Intermédiation financière et dynamique des marchés : le rôle des marges prescrites - les 3 et 4 novembre 2011

Nota : Les études énumérées ci-après émanent directement de leurs auteurs, et les opinions qui y sont exprimées ne reflètent pas nécessairement le point de vue ou les politiques de la Banque du Canada. Si les auteurs d'un document ne sont pas des employés de la Banque, ce dernier peut être soumis à la politique du droit d'auteur de l'organisme auquel ils appartiennent ou à celle de leur pays, et le document ne doit pas être reproduit, en tout ou en partie, sans leur autorisation. Les études sont publiées uniquement dans la langue de rédaction.

Collateral Requirements and Asset Prices
Johannes Brumm, Michael Grill, Felix Kubler et Karl Schmedders

Central Counterparty Clearin: Incentives, Market Discipline and the Cost of Collateral
Thorsten Koeppl

Optimum Structure of a Central Counterparty
Jean-Sébastien Fontaine, Héctor Pérez Saiz et Joshua Slive

Sizing Up Repo
Arvind Krishnamurthy, Stefan Nagel et Dmitry Orlov

Repo runs: Evidence from the tri-party repo market
Adam Copeland, Antoine Martin et Michael Walker

Co-Margin: A System to Enhance Financial Stability
Jeffrey Harris, Christophe Hurlin, Jorge Cruz Lopez et Christophe Pérignon

Collateral Requirements for Comprehensive Central Clearing of Over-the-Counter Derivatives
Daniel Heller et Nicholas Vause