10 mars 2010 Anticipations d’inflation et conduite de la politique monétaire : tour d’horizon des données et de l’expérience récentes Revue de la Banque du Canada - Printemps 2010 Rose Cunningham, Brigitte Desroches, Eric Santor Les auteurs se penchent sur le rôle que les anticipations d'inflation jouent dans la conduite de la politique monétaire. Ils passent en revue les diverses mesures de l'inflation attendue tirées d'enquêtes ou fondées sur les marchés dont se servent les banques centrales, et évaluent leurs atouts et inconvénients respectifs. Ils étudient ensuite la fonction capitale des anticipations d'inflation dans le cadre qu'utilisent les autorités monétaires pour comprendre, prévoir et maîtriser l'évolution de l'inflation. Ils s'intéressent aussi au rôle de ces attentes comme indicateur de la crédibilité de la banque centrale, analysent le comportement des anticipations d'inflation au cours des deux dernières années, puis présentent leurs conclusions. Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue de la Banque du Canada Sujet(s) de recherche: Cibles en matière d'inflation, Mise en oeuvre de la politique monétaire
Maturity Composition and the Demand for Government Debt Document de travail du personnel 2020-29 Jason Allen, Jakub Kastl, Milena Wittwer La gestion de la dette a comme principaux objectifs d’obtenir un financement stable et à faible coût pour combler les besoins financiers du gouvernement et d’assurer le bon fonctionnement du marché des titres émis par l’État. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Gestion de la dette, Marchés financiers Code(s) JEL : C, C1, C14, D, D4, D44, E, E5, E58, G, G1, G12
Bootstrap Tests of Mean-Variance Efficiency with Multiple Portfolio Groupings Document de travail du personnel 2014-51 Sermin Gungor, Richard Luger Nous proposons des méthodes de bootstrap double pour tester l’hypothèse d’efficience moyenne-variance lorsque plusieurs groupes de portefeuilles d’actifs à tester sont examinés conjointement plutôt qu’individuellement. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Évaluation des actifs, Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C1, C12, C14, C15, G, G1, G12
Trading Dynamics with Adverse Selection and Search: Market Freeze, Intervention and Recovery Document de travail du personnel 2011-30 Jonathan Chiu, Thorsten Koeppl Les auteurs étudient la dynamique des échanges sur un marché où la qualité des actifs est une information privée détenue par les propriétaires et où la recherche d’une contrepartie demande du temps. Lorsque, à l’équilibre, les actifs financiers ne sont plus échangés par suite d’un choc entraînant une dégradation de leur qualité, l’intervention d’un participant de grande stature, qui est prêt à acheter des actifs de mauvaise qualité et, donc, à supporter des pertes financières, peut relancer les échanges. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Marchés financiers, Stabilité financière Code(s) JEL : E, E6, G, G1
The Role of Foreign Exchange Dealers in Providing Overnight Liquidity Document de travail du personnel 2008-44 Chris D'Souza Comme l'auteur le montre, les institutions actives sur les marchés des changes ne font pas qu'assurer la liquidité durant la journée : elles jouent aussi un rôle important dans la fourniture de liquidité au-delà d'un jour. Les coûts liés au maintien de positions non désirées sont contrebalancés en partie par l'information tirée des transactions avec la clientèle. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Marchés financiers, Structure de marché et établissement des prix, Taux de change Code(s) JEL : D, D8, D82, F, F3, F31, G, G2, G21
Monetary Commitment and the Level of Public Debt Document de travail du personnel 2016-3 Stefano Gnocchi, Luisa Lambertini Nous analysons les interactions entre une politique monétaire à laquelle l’autorité responsable n’entend pas déroger et une politique budgétaire discrétionnaire, à l’aide d’un modèle caractérisé par l’existence d’une dette publique, des dépenses publiques endogènes, des distorsions fiscales et des rigidités nominales. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Cadre de la politique monétaire, Cibles en matière d'inflation, Crédibilité, Politique budgétaire Code(s) JEL : E, E2, E24, E3, E32, E5, E52
Mesures du taux d'inflation tendanciel Document de travail du personnel 1997-9 Thérèse Laflèche Dans ce travail, l'auteure établit de nouvelles mesures du taux d'inflation tendanciel à partir des variations des composantes de l'IPC total, dans l'hypothèse où les variations extrêmes de certains prix traduisent des chocs d'offre temporaires et non la tendance fondamentale des prix. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Inflation et prix Code(s) JEL : E, E3, E31
Implications of Asymmetry Risk for Portfolio Analysis and Asset Pricing Document de travail du personnel 2007-47 Fousseni Chabi-Yo, Dietmar Leisen, Eric Renault Les chocs asymétriques sont des phénomènes courants sur les marchés. La distribution des rendements des actifs financiers ne suit pas une loi normale et est asymétrique. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Marchés financiers, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : C, C5, C52, D, D5, D58, G, G1, G11, G12
Endogenous Time Variation in Vector Autoregressions Document de travail du personnel 2020-16 Danilo Leiva-Leon, Luis Uzeda Nous présentons une nouvelle classe de modèles vectoriels autorégressifs (VAR) à paramètres variables dans le temps dans laquelle les innovations structurelles désignées explicitement peuvent influer – simultanément et en décalage – sur la dynamique de la constante et des coefficients autorégressifs. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Inflation et prix, Méthodes économétriques et statistiques, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : C, C1, C11, C3, C32, E, E3, E31, E5, E52
Examining Simple Joint Macroeconomic and Term-Structure Models: A Practitioner's Perspective Document de travail du personnel 2007-49 David Bolder, Shudan Liu Le but premier des auteurs est de comparer entre eux différents modèles qui formalisent à la fois la dynamique de la structure des taux d'intérêt et celle de l'économie. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt Code(s) JEL : C, C0, C6, E, E4, G, G1