Quelques indicateurs du crédit (anciennement E2)

D’ici à décembre 2020, la Banque cessera progressivement de diffuser les agrégats du crédit et les statistiques sur les titres, qui servent tous deux au calcul du crédit aux entreprises. Ce tableau cessera d’être mis à jour après la publication des données de septembre 2020. En savoir plus.

Consultez ou téléchargez les données mensuelles les plus récentes. Voir les notes relatives à ce tableau pour obtenir un complément d’information, notamment en ce qui concerne les métadonnées.

La Banque du Canada et Statistique Canada produisent des mesures globales relatives à l’emprunt, ou au crédit, pour différents secteurs de l’économie canadienne. Le site Web de Statistique Canada contient des notes explicatives sur les différences entre les deux mesures du crédit aux ménages et du crédit aux entreprises. Les tableaux de rapprochement des estimations des prêts hypothécaires dans le secteur des ménages, du crédit à la consommation, des prêts hypothécaires non résidentiels, du crédit non hypothécaire, et des effets à court terme du passif sont mis à jour tous les trimestres.

Données généralement publiées le dernier vendredi du mois.

Séries mensuelles

Moyenne mensuelle ou moyenne de fin de mois, en millions de dollarsCANSIM2020‑042020‑052020‑062020‑072020‑08
Crédits aux ménages
Crédit à la consommation
Banques à charte (Données non désaisonnalisées)V122700524 773517 127517 244518 756520 498
Banques à charte (Données désaisonnalisées)V122709529 201518 610516 675517 084518 019
Institutions parabancaires (Données non désaisonnalisées)1 V12261100990 09289 08288 27588 57588 707
Institutions parabancaires (Données désaisonnalisées)1 V12261101090 15989 08188 22888 54588 669
Titrisation hors bilan (Données non désaisonnalisées)V12270614 59114 28613 98113 73613 546
Titrisation hors bilan (Données désaisonnalisées)V12271514 59114 28613 98113 73613 546
Ajustements au crédit à la consommation (Données non désaisonnalisées)V12270500000
Ajustements au crédit à la consommation (Données désaisonnalisées)V12271400000
Ensemble du crédit à la consommation (Données non désaisonnalisées)V122698629 456620 495619 500621 067622 751
Ensemble du crédit à la consommation (Données désaisonnalisées)V122707634 198621 923618 687619 143619 911
Crédit hypothécaire à l’habitation
Banques à charte (Données non désaisonnalisées)V1227381 247 3391 255 5441 263 4491 270 5731 280 052
Banques à charte (Données désaisonnalisées)V1227481 252 3191 260 7701 266 4971 271 6881 279 062
Institutions parabancaires (Données non désaisonnalisées)2 V122611011344 735345 965346 565348 317350 394
Institutions parabancaires (Données désaisonnalisées)2 V122611013345 188346 214346 654348 056350 050
Titrisation hors bilan (Données non désaisonnalisées)3 V12261101265 21264 29563 86863 16962 254
Dont : Titres hypothécaires garantis en vertu de la LNH (Données non désaisonnalisées)V12274455 04254 04153 53052 83352 007
Titrisation hors bilan (Données désaisonnalisées)3 V12261101465 21264 29563 86863 16962 254
Dont : Titres hypothécaires garantis en vertu de la LNH (Données désaisonnalisées)V12275455 04254 04153 53052 83352 007
Ensemble du crédit hypothécaire à l’habitation (Données non désaisonnalisées)V1227361 657 2861 665 8041 673 8821 682 0591 692 700
Ensemble du crédit hypothécaire à l’habitation (Données désaisonnalisées)V1227461 662 7191 671 2801 677 0191 682 9131 691 366
Ensemble des crédits aux ménages (Données non désaisonnalisées)V364082 286 7422 286 2992 293 3822 303 1262 315 451
Ensemble des crédits aux ménages (Données désaisonnalisées)V364152 296 9172 293 2032 295 7062 302 0562 311 277
Crédits aux entreprises
Prêts aux entreprises
Prêts non hypothécaires
Banques à charte
Banques à charte (Données non désaisonnalisées)V122631538 609531 785515 589506 059496 730
Banques à charte (Données désaisonnalisées)V122645538 650528 855513 953501 014496 485
Dont : Prêts en monnaies étrangères des banques à charte aux résidents (Données non désaisonnalisées)V122634130 929122 715112 312107 295101 021
Dont : Créances résultant du crédit-bail financiers (Données non désaisonnalisées)V12266115 08915 07515 18215 28515 340
Institutions parabancaires
Institutions parabancaires (Données non désaisonnalisées)4 V122611004160 841160 295159 749158 024156 687
Institutions parabancaires (Données désaisonnalisées)4 V122611005160 841160 295159 749158 024156 687
Titrisation hors bilan (Données non désaisonnalisées)V1226536 5846 5856 5866 6276 706
Ensemble des prêts hypothécaires sur immeubles, non-résidentiels (Données non désaisonnalisées)V105926373706 034698 665681 924670 710660 123
Prêts hypothécaires sur immeubles non résidentiels
Banques à charte (Données non désaisonnalisées)V12265678 96079 59279 79380 23780 565
Institutions parabancaires (Données non désaisonnalisées)2 V122611006104 057104 573104 726105 310105 746
Institutions parabancaires (Données désaisonnalisées)2 V122611007104 057104 573104 726105 310105 746
Titrisation hors bilan (Données non désaisonnalisées)V1226552 7952 7742 7522 7382 730
Ensemble des prêt hypothécaires sur immeubles non-résidentiel (Données non désaisonnalisées)V105926374185 812186 939187 271188 285189 041
Acceptations bancaires
Acceptations bancaires (Données non désaisonnalisées)V122635102 32093 23790 05286 49183 097
Acceptations bancaires (Données désaisonnalisées)V122649101 32693 39489 22886 83481 610
Ensemble des prêt aux entreprises (Données non désaisonnalisées)V105926371994 166978 841959 247945 486932 261
Ensemble des prêt aux entreprises (Données désaisonnalisées)V105926372993 214976 068956 787941 073930 798
Titres de créance
Papier commercial des sociétés non financières (Données non désaisonnalisées)V12265210 00710 50110 36110 93610 827
Papier commercial des sociétés non financières (Données désaisonnalisées)V442786110 00710 50110 36110 93610 827
Obligations et débentures (Données non désaisonnalisées)V122640613 900625 709635 107637 299637 205
Actions
Actions et bons de souscription (Données non désaisonnalisées)V122642666 376665 755666 351667 613667 411
Parts de fiducie (Données non désaisonnalisées)V2063838055 24255 24555 35955 50855 628
Ensemble des crédits aux entreprises (Données non désaisonnalisées)V1226432 339 6912 336 0512 326 4252 316 8422 303 332
Ensemble des crédits aux entreprises (Données désaisonnalisées)V1226472 338 7392 333 2782 323 9652 312 4292 301 869
Ensemble des crédits aux ménages et aux entreprises (Données non désaisonnalisées)V1226444 626 4304 622 3494 619 8064 619 9664 618 784
Ensemble des crédits aux ménages et aux entreprises (Données désaisonnalisées)V1226484 635 6524 626 4804 619 6704 614 4834 613 146

Notes

Source : Association canadienne des compagnies d’assurance de personnes, Banque du Canada, Dominion Bond Rating Service, Globe Information Services, Institut des fonds d’investissement du Canada, Investor Economics, Société canadienne d’hypothèques et de logement, Société de fiducie Computershare du Canada, Statistique Canada

Sauf indication contraire, les données relatives aux banques à charte reprises dans ces tableaux se trouvent aux tableaux « Banques à charte : Quelques éléments de l’actif – Moyenne mensuelle (anciennement C1) » et « Banques à charte : Quelques éléments du passif – Moyenne mensuelle (anciennement C2) » des Statistiques bancaires et financières de la Banque du Canada. Les statistiques indiquées représentent les moyennes mensuelles des mercredis pour la période antérieure à janvier 1994 et les moyennes mensuelles des journées écoulées depuis, à l’exception des statistiques relatives aux institutions parabancaires qui représentent les moyennes de fin de mois.

Dans tous les cas, la désaisonnalisation a été faite à l’aide de la méthode X-13-ARMMI du programme de désaisonnalisation, qui applique la technique des moyennes mobiles aux séries chronologiques et permet de calculer les chiffres de l’année précédente ou de l’année suivante. Comme les facteurs de désaisonnalisation sont recalculés chaque année, ces séries sont soumises à une révision annuelle.

Les séries relatives aux corrections apportées aux agrégats de la monnaie englobent les corrections apportées aux données rétrospectives pour tenir compte des nombreuses ruptures survenues à la suite des changements liés aux modifications apportées en 1980 à la Loi sur les banques. Les séries relatives aux corrections apportées aux agrégats de la monnaie et du crédit tiennent compte également des ruptures découlant du fait que certaines institutions parabancaires ont reçu le statut de banque à charte et que des banques à charte ont pris le contrôle de certaines institutions parabancaires. Ces ruptures sont expliquées dans les notes relatives aux tableaux « Banques à charte (anciennement C1 à C10) ». Par suite de l’adoption des Normes internationales d’information financière (IFRS) en janvier 2011, les banques ont consolidé certaines entités qui étaient auparavant hors bilan, ce qui a entraîné une réduction du passif-dépôts. Par conséquent, des corrections de continuité ont été apportées aux agrégats monétaires pour la période allant de février 1998 à octobre 2011.

Chacun des agrégats du crédit (crédit à la consommation, crédit hypothécaire à l’habitation, crédit aux ménages, ensemble des prêts aux entreprises et ensemble des crédits aux entreprises) est corrigé pour tenir compte de l’effet de la « titrisation ». La titrisation consiste à retirer des prêts des bilans d’institutions financières et à les vendre à des sociétés spécialisées qui émettent du papier commercial et d’autres billets garantis par les avoirs transférés. Afin de tenir compte de ce crédit qui est enlevé des bilans d’institutions financières, on englobe dans les agrégats du crédit les prêts détenus par les sociétés spécialisées en titrisation. Par suite de l’adoption des Normes internationales d’information financière (normes IFRS), en janvier 2011, les actifs titrisés sont désormais consolidés et de nouveau comptabilisés par les institutions financières passant aux IFRS. Le principal changement concerne l’ajout des prêts titrisés au bilan des institutions financières. Ceux-ci étaient auparavant inscrits comme prêts détenus par des sociétés de titrisation ou titres hypothécaires émis en vertu de la Loi nationale sur l’habitation (LNH). Les données sont tirées du Relevé trimestriel des créances titrisées et titres adossés à des créances, publié par Statistique Canada. Les données sur la titrisation pour les mois autres que le dernier mois d’un trimestre excluent les titres hypothécaires LNH. On les établit par interpolation linéaire des données trimestrielles de Statistique Canada en se servant de la moyenne des données de fin de mois et en apportant de menues corrections théoriques.

Il y a une rupture (baisse) d’environ 10 milliards de dollars dans les séries sur le crédit à la consommation concemant les entreprises qui n’acceptent pas les dépôts (données obtenues de Statistique Canada) à partir du 1er janvier 2010.

Depuis le premier trimestre de 1999, Statistique Canada classe les données en fonction du Système de classification des industries de l’Amérique du Nord (SCIAN). Les données relatives à la période commencée au premier trimestre de 1988 ont été jugées conformes à cette classification. Statistique Canada fournit des informations à propos des entreprises qui relèvent de la classe du SCIAN intitulée « Intermédiation financière non faite par le biais de dépôts ».

En janvier 2011, le Conseil des normes comptables du Canada a adopté les Normes internationales d’information financière (normes IFRS). Les institutions financières passant aux IFRS le feront au début de leur premier exercice suivant le 31 décembre 2010. En ce qui concerne les données relatives au crédit, l’adoption des IFRS entraîne une réaffectation du crédit dans l’ensemble du secteur financier, du fait que les actifs titrisés sont consolidés et de nouveau comptabilisés. Cette réaffectation du crédit touche principalement les mois de référence de janvier et de novembre 2011.

En novembre 2015, la Banque du Canada a réagencé les crédits aux entreprises. Les sous catégories « Crédits à court terme aux entreprises » et « Autres crédits aux entreprises » ont été redéfinies pour tenir compte des prêts (qui englobent les prêts non hypothécaires, les prêts hypothécaires et les acceptations bancaires), des titres de créance et des actions. La nouvelle classification fait la distinction entre le financement obtenu auprès des banques et le financement de marché, et n’exige aucune hypothèse sur la durée des prêts bancaires. L’ensemble des crédits aux entreprises représente l’ensemble des financements des entreprises non financières.

Crédit à la consommation

Les données relatives au crédit à la consommation contenues dans le présent tableau indiquent l’encours estimatif du crédit à la consommation octroyé par certains prêteurs. Elles concernent essentiellement le crédit accordé aux particuliers, mais comprennent également des crédits de montant indéterminé consentis à des fins autres que la consommation. Le crédit sur cartes de crédit figure à l’encours global déclaré par les établissements qui ont émis ces cartes. Ces chiffres ne tiennent pas compte du crédit octroyé par les magasins spécialisés dans la vente d’appareils électroménagers et de matériel électronique, par les autres détaillants, par les concessionnaires d’automobiles, par les entreprises de services publics et par les sociétés émettrices de cartes de crédit non mentionnées ailleurs. Ils ne tiennent pas non plus compte du crédit octroyé par les compagnies pétrolières aux titulaires de leurs cartes de crédit. Les données relatives au crédit à la consommation consenti par ces prêteurs figurent dans Crédit à la consommation (no 61-004 au catalogue de Statistique Canada) ; elles ne sont pas disponibles pour la période postérieure à décembre 1978. De plus, on ne dispose pas de données sur les prêts entre particuliers ni sur les dettes envers les membres des professions libérales, les clubs, les hôpitaux et d’autres établissements qui dispensent des services aux particuliers. Les données sur les sociétés de fiducie ou de prêt hypothécaire postérieures à décembre 1989 englobent les prêts aux entreprises individuelles et aux organismes à but non lucratif.

Les données sur les banques à charte s’appuient sur les moyennes mensuelles fournies à la Banque du Canada.

Les institutions parabancaires comprennent les sociétés de fiducie ou de prêt hypothécaire, les caisses populaires et credit unions, les compagnies d’assurance vie et les intermédiaires financiers autres que les institutions de dépôt et les autres institutions. Les données relatives aux institutions non bancaires sont tirées du Relevé trimestriel des états financiers de Statistique Canada. Les données concernant les sociétés de fiducie ou de prêt hypothécaire ne comprennent pas celles se rapportant aux sociétés de fiducie ou de prêt hypothécaire filiales des banques à charte. Jusqu’en janvier 2000, les données relatives aux sociétés de fiducie ou de prêt hypothécaire pour les mois compris entre les fins de trimestre étaient établies en interpolant à partir des chiffres trimestriels fournis par Statistique Canada et en se fondant sur certaines données mensuelles. Depuis, les données relatives à ces mois sont obtenues exclusivement par interpolation linéaire. Les données englobent les associations coopératives de détail depuis décembre 2004. Le crédit octroyé par les caisses populaires et credit unions pour les mois qui ne clôturent pas un trimestre est estimé à partir des données mensuelles fournies par certaines centrales et fédérations provinciales. Les données relatives aux compagnies d’assurance vie comprennent les avances sur polices et sont établies à partir des données trimestrielles fournies par Statistique Canada. Les données pour les périodes comprises entre les fins de trimestre sont obtenues par interpolation linéaire. Les données relatives aux intermédiaires financiers autres que les institutions de dépôt et aux autres institutions comprennent les prêts personnels consentis par ATB Financial et, jusqu’en juillet 1999, l’encours du crédit à la consommation accordé par les grands magasins et qui figure dans Ventes et stocks des grands magasins (no 63-002 au catalogue de Statistique Canada). Les données antérieures à décembre 1991 comprennent les prêts personnels octroyés par les banques d’épargne du Québec avant septembre 1987 et les prêts personnels de la Financière Coopérants Inc. Les données antérieures à janvier 1974 relatives aux sociétés de financement sont tirées de Crédit à la consommation (no 61-004 au catalogue de Statistique Canada) et diffèrent quelque peu de celles de la période postérieure à cause de l’adoption de nouvelles techniques d’estimation. Depuis janvier 1970, les montants indiqués ne comprennent plus les prêts octroyés en vue de l’achat de voitures particulières destinées à des fins commerciales ; depuis janvier 1971, le montant des intérêts non courus et des commissions de financement n’est pas compris dans le chiffre de l’encours indiqué.

Les données relatives à la titrisation hors bilan comprennent les prêts sur les cartes de crédit, les prêts automobiles, les marges de crédit personnelles, les comptes clients et les autres prêts personnels ou autres types de crédits à la consommation qui ont été titrisés. Depuis novembre 2004, ces données excluent les prêts titrisés qui sont consolidés dans les bilans des institutions financières sous les diverses catégories de prêts, conformément à la note d’orientation NOC-15 et comme le prévoient les Normes internationales d’information financière (normes IFRS) adoptées en janvier 2011.

Les ajustements au crédit à la consommation comprennent les corrections effectuées pour assurer la continuité des données. Ils englobent les corrections effectuées pour tenir compte de l’incidence de la titrisation entre janvier 1988 et novembre 1991.

Crédit hypothécaire à l’habitation

Les données relatives au crédit hypothécaire à l’habitation contenues dans le présent tableau sont les chiffres estimatifs de l’encours des prêts hypothécaires à l’habitation consentis par les principaux prêteurs privés en vertu du Programme des titres hypothécaires LNH.

Les chiffres des banques à charte englobent les prêts hypothécaires accordés par les filiales spécialisées dans le crédit hypothécaire. Les chiffres de la période antérieure à novembre 1981 diffèrent de ceux du tableau « Banques à charte : Quelques éléments de l’actif – Moyenne mensuelle (anciennement C1) » , car, avant cette date, les données des sociétés de prêt hypothécaire filiales des banques à charte n’étaient pas groupées avec celles de ces dernières.

Les institutions parabancaires comprennent les sociétés de fiducie ou de prêt hypothécaire, les caisses populaires et credit unions, les compagnies d’assurance vie, les intermédiaires financiers autres que les institutions de dépôt et autres institutions et caisses de retraite. Les données concernant les sociétés de fiducie ou de prêt hypothécaire ne comprennent pas celles se rapportant aux sociétés de fiducie ou de prêt hypothécaire filiales des banques à charte. Jusqu’en janvier 2000, les données relatives aux mois compris entre les fins de trimestre étaient établies en interpolant à partir des chiffres trimestriels fournis par Statistique Canada et en se fondant sur certaines données mensuelles. Depuis, les données relatives à ces mois sont obtenues exclusivement par interpolation linéaire. Les données englobent les associations coopératives de détail depuis décembre 2004. Les données relatives aux caisses populaires et credit unions pour les mois qui ne clôturent pas un trimestre sont estimées à partir des chiffres mensuels fournis par certaines centrales et fédérations provinciales. Les données relatives aux compagnies d’assurance vie concernent les branches vie, accidents et maladies et les fonds distincts. Les prêts hypothécaires à l’habitation aux dates autres que les fins de trimestre sont des estimations faites par interpolation.  Les données relatives aux caisses de retraite comprennent tant les prêts hypothécaires à l’habitation que les autres prêts hypothécaires et les fonds hypothécaires. Les données relatives aux intermédiaires financiers autres que les institutions de dépôt et aux autres institutions financières comprennent les chiffres estimatifs d’ATB Financial, ceux relatifs aux prêts directs de la SCHL ainsi que ceux des fonds de placement, des compagnies d’assurance multirisques, des centrales de credit unions et des fiducies de placement immobilier (uniquement pour la période comprise entre décembre 1972 et juin 1985 inclusivement). L’encours des prêts hypothécaires à l’habitation consentis par les fiducies de placement immobilier était inférieur à 25 millions de dollars en juin 1985. Ces données comprennent également l’encours des prêts hypothécaires à l’habitation octroyés, pour la période antérieure à septembre 1987, par les banques d’épargne du Québec, et les prêts hypothécaires à l’habitation de la Financière Coopérants Inc. pour la période antérieure à décembre 1991.

Les données relatives à la titrisation hors bilan comprennent les prêts hypothécaires non garantis en vertu de la LNH qui ont été titrisés et les prêts hypothécaires garantis en vertu de la LNH qui ont été titrisés mais non dans le cadre du Programme des titres hypothécaires LNH. Depuis novembre 2004, ces données excluent les prêts titrisés qui sont consolidés dans les bilans des institutions financières sous les diverses catégories de prêts, conformément à la note d’orientation NOC-15 et comme le prévoient les Normes internationales d’information financière (normes IFRS) adoptées en janvier 2011. Avant janvier 2000, les données relatives aux titres hypothécaires garantis en vertu de la LNH provenaient du fiduciaire du programme, la Société de fiducie Computershare du Canada. Depuis janvier 2000, elles sont fournies par la Société canadienne d’hypothèques et de logement. Avant janvier 2011, les données relatives aux titres hypothécaires garantis en vertu de la LNH représentent l’encours global des prêts hypothécaires à l’habitation titrisés en vertu du Programme des titres hypothécaires LNH. Depuis janvier 2011, en raison de l’adoption des Normes internationales d’information financières (normes IFRS), les données ne comprennent plus les titres hypothécaires garantis en vertu de la LNH consolidés dans les bilans des institutions financières dans la catégorie des prêts hypothécaires.

Crédits aux entreprises

Les chiffres relatifs aux crédits aux entreprises sont des estimations de l’encours du crédit qui leur est accordé par les principaux prêteurs du secteur privé et de l’encours des titres émis par des entreprises non financières. L’ensemble des crédits aux entreprises représente l’ensemble des financements des entreprises non financières.

Les données relatives aux prêts en dollars canadiens consentis par les banques à charte excluent les prises en pension et les prêts en dollars canadiens accordés aux non-résidents.

Les données relatives aux prêts non hypothécaires comptabilisés au poste Institutions parabancaires comprennent celles des intermédiaires financiers autres que les institutions de dépôt et d’ATB Financial, ainsi que les chiffres estimatifs des credit unions et des caisses populaires. Les prêts aux entreprises et les prêts hypothécaires sur immeubles non résidentiels octroyés par la Financière Coopérants Inc. sont compris dans les données de la période antérieure à décembre 1991. Les données englobent les associations coopératives de détail depuis décembre 2004.

Les données relatives à la titrisation hors bilan des prêts non hypothécaires comprennent les prêts aux sociétés, les créances résultant du crédit-bail et des créances diverses autres que les comptes clients qui ont été titrisés. Depuis novembre 2004, ces données excluent les prêts titrisés qui sont consolidés dans les bilans des institutions financières sous les diverses catégories de prêts, conformément à la note d’orientation NOC-15 et comme le prévoient les Normes internationales d’information financière (normes IFRS) adoptées en janvier 2011.

Les données relatives aux prêts hypothécaires sur immeubles non résidentiels comptabilisés au poste Institutions parabancaires comprennent celles des sociétés de fiducie ou de prêt hypothécaire, des caisses populaires et credit unions, des compagnies d’assurance vie, des intermédiaires financiers autres que les institutions de dépôt et d’autres institutions.

Les données relatives à la titrisation hors bilan des prêts hypothécaires sur immeubles non résidentiels comprennent les crédits immobiliers commerciaux qui ont été titrisés. Depuis novembre 2004, ces données excluent les prêts titrisés qui sont consolidés dans les bilans des institutions financières sous les diverses catégories de prêts, conformément à la note d’orientation NOC-15 et comme le prévoient les Normes internationales d’information financière (normes IFRS) adoptées en janvier 2011.

  1. 1. Les institutions parabancaires comprennent les sociétés de fiducie ou de prêt hypothécaire, les caisses populaires et crédit unions, les compagnies d’assurance vie et les intermédiaires financiers autres que les institutions de dépôt et autres institutions.[]
  2. 2. Les institutions parabancaires comprennent les sociétés de fiducie ou de prêt hypothécaire, les caisses populaires et crédit unions, les compagnies d’assurance vie, les caisses de retraite et les intermédiaires financiers autres que les institutions de dépôt et autres institutions financières.[]
  3. 3. La titrisation hors bilan (dans la section Crédit hypothécaire à l’habitation) comprend les titres hypothécaires LNH et les titres hypothécaires classiques des banques à charte et des institutions parabancaires.[]
  4. 4. Les institutions parabancaires comprennent les intermédiaires financiers autres que les institutions de dépôt et les autres institutions.[]