Christopher Chung

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Documents de travail du personnel

Price Discovery in Canadian Government Bond Futures and Spot Markets

Document de travail du personnel 2007-4 Christopher Chung, Bryan Campbell, Scott Hendry
Les auteurs examinent les contenus informatifs respectifs des prix au comptant et à terme des obligations du gouvernement canadien. Pour évaluer les contributions respectives des marchés au comptant et à terme au processus de découverte des prix, Chung, Campbell et Hendry recourent aux méthodes élaborées par Hasbrouck (1995) et par Harris et autres (1995), ces derniers s'inspirant des techniques qu'utilisent Gonzalo et Granger (1995).

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