Crédit et agrégats du crédit, Institutions financières, Marchés financiers, Services financiers, Stabilité financière, Réglementation et politiques relatives au système financier, Marchés financiers internationaux, Fonction de prêteur de dernier ressort, , Mise en oeuvre de la politique monétaire, Systèmes de compensation et de règlement des paiements
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The Stochastic Discount Factor: Extending the Volatility Bound and a New Approach to Portfolio Selection with Higher-Order Moments
L'objet de l'étude est l'extension du concept bien connu de borne de variance proposé par Hansen et Jagannathan.