Consumers’ Path to Mortgage Delinquency

Dans cette étude, nous examinons le comportement des emprunteurs canadiens à l’approche d’un défaut hypothécaire. À partir de l’ensemble des données de crédit des emprunteurs de TransUnion de 2015 à 2024, nous montrons que les détenteurs de prêts hypothécaires commencent à s’endetter davantage environ deux ans avant leur premier défaut de paiement hypothécaire. Un à deux ans avant ce défaut, il arrive souvent que les ménages commencent à manquer des paiements sur divers produits de crédit à la consommation, en particulier les cartes de crédit. Cette tendance s’accélère nettement dans les six mois qui précèdent le défaut hypothécaire. Ces observations empiriques fournissent un ensemble solide et constant de signaux d’alerte précoces qui peuvent servir à surveiller l’apparition de tensions financières chez les ménages.