C53 - Méthodes de prévision et de prédiction; méthodes de simulation

• Estimation and Inference for Stochastic Volatility Models with Heavy-Tailed Distributions

  Document de travail du personnel 2026-8 Gabriel Rodriguez Rondon, Jean-Marie Dufour, Md. Nazmul Ahsan

  Nous proposons des estimateurs simples et efficaces pour les modèles SV avec des distributions d’erreurs à queues épaisses conditionnelles, en particulier les distributions t de Student et les distributions exponentielles généralisées. À l’exception du paramètre de degrés de liberté, des expressions en forme fermée sont disponibles pour tous les autres paramètres, ce qui élimine le besoin d’optimisation numérique.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C1, C12, C13, C15, C2, C22, C5, C51, C53, C58 Thème(s) de recherche : Marchés financiers et gestion financière, Monnaies et marchés internationaux, Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Modèles économiques