politique monétaireTransmission de la politique monétaireStaff Discussion Paper 2021-10https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2021/07/sdp2021-10.pdfStaff Discussion Paper 2021-10Yang ZhangLena SuchanekJonathan SwarbrickJoel WagnerTudor SchlangerJuillet 2021EE3E4E5E52E58Average is Good Enough: Average-inflation Targeting and the ELB
https://www.banqueducanada.ca/2020/07/document-travail-personnel-2020-31/
La Grande Récession et la pandémie qui sévit présentement ont attiré l’attention sur la contrainte qu’impose la valeur plancher des taux d’intérêt nominaux.2020-07-16T10:52:21+00:00enAverage is Good Enough: Average-inflation Targeting and the ELB2020-07-16Cadre de la politique monétaireCycles et fluctuations économiquesModèles économiquesStaff Working Paper 2020-31https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2020/07/swp2020-31.pdfStaff Working Paper 2020-31Robert AmanoStefano GnocchiSylvain LeducJoel WagnerJuillet 2020EE3E31E32E5E52Downward Nominal Wage Rigidity in Canada: Evidence Against a “Greasing Effect”
https://www.banqueducanada.ca/2017/08/document-travail-personnel-2017-31/
La rigidité à la baisse des salaires nominaux (RBSN) a souvent été invoquée pour justifier le ciblage d’un taux d’inflation positif. Il est communément admis qu’une inflation positive peut, en exerçant une pression à la baisse sur les salaires réels, « huiler les rouages » du marché du travail et faciliter les ajustements de ce marché durant les récessions.2017-08-03T12:00:04+00:00enDownward Nominal Wage Rigidity in Canada: Evidence Against a “Greasing Effect”2017-08-03Cibles en matière d'inflationMarchés du travailStaff Working Paper 2017-31https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2017/08/swp2017-31.pdfDownward Nominal Wage Rigidity in Canada: Evidence Against a “Greasing Effect”Joel WagnerAoût 2017EE2E24E5E52Anticipated Technology Shocks: A Re‐Evaluation Using Cointegrated Technologies
https://www.banqueducanada.ca/2017/04/document-travail-personnel-2017-11/
Dans la littérature, deux approches méthodologiques ont servi à évaluer l’importance relative des chocs induits par de nouvelles informations sur le futur comme source de volatilité du cycle économique. La première est une approche empirique qui fait appel à une spécification en termes de vecteur autorégressif structurel afin d’évaluer l’importance relative de pareils chocs, tandis que la seconde se fonde sur un modèle structurel d’équilibre général.2017-04-04T12:04:02+00:00enAnticipated Technology Shocks: A Re‐Evaluation Using Cointegrated Technologies2017-04-04Cycles et fluctuations économiquesProductivitéStaff Working Paper 2017-11https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2017/04/swp2017-11.pdfAnticipated Technology Shocks: A Re‐Evaluation Using Cointegrated TechnologiesJoel WagnerAvril 2017EE3E32Agency Costs, Risk Shocks and International Cycles
https://www.banqueducanada.ca/2016/01/document-travail-personnel-2016-2/
Dans un modèle de cycle économique à deux pays et à deux biens, nous intégrons des coûts de délégation à la manière de Carlstrom et Fuerst (1997). Dans notre modèle, les variations du prix relatif de l’investissement sont endogènes.2016-01-21T11:27:23+00:00enAgency Costs, Risk Shocks and International Cycles2016-01-21Cycles et fluctuations économiquesQuestions internationalesStaff Working Paper 2016-2https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2016/01/swp2016-2.pdfAgency Costs, Risk Shocks and International CyclesMarc-André LetendreJoel WagnerJanvier 2016EE2E22E3E32E4E44FF4F44The Endogenous Relative Price of Investment
https://www.banqueducanada.ca/2015/07/document-travail-2015-30/
L’auteur utilise une méthode d’analyse basée sur un modèle structurel et des données complètes pour évaluer le lien entre les chocs technologiques spécifiques à l’investissement et l’inverse du prix relatif de l’investissement. Il propose un modèle bisectoriel intégrant une structure de concurrence monopolistique où les entreprises peuvent faire varier le taux de marge appliqué à leur produit en fonction du nombre de firmes concurrentes.2015-07-31T11:17:54+00:00enThe Endogenous Relative Price of Investment2015-07-31Cycles et fluctuations économiquesWorking Paper 2015-30https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2015/07/wp2015-30.pdfThe Endogenous Relative Price of InvestmentJoel WagnerJuillet 2015EE3E32LL1L11L16