Unintended consequences of liquidity regulation Note analytique du personnel 2025-28 Omar Abdelrahman, Josef Schroth Lorsqu’une banque détient de nombreux actifs sûrs, elle est bien placée pour faire face à des difficultés de financement. Cependant, quand toutes les banques détiennent beaucoup d’actifs sûrs, leurs coûts de financement (de gros) augmentent en raison d’une externalité pécuniaire. Cela a pour effet de réduire la capacité des banques à détenir des réserves de fonds propres et donc, paradoxalement, d’accroître la fréquence des difficultés de financement. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Sujet(s) de recherche: Crédit et agrégats du crédit, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : E, E4, E44, E6, G, G2, G21, G28
Anticipating changes in bank capital buffer requirements Note analytique du personnel 2025-27 Josef Schroth Les exigences de volant de fonds propres variables dans le temps sont un outil puissant qui permet aux organismes de réglementation des banques d’éviter de fortes tensions financières sans avoir à imposer des niveaux très élevés de fonds propres. Toutefois, cet outil n’est efficace que si les banques comprennent comment il est utilisé. Je présente un modèle dont les banques et les participants aux marchés financiers peuvent se servir pour prévoir l’évolution des exigences de volant de fonds propres variables dans le temps. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Sujet(s) de recherche: Crédit et agrégats du crédit, Cycles et fluctuations économiques, Gestion du risque de crédit, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : E, E1, E13, E3, E32, E4, E44
AI Agents for Cash Management in Payment Systems Document de travail du personnel 2025-35 Iñaki Aldasoro, Ajit Desai L’intelligence artificielle (IA) peut-elle penser et agir comme un gestionnaire de liquidités? Dans cet article, nous explorons comment les agents d’IA générative peuvent aider à gérer des liquidités, à établir des priorités de paiement et à optimiser l’efficience dans des systèmes à règlement brut en temps réel. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Institutions financières, Monnaies numériques et technologies financières, Réglementation et politiques relatives au système financier, Services financiers, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : A, A1, A12, C, C7, D, D8, D83, E, E4, E42, E5, E58
9 octobre 2025 L’avantage concurrentiel de la productivité Discours Carolyn Rogers Canadian Club Toronto Toronto (Ontario) La première sous-gouverneure Carolyn Rogers explique comment l’augmentation de la productivité peut stimuler la prospérité et la résilience du Canada. Elle décrit aussi en quoi les réformes à venir dans le secteur financier sont conçues de façon à accroître la concurrence. Type(s) de contenu : Médias, Discours et activités publiques, Discours Sujet(s) de recherche: Dynamique des entreprises, Institutions financières, Productivité, Réglementation et politiques relatives au système financier, Services financiers
9 octobre 2025 Prospérité rime avec productivité Sommaire du discours Carolyn Rogers Canadian Club Toronto Toronto (Ontario) La première sous-gouverneure Carolyn Rogers explique comment l’augmentation de la productivité peut stimuler la prospérité et la résilience du Canada, surtout dans un monde enclin aux chocs. En prenant l’exemple du secteur bancaire canadien, elle montre en quoi la concurrence peut améliorer la productivité. Elle nous prévient cependant que les compromis qui en découlent doivent être gérés avec prudence. Type(s) de contenu : Médias, Discours et activités publiques, Sommaires de discours Sujet(s) de recherche: Dynamique des entreprises, Institutions financières, Productivité, Réglementation et politiques relatives au système financier, Services financiers
23 septembre 2025 Le commerce mondial, les flux de capitaux et la prospérité du Canada Discours Tiff Macklem Saskatchewan Trade and Export Partnership et Chambre de commerce du Grand Saskatoon Saskatoon (Saskatchewan) Le gouverneur Tiff Macklem présente quatre mégatendances qui transforment le paysage économique et financier mondial. Il décrit comment les droits de douane américains se répercutent sur l’économie canadienne et quels changements structurels sont nécessaires pour assurer la prospérité du Canada. Type(s) de contenu : Médias, Discours et activités publiques, Discours Sujet(s) de recherche: Évolution économique et financière récente, Gestion des réserves de change, Incertitude et politique monétaire, Inflation et prix, Intégration des échanges, Marchés financiers, Marchés financiers internationaux, Productivité, Questions internationales, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière, Taux de change
23 septembre 2025 C’est le temps de se retrousser les manches Sommaire du discours Tiff Macklem Saskatchewan Trade and Export Partnership et Chambre de commerce du Grand Saskatoon Saskatoon (Saskatchewan) Le gouverneur Tiff Macklem présente quatre mégatendances qui transforment le paysage économique et financier mondial. Il parle aussi de la réforme structurelle qui sera nécessaire pour assurer la prospérité à long terme du Canada. Type(s) de contenu : Médias, Discours et activités publiques, Sommaires de discours Sujet(s) de recherche: Évolution économique et financière récente, Gestion des réserves de change, Incertitude et politique monétaire, Inflation et prix, Intégration des échanges, Marchés financiers, Marchés financiers internationaux, Productivité, Questions internationales, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière, Taux de change
Simulating the Resilience of the Canadian Banking Sector Under Stress: An Update of the Bank of Canada’s Top-Down Solvency Assessment Tool Rapport technique n° 128 Omar Abdelrahman, David Xiao Chen, Cameron MacDonald, Adi Mordel, Guillaume Ouellet Leblanc Nous présentons une description technique de l’outil d’évaluation de la solvabilité selon une approche descendante (modèle TDSA). Permettant de tester la résistance au risque d’insolvabilité, cet outil est utilisé pour évaluer la résilience des fonds propres du secteur bancaire dans des scénarios de risque hypothétiques et prospectifs. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Rapports techniques Sujet(s) de recherche: Institutions financières, Modèles économiques, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C2, C22, C5, C52, C53, G, G1, G17, G2, G21, G28
18 septembre 2025 Réaliser le changement : accélérer l’innovation dans le domaine des paiements Discours Ron Morrow Congrès national L’UNIQUE – Comptables professionnels agréés Canada Ottawa (Ontario) Ron Morrow, directeur exécutif, Paiements, supervision et surveillance, parle des innovations dans l’écosystème des paiements. Il explique également le nouveau rôle de la Banque comme responsable de la supervision des fournisseurs de services de paiement. Type(s) de contenu : Médias, Discours et activités publiques, Discours Sujet(s) de recherche: Cryptomonnaies, Monnaies numériques et technologies financières, Réglementation et politiques relatives au système financier, Supervision des paiements de détail, Systèmes de compensation et de règlement des paiements
18 septembre 2025 Tirer parti de l’innovation dans le domaine des paiements Sommaire du discours Ron Morrow Congrès national L’UNIQUE – Comptables professionnels agréés Canada Ottawa (Ontario) Ron Morrow, directeur exécutif, Paiements, supervision et surveillance, parle des avancées dans les modes de paiement offerts au public canadien et des raisons pour lesquelles le Canada doit faire plus de progrès. Il explique également le nouveau rôle de la Banque du Canada comme organisme de réglementation des fournisseurs de services de paiement. Type(s) de contenu : Médias, Discours et activités publiques, Sommaires de discours Sujet(s) de recherche: Cryptomonnaies, Monnaies numériques et technologies financières, Réglementation et politiques relatives au système financier, Supervision des paiements de détail, Systèmes de compensation et de règlement des paiements