Do Mechanical Filters Provide a Good Approximation of Business Cycles? Rapport technique n° 78 Alain Guay, Pierre St-Amant Dans la présente étude, les auteurs cherchent à évaluer l'efficacité avec laquelle le filtre de Hodrick-Prescott (HP) et le filtre passe-bande récemment proposé par Baxter et King (BK) permettent d'isoler la composante cyclique des séries macroéconomiques. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Rapports techniques Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C5, C52, E, E3, E32
Avoiding the Pitfalls: Can Regime-Switching Tests Detect Bubbles? Document de travail du personnel 1996-11 Simon van Norden, Robert Vigfusson La mise au point de tests de détection des bulles spéculatives a occasionné bien des débats, principalement sur des points de méthodologie. Evans (1991) a démontré, au moyen de simulations de Monte-Carlo, que la présence de bulles est fréquemment rejetée par les tests standard de racine unitaire et de cointégration même quand des bulles ont été incorporées à la construction des données. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C2, C22, C5, C52
Does Inflation Uncertainty Vary with the Level of Inflation? Document de travail du personnel 1996-9 Allan Crawford, Marcel Kasumovich L'objectif des auteurs est de tester l'hypothèse que l'incertitude entourant l'inflation s'accroît lorsque le taux d'inflation augmente. Ils fondent leur analyse sur l'utilisation de modèles autorégressifs conditionnellement hétéroscédastiques généralisés (GARCH), lesquels permettent à la variance conditionnelle du terme d'erreur de fluctuer dans le temps. Comme cette variance constitue une approximation de l'incertitude entourant l'inflation, la détection d'une relation positive entre elle et l'inflation viendrait étayer l'hypothèse examinée. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Incertitude et politique monétaire, Inflation et prix Code(s) JEL : C, C5, C52, E, E3, E31
Wage and Price Dynamics in Canada Rapport technique n° 56 Barry Cozier Dans cette étude, l'auteur procède à l'analyse de la dynamique des salaires et des prix au Canada en vue de tester les implications d'un modèle type, où les coûts unitaires de main-d'oeuvre sont déterminés par une courbe de Phillips appliquée aux salaires et où les prix sont égaux aux coûts unitaires de main-d'oeuvre plus une […] Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Rapports techniques Sujet(s) : Inflation et prix Code(s) JEL : C, C5, C51, C52, E, E2, E24, E3, E31
Responses of Various Econometric Models to Selected Policy Shocks Rapport technique n° 38 Brian O'Reilly, Graydon Paulin, Philip Smith En juillet 1982 s'est tenue à Ottawa, sous les auspices de la Banque du Canada et du ministère des Finances, une conférence visant à comparer les réactions de neuf grands modèles de l'économie canadienne à un ensemble de chocs préalablement spécifiés. Les participants y ont présenté les résultats des simulations qu'ils avaient effectuées, puis ils […] Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Rapports techniques Sujet(s) : Modèles économiques Code(s) JEL : C, C5, C52, E, E1, E17