On Causal Networks of Financial Firms: Structural Identification via Non-parametric Heteroskedasticity Document de travail du personnel 2020-42 Ruben Hipp Les interactions commerciales des banques créent un réseau de relations qui sont cachées dans la corrélation des rendements sur les titres bancaires. Toutefois, il est important de connaître le rapport de causalité pour savoir comment les politiques choisies modifient le réseau. Dans cette étude, nous cherchons donc le réseau causal auquel s’attendent les investisseurs. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C1, C3, C32, C5, C58, L, L1, L14 Thème(s) de recherche : Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Système financier, Stabilité financière et risque systémique
On the Evolution of the United Kingdom Price Distributions Document de travail du personnel 2018-25 Ba M. Chu, Kim Huynh, David T. Jacho-Chávez, Oleksiy Kryvtsov Nous proposons une méthode d’analyse en composantes principales fonctionnelles qui rend compte de la pondération de l’échantillonnage aléatoire stratifié et de la dépendance temporelle des observations dans le but de comprendre l’évolution des distributions de données microéconomiques mensuelles sur les prix à la consommation au Royaume-Uni. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C1, C14, C8, C83, E, E3, E31, E37 Thème(s) de recherche : Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Politique monétaire, Dynamique de l’inflation et pressions inflationnistes
A General Approach to Recovering Market Expectations from Futures Prices with an Application to Crude Oil Document de travail du personnel 2016-18 Christiane Baumeister, Lutz Kilian Les marchés des contrats à terme peuvent constituer une source d’information précieuse au sujet des anticipations de prix. Toutefois, dans la pratique, il s’avère difficile d’exploiter cette information, les prix des contrats à terme offrant souvent une mesure médiocre des attentes du marché à l’égard des prix des actifs sous-jacents en raison de la présence de primes de risque variables dans le temps. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C5, C53, D, D8, D84, G, G1, G14, Q, Q4, Q43 Thème(s) de recherche : Marchés financiers et gestion financière, Fonctionnement des marchés, Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles
16 mai 2019 Revue du système financier — 2019 Dans notre Revue du système financier, nous analysons les principales vulnérabilités et les principaux risques pesant sur la stabilité financière au Canada et nous expliquons leur évolution au cours de la dernière année. Dans la présente livraison, la Banque met en évidence que les vulnérabilités associées à l’endettement élevé des ménages et aux déséquilibres sur le marché du logement ont légèrement diminué, mais restent importantes. La Revue du système financier est produite sous la supervision du Conseil de direction de la Banque du Canada, qui réunit Stephen S. Poloz, Carolyn A. Wilkins, Timothy Lane, Lawrence Schembri, Lynn Patterson et Paul Beaudry. Type(s) de contenu : Publications, Rapport sur la stabilité financière
16 février 2000 Parution de la Mise à jour du Rapport sur la politique monétaire Déclaration préliminaire Gordon Thiessen Ce matin, nous avons publié notre mise à jour de l'analyse présentée dans le Rapport sur la politique monétaire de novembre dernier. Le Conseil de direction de la Banque y expose ses plus récentes prévisions concernant l'évolution de l'économie et de l'inflation. L'information reçue depuis novembre confirme que l'économie canadienne a affiché une bonne tenue […] Type(s) de contenu : Médias, Discours et activités publiques, Déclarations préliminaires
14 juin 2014 Atelier sur la dynamique des prix, l’inflation et la politique monétaire Atelier tenu le 14 juin 2014. Type(s) de contenu : Colloques et ateliers