Jean-Marie Dufour - Dernières parutions

• Estimation and Inference for Stochastic Volatility Models with Heavy-Tailed Distributions

  Document de travail du personnel 2026-8 Gabriel Rodriguez Rondon, Jean-Marie Dufour, Md. Nazmul Ahsan

  Nous proposons des estimateurs simples et efficaces pour les modèles SV avec des distributions d’erreurs à queues épaisses conditionnelles, en particulier les distributions t de Student et les distributions exponentielles généralisées. À l’exception du paramètre de degrés de liberté, des expressions en forme fermée sont disponibles pour tous les autres paramètres, ce qui élimine le besoin d’optimisation numérique.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C1, C12, C13, C15, C2, C22, C5, C51, C53, C58 Thème(s) de recherche : Marchés financiers et gestion financière, Monnaies et marchés internationaux, Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Modèles économiques

• MSTest: An R-Package for Testing Markov Switching Models

  Document de travail du personnel 2026-7 Gabriel Rodriguez Rondon, Jean-Marie Dufour

  Nous présentons le paquet R MSTest, qui implémente des procédures de tests d’hypothèses visant à déterminer le nombre de régimes dans les modèles à changements de régime de type Markovien. Ce paquet contient plusieurs cadres de test, notamment des tests du rapport de vraisemblance par Monte Carlo, des tests fondés sur les moments, des tests de stabilité des paramètres ainsi que des procédures classiques de rapport de vraisemblance.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C1, C12, C15, C18, C6, C63, C8, C87 Thème(s) de recherche : Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Modèles économiques, Politique monétaire, Économie réelle et prévisions